如何使用自动位置减少机制来避免Bitmex上的损失

使用BITMEX的自动去杠杆化（ADL）可以通过自动减少在波动市场条件下未实现损失高的位置来帮助管理风险。

2025/04/03 02:56

在BITMEX上使用自动位置减少机制可能是管理风险并避免挥发性加密货币市场潜在损失的战略方法。此功能（也称为自动去杠杆化（ADL））旨在通过在某些条件下自动降低其位置来帮助交易者。要有效地使用这种机制，重要的是要了解其工作原理以及如何将其集成到您的交易策略中。

当交易所面临的情况下，由于市场的重大变动，BITMEX的ADL系统将触发。在这种情况下，该平台将自动关闭职位，而那些未实现的利润或最未实现的损失的职位。此过程有助于保持平台的稳定性，并确保交换可以继续顺利运行。

了解自动去杠杆化系统

BITMEX上的自动去杠杆化系统是平台风险管理框架的关键组成部分。它旨在通过确保在必要时确保可以清算所有位置，以保护交换免受系统性风险。该系统根据几个因素将去杠杆化的位置优先考虑，包括未实现的利润或位置的损失，所使用的杠杆作用以及位置打开的时间。

要了解ADL的工作原理，必须知道BITMEX根据未实现的利润或损失将交易者分为不同的层次。未实现的损失最高的交易者是第一个要去交易的交易者，其次是未实现利润最少的交易者。该分层系统可确保以公平而系统的方式将去杠杆化的影响分布在平台上。

如何使用ADL避免损失

为了有效地使用ADL机制避免损失，交易者需要了解其职位的风险水平以及如何适应ADL层次结构。以下是一些要考虑的策略：

• 监视您的职位的风险水平：请密切关注您职位的未实现的损益。较高未实现损失的位置更有可能首先进行。通过管理风险敞口，您可以减少受ADL影响的可能性。

• 调整杠杆作用：使用较低的杠杆可以帮助降低造成的风险。高杠杆增加了明显未实现的损失的潜力，这可能会将您的位置放置在ADL队列的顶部。

• 多样化您的立场：将您的交易分布在不同的资产和时间范围内可以帮助减轻受ADL严重影响的风险。多样化可以减少任何单个位置的风险集中。

• 请了解市场状况：了解市场波动和潜在的大价变动可以帮助您预期何时触发ADL。这种意识可以指导您有关何时进入或退出职位的决策过程。

实施ADL策略的实用步骤

实施使用ADL机制的策略有效地涉及几个实际步骤。您可以将这些策略整合到您的交易常规中：

• 定期查看您的职位：经常检查您的空缺职位以评估其风险水平。使用BitMex的交易接口来监视未实现的损益，并相应地调整您的头寸。

• 设定止损订单：使用停止损失订单可以帮助您管理风险曝光。通过设置停止损坏，您可以自动退出位置，如果达到一定的损失阈值，从而降低了ADL造成的风险。

• 使用较低的杠杆作用：开放新位置时，请考虑使用较低的杠杆率来降低明显未实现的损失的风险。这可以有助于使您的位置脱离ADL队列。

• 保持对Bitmex的ADL层的更新：BITMEX提供有关当前ADL层的信息，这可以帮助您了解层次结构中的位置位置。使用此信息来做出有关您的交易策略的明智决定。

• 考虑对冲：对冲您的职位可能是管理风险的有效方法。通过在相关资产中担任相反的头寸，您可以减少不利市场变动对整体投资组合的影响。

案例研究：ADL行动的现实示例

为了说明ADL机制在实践中的工作方式，让我们看一些假设的案例研究：

• 案例研究1 ：交易者在高杠杆率上对Bitcoin的长期立场开头。市场突然下降，交易者的地位造成了明显的未实现损失。由于杠杆率高和未实现的损失，该位置位于ADL队列的顶部，并自动将其自动进行。交易者可以通过使用较低的杠杆作用并设定停止损失订单来避免这种情况。

• 案例研究2 ：另一个交易者在不同资产之间有多个头寸，其中一些职位显示未实现的利润，而另一些则显示未实现的损失。市场经历了急剧的运动，引发了ADL。但是，由于交易者的职位多样化，因此ADL的影响分布在整个投资组合中，从而降低了整体风险。

• 案例研究3 ：交易员密切监视市场条件，并相应地调整其头寸。当他们注意到波动性的增加时，他们会降低杠杆作用，并设置更严格的停止损失订单。结果，即使在重大的市场转移期间，他们的立场也不太可能受到ADL的影响。

使用ADL的高级策略

对于经验丰富的交易者，可以采用高级策略来进一步利用ADL机制：

• 动态位置管理：根据实时市场数据和风险承受能力不断调整您的位置。这可能涉及缩放或偏离位置，调整杠杆作用并设置动态停止级别。

• 算法交易：使用算法交易策略来自动化您的职位管理。可以对算法进行编程以监控市场状况并调整头寸，以最大程度地降低受ADL影响的风险。

• 流动性提供：一些交易者选择充当BITMEX的流动性提供商，这可以为ADL提供额外的保护。通过提供流动性，交易者可以赚取费用并有可能降低其风险敞口。

• 风险奇偶校验：实施风险平价方法，以平衡投资组合在不同资产中的风险。这可以有助于确保没有任何单一位置主导您的风险敞口，从而减少受ADL影响重大影响的可能性。

常见的问题和答案

问：BITMEX上的自动去杠杆化（ADL）是什么？

答：自动去杠杆化（ADL）是BITMEX的一种机制，它会自动关闭由于大量市场变动而无法满足所有交易者的利润要求时，自动关闭了头寸。它根据未实现的利润或损失，杠杆和打开职位的时间来确定去杠杆化的职位。

问：如何避免在BITMEX上受ADL的影响？

答：避免受ADL的影响，您可以监控职位的风险水平，使用较低的杠杆作用，多样化的职位，设置停止损失订单，并了解市场状况。定期审查您的职位并调整策略可以有助于最大程度地降低被策划的风险。

问：在BITMEX上使用较低的杠杆有什么好处？

答：使用较低的杠杆可以降低明显未实现的损失的风险，这可以将您的位置放置在ADL队列的顶部。较低的杠杆作用有助于管理您的风险敞口，并可以使您的位置脱离ADL层次结构，从而减少了被授课的可能性。

问：我可以使用停止损失订单来管理ADL风险吗？

答：是的，设置停止损失订单可以帮助您管理风险敞口。通过自动退出位置，如果达到一定的损失阈值，停止损失订单可以降低ADL造成的风险。

问：多元化如何帮助ADL风险管理？

答：多元化可以帮助减轻受ADL严重影响的风险，通过将您的交易跨越不同的资产和时间范围。这降低了任何单个位置的风险集中，从而降低了大型市场转移会触发整个投资组合的ADL。