Ist der Zinseszins eines Bitcoin-Vertrags?

Bei Bitcoin-Verträgen kann der Zinseszins durch Kredit- und Kreditplattformen, Zinskonten, Optionsstrategien oder unbefristete Terminkontrakte mit Finanzierung realisiert werden.

Nov 09, 2024 at 05:06 pm

Ist ein Bitcoin-Vertrag Zinseszins?

Das Konzept des „Zinseszinses“ in einem Bitcoin-Vertrag impliziert, dass die auf den zugrunde liegenden Vermögenswert (Bitcoin) erzielten Zinsen reinvestiert werden, was im Laufe der Zeit zu einem potenziell exponentiellen Wachstum der ursprünglichen Investition führt. Diese Funktion ist Bitcoin selbst nicht direkt inhärent, kann aber durch Finanzinstrumente oder Strategien erreicht werden, die Bitcoin als Basiswert nutzen.

Um den Zinseszins im Kontext von Bitcoin-Verträgen zu verstehen, untersuchen wir die verschiedenen Methoden, mit denen er realisiert werden kann:

1. Bitcoin-Kredit- und Kreditplattformen:

• Viele Krypto-Börsen und dezentrale Finanzplattformen (DeFi) bieten Bitcoin-Kredit- und -Leihdienste an.
• Kreditgeber zahlen ihre Bitcoins in Kreditpools ein und erhalten Zinsen auf ihre Bitcoin-Bestände.
• Kreditnehmer können Kredite mit Bitcoin als Sicherheit aufnehmen und dafür Zinsen auf den geliehenen Betrag zahlen.
• Die von den Kreditgebern verdienten Zinsen können automatisch in den Kreditpool reinvestiert werden und sich im Laufe der Zeit summieren.

Beispiel:
Nehmen wir an, Sie leihen 1 BTC zu einem jährlichen Zinssatz von 5 %. Nach dem ersten Jahr haben Sie 0,05 BTC verdient. Wenn Sie diese verdienten Zinsen im zweiten Jahr wieder in den Kreditpool investieren, erhalten Sie Zinsen nicht nur für Ihren ursprünglichen 1 BTC, sondern auch für die angesammelten 0,05 BTC. Dieser Prozess setzt sich im Laufe der Zeit fort und führt zu einem exponentiellen Wachstum Ihrer Einnahmen.

2. Bitcoin-Zinskonten:

• Einige Krypto-Börsen und Depotbanken bieten verzinsliche Konten für Bitcoin an.
• Kontoinhaber zahlen ihre Bitcoins auf diese Konten ein und erhalten Zinsen auf ihre Bestände.
• Die erwirtschafteten Zinsen können automatisch aufgezinst werden, was zu einem potenziell exponentiellen Wachstum des Kapitals führt.

Beispiel:
Nehmen wir an, Sie zahlen 1 BTC auf ein verzinsliches Konto mit einem jährlichen Zinssatz von 4 % ein. Nach dem ersten Jahr haben Sie 0,04 BTC verdient. Wenn das Konto die Zinsen automatisch aufzinst, werden die Erträge im zweiten Jahr nicht nur auf der Grundlage der anfänglichen 1 BTC, sondern auch der aufgelaufenen 0,04 BTC berechnet, was zu einer schrittweise steigenden Zinsauszahlung führt.

3. Strategien für Bitcoin-Optionen:

• Bestimmte Optionsstrategien können eingesetzt werden, um mit Bitcoin als Basiswert zinsähnliche Renditen zu erzielen.
• Ein Beispiel ist der Verkauf gedeckter Calls auf Bitcoin.
• Bei dieser Strategie verkaufen Sie das Recht an eine andere Partei, Ihre Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen, und erhalten dafür eine Prämie.
• Bleibt der Bitcoin-Preis unter dem Ausübungspreis, kann die verdiente Prämie reinvestiert werden, wodurch sich Ihr Gewinn effektiv erhöht.

Beispiel:
Stellen Sie sich vor, Sie besitzen 1 BTC und verkaufen einen gedeckten Call mit einem Ausübungspreis von 25.000 $ und erhalten dafür eine Prämie von 500 $. Wenn der Bitcoin-Preis am Ablaufdatum unter 25.000 $ bleibt, behalten Sie Ihre Bitcoin und verdienen die Prämie von 500 $. Sie können diese Prämie dann in einen anderen gedeckten Anruf reinvestieren und so Ihre potenzielle Rendite im Laufe der Zeit steigern.

4. Bitcoin Perpetual Futures-Kontrakte mit Finanzierung:

• Perpetual-Futures-Kontrakte sind Finanzinstrumente, die es Händlern ermöglichen, auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert entgegennehmen zu müssen.
• Sie verfügen über eine einzigartige Funktion, die als „Finanzierung“ bekannt ist und als Zinseszinsquelle dienen kann.
• Abhängig von den Marktbedingungen kann der Finanzierungssatz entweder positiv oder negativ sein.
• Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Long-Händler (Händler, die auf einen steigenden Preis wetten) Shorts (Händler, die auf einen fallenden Preis wetten), und das Gegenteil geschieht, wenn die Finanzierungsrate negativ ist.
• Durch den strategischen Ein- und Ausstieg in Positionen in Perpetual-Futures-Kontrakten können Händler von positiven Finanzierungsraten profitieren und so ihre Erträge effektiv steigern.

Beispiel:
Angenommen, Sie kaufen einen Bitcoin-Perpetual-Futures-Kontrakt mit einer positiven Finanzierungsrate von 0,01 % pro Tag. Wenn Sie die Position 30 Tage lang halten, erhalten Sie Finanzierungszahlungen im Wert von 30 US-Dollar, ausgehend von einem Nominalwert von 100.000 US-Dollar. Dies kann als Zinseszins betrachtet werden, da es einen Gewinn auf Ihre ursprüngliche Investition darstellt, ohne dass Sie den zugrunde liegenden Bitcoin verkaufen müssen.

Wichtige Überlegungen:

• Zinseszinsen bei Bitcoin-Verträgen können Risiken unterliegen, darunter Marktvolatilität, potenzielle Ausfälle bei Kredit- oder Kreditverträgen und Plattformgebühren.
• Um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können, ist es wichtig, die Vertragsbedingungen und die zugrunde liegenden Plattformen sorgfältig zu prüfen.
• Anleger sollten auch ihre eigene Risikobereitschaft und ihre finanziellen Ziele berücksichtigen, bevor sie sich auf Bitcoin-Vertragsstrategien mit Zinseszinsen einlassen.