比特幣影子股背後：美股宏觀周復盤20241117

每週六，週日復盤美股技術及宏觀。了解更多財經信息，研報信息，交易邏輯，如內容引起您的共鳴，請訂閱我們，以支持我們繼續分析創作，謝謝你。 市場概況• 三大指數在周一創下收盤新高後持續走軟，週五降息預期大減令美股承壓，尾盤加速拋售。 • 納斯達克指數跌幅-3.15%，標普500指數跌幅-2.08%，道瓊斯指數跌幅-1.24%，羅素2000指數跌幅-3.99%，費城半導體指數跌幅-8.64%。 • “科技七姐妹”中僅特斯拉上漲，指引遜色的應用材料大跌拖累芯片股，進而拖累納指和標普科技板塊跌幅超過2%。 • 特朗普提名反疫苗先鋒小肯尼迪為衛生部長，醫療保健板塊承壓收跌4.45%，基因檢測公司23andMe大跌21.47%。 • 比特幣期貨一度漲超4%，加密貨幣概念股多數上漲。重點事件1. 美國宏觀數據與政策• 特朗普新政府組閣提名陸續公佈，市場從上週的risk on轉向重新定價降息預期和未來經濟政策。 • 美國10月零售銷售環比增長0.4%，高於預期，但通脹仍然頑固。 • 美國11月紐約聯儲製造業指數飆升至31.2，創近三年來新高。 • 美國10月進口價格環比意外上漲0.3%，高於預期。 • 美國10月工業產值下降，繼續受罷工和颶風影響拖累。 • 經濟數據仍具韌性，疊加2025年票委、波士頓聯儲主席柯林斯表示，12月降息並非“板上釘釘”，交易員削減對美聯儲2025年降息幅度的押注。 2. 機構對美聯儲降息表態• 巴克萊：預測美聯儲將在2025年降息2次，此前預估為3次。 • 高盛集團：可能希望採取更謹慎的行動，確保找到降息道路上正確的終點。 • 摩根大通：預測美聯儲將從2025年3月份開始每季度降息1次，直至聯邦基金利率降至3.5%。 • 野村證券：將美聯儲2025年的降息次數從4次調整至1次，並將終端利率預測上調50個基點，至3.625%。 3. 板塊行情• 標普500指數的11個板塊多數下跌。 • 美股行業ETF多數收跌，生物科技指數ETF跌約4.8%。 • 芯片股週五集體下跌，費城半導體指數本週累跌8.64%。 4. 23andMe事件• 23andMe事件可能成為矽谷又一重大事件，其基因數據對深挖疾病沒有太大用處，也長時間未有通過FDA監管，加上現在的監管，對於創新型醫藥基因公司的利空是明顯的。 5. MSTR 案例- 比特幣影子股• MicroStrategy股價一年上漲6倍，過去五年漲了近20倍，其股價飆漲的核心原因是公司不斷通過股權、債權融資大手筆買進比特幣，並通過比特幣升值實現“暴富”。 • MicroStrategy造富神話的背後離不開其獨特的股權融資方式——ATM（按市價發行/增發）。 • MicroStrategy最近計劃未來三年通過210億美元的股權和210億美元的債券籌集420億美元，購買近60萬個比特幣，約佔比特幣總供應量的3%。 • MicroStrategy通過ATM模式籌集資金，利用股票和比特幣市場的高波動性來最大化其比特幣持有量，但也存在市場波動帶來的潛在風險。下週關注英偉達財報。 本期內容： 主播左兜儿幕後製作右兜如需獲得更多及時研報、英文原文，模型技術研報，模型交易日誌，歡迎加入我的知識付費圈子，《圖說市場美股圈》