永續合約的資金費用為何可怕？

永續合約中的資金費用對交易者來說可能是一個隱藏的噩夢，特別是如果他們不知道其存在或未能相應地調整策略。

2024/10/24 12:01

為什麼永續合約的資金費用可能是一場噩夢

永續合約是永不過期的期貨合約。它們在想要推測資產價格而不必擔心合約到期的交易者中很受歡迎。然而，永續合約有一系列獨特的風險，其中之一就是融資費用。

資金費是由持有多頭部位（即押注資產價格將會上漲）的交易者向持有空頭部位（即押注資產價格將會上漲）的交易者支付的費用。資金費旨在激勵交易者維持市場平衡。如果持有多頭部位的交易者過多，資金費用將為正，這將鼓勵交易者平掉多頭部位並開立空頭部位。相反，如果持有空頭部位的交易者過多，資金費用將為負數，這將鼓勵交易者平掉空頭部位並開立多頭部位。

對於交易者來說，資金費用可能是一筆巨大的成本，尤其是當他們長期持有部位時。例如，如果資金費用為每天 0.01%，則持有 100,000 美元頭寸一年的交易者將支付 365 美元的資金費用。

對於剛進入加密貨幣市場或仍不熟悉永續合約的人來說，了解為什麼存在融資費用以及何時會出現問題至關重要。原因如下：

持續資金：與具有固定到期日的傳統期貨合約不同，永續合約無限期地保持活躍。由於這種持續性，永續合約需要一種機制來維持買家和賣家之間的市場平衡。這就是資金費用發揮作用的地方。

動態資金費率：資金費不是靜態的，可以根據特定永續合約的供需情況而波動，模仿現貨市場的動態。當買家多於賣家時，融資利率就會變成正數，激勵賣空者進入市場並平衡等式。相反，當賣家多於買家時，資金費率為負，鼓勵多頭買家參與。

潛在的利潤和損失：資金費用會對交易者的利潤產生重大影響，無論是正面還是負面。從有利的融資利率中獲利的交易者可能會看到他們的收入增加，而那些處於融資等式錯誤一側的交易者可能會產生額外的成本。

對部位規模的影響：由於資金費率可能迅速變化，交易者通常需要相應地調整其部位規模。在不利的融資條件下過度擴張部位可能會導致重大損失。

例子：

假設交易者持有 BTCUSDT 永續合約多頭頭寸，資金費率為每 8 小時 -0.01%。這意味著交易者每 8 小時支付相當於其頭寸名義價值 0.01% 的費用。如果交易者持有價值 100,000 美元的頭寸，則每 8 小時將產生 10 美元的資金費用。

影響：

市場均衡：資金費用透過鼓勵交易者採取相反的頭寸，在維持市場平衡方面發揮著至關重要的作用。這有助於防止價格極端波動。
風險管理：交易者需要注意資金費用並相應調整策略。忽視融資利率可能會導致意外損失。
交易機會：優惠的資金利率可以創造交易機會。交易者可以透過持有多頭部位來利用正資金利率，反之亦然。
交易所注意事項：不同的交易所可能有不同的融資費用結構和機制。交易者應研究並選擇符合其交易偏好的交易所。

了解資金費用對於永續合約交易的成功至關重要。透過掌握這些動態，交易者可以做出明智的決策，有效管理風險，並利用資金利率帶來的交易機會。

免責聲明:info@kdj.com

所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！

如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。

恐懼與貪婪指數

立即交易

漲幅最大者

STMX

$0.0043

30.56%

立即交易
EOS

$0.8348

23.48%

立即交易
GPRO

$59.0620

18.10%

立即交易
SAROS

$0.1022

16.98%

立即交易
ORCA

$2.4473

15.36%

立即交易
DEXE

$14.8451

15.08%

立即交易

最新加密貨幣新聞

隨著預發行市場壓力的增加
2025-04-03 11:35:26
標準特許在雪崩（Avax）上的覆蓋範圍，前往2029年$ 250
2025-04-03 11:35:26
REMITTIX（ADA）價格趨勢今年具有傑出的潛力
2025-04-03 11:30:12
TC
2025-04-03 11:30:12
美國股票在特朗普揭幕“解放日”關稅之前結束了較高的一天
2025-04-03 11:25:12
彈弓：Roblox上區塊鏈遊戲的未來
2025-04-03 11:25:12

相關知識

如何交易Coinex利用期貨？

2025-04-03 03:56:24

Coinex上的交易槓桿期貨可能是一種令人興奮的方式，可以在加密貨幣市場中擴大您的利潤。槓桿期貨使交易者能夠借入資金來增加其交易地位，這可能會導致更高的回報，但風險也會增加。在本文中，我們將指導您完成交易Coinex利用期貨的過程，從設置您的帳戶到執行交易和管理您的職位。首先，您需要擁有一個Coinex帳戶。如果您沒有一個，則可以在他們的網站上註冊。設置和驗證帳戶後，您需要將資金存入您的帳戶。 Coinex支持各種加密貨幣，因此您可以選擇最適合自己的加密貨幣。存入資金後，導航到平台的期貨交易部分。了解Coinex上的槓桿期貨Coinex上的利用期貨使您可以通過借入的資金進行交易，這可以擴大您的潛在損益和損失。該平台提供各種槓桿選項，通常從1倍到100倍，具體取決於交易對。至關重要的是要了解更高的槓桿會...

