如何使用自動位置減少機制來避免Bitmex上的損失

使用BITMEX的自動去槓桿化（ADL）可以通過自動減少在波動市場條件下未實現損失高的位置來幫助管理風險。

2025/04/03 02:56

在BITMEX上使用自動位置減少機制可能是管理風險並避免揮發性加密貨幣市場潛在損失的戰略方法。此功能（也稱為自動去槓桿化（ADL））旨在通過在某些條件下自動降低其位置來幫助交易者。要有效地使用這種機制，重要的是要了解其工作原理以及如何將其集成到您的交易策略中。

當交易所面臨的情況下，由於市場的重大變動，BITMEX的ADL系統將觸發。在這種情況下，該平台將自動關閉職位，而那些未實現的利潤或最未實現的損失的職位。此過程有助於保持平台的穩定性，並確保交換可以繼續順利運行。

了解自動去槓桿化系統

BITMEX上的自動去槓桿化系統是平颱風險管理框架的關鍵組成部分。它旨在通過確保在必要時確保可以清算所有位置，以保護交換免受系統性風險。該系統根據幾個因素將去槓桿化的位置優先考慮，包括未實現的利潤或位置的損失，所使用的槓桿作用以及位置打開的時間。

要了解ADL的工作原理，必須知道BITMEX根據未實現的利潤或損失將交易者分為不同的層次。未實現的損失最高的交易者是第一個要去交易的交易者，其次是未實現利潤最少的交易者。該分層系統可確保以公平而係統的方式將去槓桿化的影響分佈在平台上。

如何使用ADL避免損失

為了有效地使用ADL機制避免損失，交易者需要了解其職位的風險水平以及如何適應ADL層次結構。以下是一些要考慮的策略：

• 監視您的職位的風險水平：請密切關注您職位的未實現的損益。較高未實現損失的位置更有可能首先進行。通過管理風險敞口，您可以減少受ADL影響的可能性。

• 調整槓桿作用：使用較低的槓桿可以幫助降低造成的風險。高槓桿增加了明顯未實現的損失的潛力，這可能會將您的位置放置在ADL隊列的頂部。

• 多樣化您的立場：將您的交易分佈在不同的資產和時間範圍內可以幫助減輕受ADL嚴重影響的風險。多樣化可以減少任何單個位置的風險集中。

• 請了解市場狀況：了解市場波動和潛在的大價變動可以幫助您預期何時觸發ADL。這種意識可以指導您有關何時進入或退出職位的決策過程。

實施ADL策略的實用步驟

實施使用ADL機制的策略有效地涉及幾個實際步驟。您可以將這些策略整合到您的交易常規中：

• 定期查看您的職位：經常檢查您的空缺職位以評估其風險水平。使用BitMex的交易接口來監視未實現的損益，並相應地調整您的頭寸。

• 設定止損訂單：使用停止損失訂單可以幫助您管理風險曝光。通過設置停止損壞，您可以自動退出位置，如果達到一定的損失閾值，從而降低了ADL造成的風險。

• 使用較低的槓桿作用：開放新位置時，請考慮使用較低的槓桿率來降低明顯未實現的損失的風險。這可以有助於使您的位置脫離ADL隊列。

• 保持對Bitmex的ADL層的更新：BITMEX提供有關當前ADL層的信息，這可以幫助您了解層次結構中的位置位置。使用此信息來做出有關您的交易策略的明智決定。

• 考慮對沖：對沖您的職位可能是管理風險的有效方法。通過在相關資產中擔任相反的頭寸，您可以減少不利市場變動對整體投資組合的影響。

案例研究：ADL行動的現實示例

為了說明ADL機制在實踐中的工作方式，讓我們看一些假設的案例研究：

• 案例研究1 ：交易者在高槓桿率上對Bitcoin的長期立場開頭。市場突然下降，交易者的地位造成了明顯的未實現損失。由於槓桿率高和未實現的損失，該位置位於ADL隊列的頂部，並自動將其自動進行。交易者可以通過使用較低的槓桿作用並設定停止損失訂單來避免這種情況。

• 案例研究2 ：另一個交易者在不同資產之間有多個頭寸，其中一些職位顯示未實現的利潤，而另一些則顯示未實現的損失。市場經歷了急劇的運動，引發了ADL。但是，由於交易者的職位多樣化，因此ADL的影響分佈在整個投資組合中，從而降低了整體風險。

• 案例研究3 ：交易員密切監視市場條件，並相應地調整其頭寸。當他們注意到波動性的增加時，他們會降低杠桿作用，並設置更嚴格的停止損失訂單。結果，即使在重大的市場轉移期間，他們的立場也不太可能受到ADL的影響。

使用ADL的高級策略

對於經驗豐富的交易者，可以採用高級策略來進一步利用ADL機制：

• 動態位置管理：根據實時市場數據和風險承受能力不斷調整您的位置。這可能涉及縮放或偏離位置，調整槓桿作用並設置動態停止級別。

• 算法交易：使用算法交易策略來自動化您的職位管理。可以對算法進行編程以監控市場狀況並調整頭寸，以最大程度地降低受ADL影響的風險。

• 流動性提供：一些交易者選擇充當BITMEX的流動性提供商，這可以為ADL提供額外的保護。通過提供流動性，交易者可以賺取費用並有可能降低其風險敞口。

• 風險奇偶校驗：實施風險平價方法，以平衡投資組合在不同資產中的風險。這可以有助於確保沒有任何單一位置主導您的風險敞口，從而減少受ADL影響重大影響的可能性。

常見的問題和答案

問：BITMEX上的自動去槓桿化（ADL）是什麼？

答：自動去槓桿化（ADL）是BITMEX的一種機制，它會自動關閉由於大量市場變動而無法滿足所有交易者的利潤要求時，自動關閉了頭寸。它根據未實現的利潤或損失，槓桿和打開職位的時間來確定去槓桿化的職位。

問：如何避免在BITMEX上受ADL的影響？

答：避免受ADL的影響，您可以監控職位的風險水平，使用較低的槓桿作用，多樣化的職位，設置停止損失訂單，並了解市場狀況。定期審查您的職位並調整策略可以有助於最大程度地降低被策劃的風險。

問：在BITMEX上使用較低的槓桿有什麼好處？

答：使用較低的槓桿可以降低明顯未實現的損失的風險，這可以將您的位置放置在ADL隊列的頂部。較低的槓桿作用有助於管理您的風險敞口，並可以使您的位置脫離ADL層次結構，從而減少了被授課的可能性。

問：我可以使用停止損失訂單來管理ADL風險嗎？

答：是的，設置停止損失訂單可以幫助您管理風險敞口。通過自動退出位置，如果達到一定的損失閾值，停止損失訂單可以降低ADL造成的風險。

問：多元化如何幫助ADL風險管理？

答：多元化可以幫助減輕受ADL嚴重影響的風險，通過將您的交易跨越不同的資產和時間範圍。這降低了任何單個位置的風險集中，從而降低了大型市場轉移會觸發整個投資組合的ADL。