什么是链上法币？

Onchain 法定货币是同类首个、完全授权和监管的稳定币子集，可实现传统银行账户和 web3 之间的无缝转换。从法律角度来说，链上法币是可以在区块链上使用的代币化“电子货币”。这些代币由经过授权和监管的电子货币机构（EMI）发行，这意味着所涉及的公司可以在整个欧洲经济区运营，包括冰岛、挪威和列支敦士登。

链上法币优先考虑自我托管，受到授权、监管、超额抵押率为 102%，并在独立账户中获得担保，在破产时具有优先索赔权。还需要定期审核，以始终确保客户存款的安全。这提供了法律明确性和最安全的存储用户资金的方式，允许客户选择存储资金的方式和地点。与银行存款不同的是，客户的钱只是对银行的债权，而资金是代表客户持有的，并且可以验证属于他们，而不是发行链上法币的公司。

链上法币与法币支持的稳定币

显然需要 Web3 服务允许消费者在日常交易中使用现金，无论是在链上还是链下。许多公司试图提供此类服务，从而产生“类似”的产品，例如法币支持的稳定币，这些产品通常首先设计，然后寻求监管部门的批准。相比之下，链上法币基于一套现有的规则——电子货币的法律概念——同时也尊重去中心化网络的原始精神，通过自我托管实现真正的所有权。在实践层面上，如果没有 web3 IBAN 或类似系统，这样的系统就不可能实现。

Web3 IBAN 通过将 web3 钱包连接到传统支付基础设施并允许用户直接在链上钱包或智能合约与链下银行账户之间转移现金来补充链上法币。这一切都是在不使用入口或出口解决方案的情况下完成的，并且用户体验专注于抽象出以 web3 为中心的和传统支付系统的典型复杂性。

链上法币的实际应用

链上法币的一个很好的例子是 Monerium 发行的 EURe。 EURe 是 web3 的授权和监管欧元代币，可在以太坊、Gnosis 和 Polygon 上使用。它遵循可替代代币的经典 DeFi 标准，例如 ERC20 代币标准，使得使用 web3 钱包管理和交换变得简单。

借助 Eure，一旦用户将欧元存入与其 web3 钱包地址关联的 web3 IBAN 账户，等量金额就会在区块链上铸造为电子货币代币。用户可以在链上托管其资金，并可以通过简单的签名将其转回欧洲银行，该签名确认销毁或“烧毁”电子货币代币。一旦代币被销毁，用户将再次获得与原始存款等值的金额，无论是欧元还是其他货币。

当今的替代解决方案

Circle 的 USDC 或 Euro Coin 等产品接近于链上法币类别，但是虽然这两种产品都是区块链上的法币，但它们实际上并不是链上法币。当客户将美元或欧元存入其 Circle 运行的账户时，他们会收到 USDC 或欧元作为回报。然而，就 Circle 而言，这些解决方案不允许自我托管。要转账或提取资金，客户必须首先获得 Circle 的授权。

CBDC 是法定货币上链的另一个例子，但并不能完全代表链上法定货币的理想定义。他们的集中化以及缺乏自我监管排除了这一点。由于网络完全在他们的控制之下，CBDC 背后的政府完全有可能切断个人对其账户的访问。

在集中式交易所或支付服务提供商处持有的代币化法币与上述示例类似。以 Paypal 的 PYUSD 稳定币为例。与 EURe 一样，PYUSD 始终获得 100% 的支持并可兑换为其所绑定的原始法定货币。然而，在 PYUSD 的情况下，资金由 Paypal 持有在用户的 Paypal 帐户中，因此并非未经许可。用户在任何时候都不会“完全拥有”自己的资金，提款和转账均由 Paypal 自行决定。

作者

Monerium 发行链上法币，这是一个完全授权和监管的稳定币子集，允许传统银行账户和 web3 之间的无缝转换。 Monerium 为用户提供 web3 IBAN，将其 web3 钱包连接到任何银行账户，并将所有传入的法定付款转入指定的钱包或智能合约。相反，Monerium 还允许用户将链上法币兑换回（链下）银行账户。

Monerium 推出了一种链上法定货币，首先是使用 ERC20 代币标准的欧元和 EURe 代币。 EURe 目前可在以太坊、Polygon 和 Gnosis 链上使用。

Monerium 成立于 2016 年，作为一家电子货币机构 (EMI) 获得授权和监管，其链上法币具有超额抵押，并在独立账户中受到保护，并且在破产时可优先索取。