Was ist Onchain-Fiat?
Onchain-Fiat ist eine einzigartige, vollständig autorisierte und regulierte Untergruppe von Stablecoins, die nahtlose Übergänge zwischen traditionellen Bankkonten und Web3 ermöglicht. Rechtlich gesehen handelt es sich bei On-Chain-Fiat um tokenisiertes „E-Geld“, das auf Blockchains verwendet werden kann. Diese Token werden von einem autorisierten und regulierten Electronic Money Institution (EMI) ausgegeben, was bedeutet, dass die beteiligten Unternehmen im gesamten Europäischen Wirtschaftsraum, einschließlich in Island, Norwegen und Liechtenstein, tätig sein können.
On-Chain-Fiat priorisiert die Selbstverwahrung, ist autorisiert, reguliert, zu 102 % überbesichert und auf getrennten Konten mit vorrangigen Ansprüchen im Falle einer Insolvenz abgesichert. Um die Sicherheit der Kundeneinlagen jederzeit zu gewährleisten, sind zudem regelmäßige Audits erforderlich. Dies sorgt für Rechtsklarheit und bietet die sicherste Möglichkeit, Benutzergelder aufzubewahren, sodass Kunden selbst entscheiden können, wie und wo sie ihr Geld aufbewahren. Im Gegensatz zu einer Bankeinlage, bei der das Geld des Kunden lediglich eine Forderung gegenüber der Bank darstellt, werden die Gelder im Namen des Kunden gehalten und gehören nachweislich ihm und nicht dem Unternehmen, das das On-Chain-Fiat ausgegeben hat.
Onchain Fiat vs. Fiat-gestützte Stablecoins
Es besteht ein klarer Bedarf an Web3-Diensten, die es Verbrauchern ermöglichen, bei alltäglichen Transaktionen Bargeld zu verwenden, unabhängig davon, ob sie sich in der Kette befinden oder nicht. Viele Unternehmen versuchen, solche Dienstleistungen anzubieten, was zu „ähnlichen“ Produkten wie Fiat-gestützten Stablecoins führt, die oft zuerst entworfen werden und dann die behördliche Genehmigung einholen. Im Gegensatz dazu basiert On-Chain-Fiat auf einem bestehenden Regelwerk – dem Rechtskonzept des elektronischen Geldes – und respektiert gleichzeitig das ursprüngliche Ethos des dezentralen Webs, das echtes Eigentum durch Selbstverwahrung ermöglicht. Auf praktischer Ebene wäre ein solches System ohne web3-IBANs oder ein ähnliches System nicht möglich.
Web3-IBANs ergänzen On-Chain-Fiat, indem sie Web3-Wallets mit der traditionellen Zahlungsinfrastruktur verbinden und es Benutzern ermöglichen, Bargeld direkt zwischen On-Chain-Wallets oder Smart Contracts und Off-Chain-Bankkonten zu überweisen. Dies geschieht ganz ohne den Einsatz von On- oder Off-Ramp-Lösungen und mit einer Benutzererfahrung, die sich darauf konzentriert, die typische Komplexität sowohl von Web3-zentrierten als auch von Legacy-Zahlungssystemen zu abstrahieren.
Onchain-Fiat in Aktion
Ein gutes Beispiel für On-Chain-Fiat ist der von Monerium ausgegebene EURe. Der EURe ist ein autorisierter und regulierter Euro-Token für web3, der auf Ethereum, Gnosis und Polygon verfügbar ist. Es folgt den klassischen DeFi-Standards für fungible Token, wie dem ERC20-Token-Standard, und vereinfacht so die Verwaltung und den Austausch über ein Web3-Wallet.
Sobald ein Benutzer bei Eure Euro auf sein web3-IBAN-Konto einzahlt, das mit seiner web3-Wallet-Adresse verknüpft ist, wird der entsprechende Betrag als E-Geld-Token auf einer Blockchain geprägt. Der Benutzer verwahrt seine Gelder in der Kette und kann sie mit einer einfachen Unterschrift, die die Zerstörung oder „Verbrennung“ der E-Geld-Token bestätigt, an eine europäische Bank zurücküberweisen. Sobald die Token verbrannt sind, wird dem Benutzer der entsprechende Betrag der ursprünglichen Einzahlung erneut gutgeschrieben, sei es in Euro oder in einer anderen Währung.
Heutige alternative Lösungen
Produkte wie USDC oder Euro Coin von Circle passen nahezu in die On-Chain-Fiat-Kategorie, aber obwohl beide Produkte Fiat auf einer Blockchain sind, sind sie eigentlich kein On-Chain-Fiat. Wenn Kunden USD oder Euro auf ihre von Circle geführten Konten einzahlen, erhalten sie im Gegenzug USDC oder Euro. Im Fall von Circle erlauben diese Lösungen jedoch keine Selbstverwahrung. Um Geld zu überweisen oder abzuheben, müssen Kunden zunächst eine Genehmigung von Circle erhalten.
CBDCs sind ein weiteres Beispiel für die Einbindung von Fiat-Währungen in die Kette, ohne dass sie ganz die ideale Definition von On-Chain-Fiat darstellen. Ihre Zentralisierung sowie ihr Mangel an Selbstverwaltung schließen dies aus. Da das Netzwerk vollständig unter ihrer Kontrolle steht, ist es für die Regierung hinter einem CBDC durchaus möglich, den Zugriff einer Person auf ihr Konto zu sperren.
Tokenisiertes Fiatgeld, das an einer zentralen Börse oder bei einem Zahlungsdienstleister gehalten wird, ähnelt den oben genannten Beispielen. Nehmen Sie den PYUSD-Stablecoin von Paypal. Wie EURe ist PYUSD immer zu 100 % abgesichert und kann gegen die ursprüngliche Fiat-Währung, an die es gebunden ist, eingelöst werden. Im Fall von PYUSD werden die Gelder jedoch von Paypal auf dem Paypal-Konto des Benutzers gehalten und sind daher nicht ohne Erlaubnis verfügbar. Zu keinem Zeitpunkt ist der Benutzer „vollständiger Eigentümer“ seines Guthabens, während Abhebungen und Überweisungen im Ermessen von Paypal liegen.
Autor
Monerium gibt On-Chain-Fiat aus, eine vollständig autorisierte und regulierte Untergruppe von Stablecoins, die nahtlose Übergänge zwischen traditionellen Bankkonten und Web3 ermöglichen. Monerium stellt Benutzern Web3-IBANs zur Verfügung, mit denen sie ihre Web3-Wallets mit jedem Bankkonto verbinden und alle eingehenden Fiat-Zahlungen auf ein bestimmtes Wallet oder einen Smart Contract übertragen können. Umgekehrt ermöglicht Monerium Benutzern auch, On-Chain-Fiat wieder auf (Off-Chain-)Bankkonten einzulösen.
Monerium hat eine On-Chain-Fiat-Währung eingeführt, beginnend mit dem Euro und dem EURe-Token, die den ERC20-Token-Standard verwenden. EURe ist derzeit in den Ketten Ethereum, Polygon und Gnosis verfügbar.
Monerium wurde 2016 gegründet und ist als E-Geld-Institut (EMI) zugelassen und reguliert. Sein On-Chain-Fiat ist überbesichert, wird auf getrennten Konten verwahrt und hat im Falle einer Insolvenz Vorrang.