Kucoin期貨交易的風險是什麼？

2025-04-03 01:14:43

Kucoin Futures Trading為交易者提供了推測加密貨幣未來價格的機會，但它帶有其自身的風險，交易者需要意識到。了解這些風險對於任何希望從事Kucoin平台進行期貨交易的人至關重要。本文將深入研究與Kucoin期貨交易相關的各種風險，提供詳細的見解，以幫助交易者做出明智的決定。市場波動加密貨幣市場以其高波動率而聞名，這可能會在短時間內顯著波動。在Kucoin上交易期貨時，這種波動性可以擴大潛在的損失和損失。突然的市場低迷可能會造成巨大的損失，尤其是當交易員使用槓桿作用時。對於交易者來說，對市場狀況有清晰的了解並使用諸如停止損害訂單（例如減輕潛在損失）的風險管理工具至關重要。利用風險Kucoin提供槓桿作用，使交易者能夠以較小的資本控制較大的職位。雖然槓桿可以增加潛在的利潤，但它也大大增加...

如何使用BITGET合同副本交易？

2025-04-03 08:28:27

Bitget的合同副本交易功能使用戶可以自動複製經驗豐富的交易者的交易，即“主要交易者”。對於那些希望從他人的專業知識中受益的人而不必花時間分析市場的人來說，這可能是一個有價值的工具。要開始使用此功能，您首先需要了解如何選擇鉛交易者，設置複製交易參數並監視性能。本指南將帶您完成每個步驟，以確保您可以充分利用Bitget的複制交易系統。選擇主要交易者使用Bitget的合同副本交易的第一步是選擇一個策略與您的投資目標保持一致的主要交易者。 BITGET提供了主要交易者及其績效統計數據的列表，例如利潤和損失（P＆L），獲勝率和最大降低。您應該尋找具有一致的往績和與您的風險承受能力相匹配的策略的交易者。導航到BITGET平台上的“複製交易”部分。瀏覽主要交易者列表並審查其績效指標。考慮諸如其交易頻率，平均持有...

如何為Gate.io期貨交易開設帳戶？

2025-04-03 09:01:17

為Gate.io期貨交易開設一個帳戶是一個簡單的過程，它使您可以深入進入令人興奮的加密貨幣期貨世界。首先，您需要遵循幾個簡單的步驟，以確保正確，安全地設置您的帳戶。本指南將使您完成整個過程，從在Gate.io平台上註冊到設置期貨交易帳戶。到最後，您將準備好充滿信心地探索期貨交易的潛力。在Gate.io上註冊打開Gate.io期貨交易帳戶的第一步是在Gate.io平台上註冊。您可以做到這一點：訪問Gate.io網站，然後單擊頁面右上角的“註冊”按鈕。用您的電子郵件地址填寫註冊表格並創建一個強密碼。確保使用字母，數字和特殊字符的組合來增強安全性。提交表格後，您將收到一封驗證電子郵件。單擊電子郵件中提供的鏈接以驗證您的帳戶。驗證電子郵件後，您可以使用電子郵件和密碼登錄到Gate.io帳戶。完成KYC驗證要訪...

BYBIT期貨交易的入門指南是什麼？

2025-04-03 00:42:50

Bybit是一種流行的加密貨幣交易所，可提供期貨交易，使用戶可以推測各種加密貨幣的價格變動。如果您是Bybit Futures Trading的新手，則本指南將帶您完成入門的基本步驟。從設置您的帳戶到了解期貨交易的基礎知識，我們將介紹您開始在Bybit上進行交易所需的一切。設置您的BYBIT帳戶要開始在BYBIT上交易期貨，您首先需要創建一個帳戶。訪問BYBIT網站，然後單擊“註冊”按鈕。提示您輸入您的電子郵件地址並創建一個強密碼。驗證電子郵件後，您需要完成KYC（了解客戶）流程。這涉及提交政府發行的ID和自拍照以遵守監管要求。驗證帳戶後，您可以繼續下一步。將資金存入您的BYBIT帳戶在開始交易之前，您需要將資金存入您的BYBIT帳戶。導航到“資產”部分，然後單擊“存款”。選擇要存入的加密貨幣，例如B...

槓桿和合同在哪種方式上有所不同？

2025-04-03 03:42:38

槓桿作用和合同是加密貨幣交易中的兩個基本概念，儘管相關，但具有不同的目的並具有不同的特徵。了解它們之間的差異對於任何希望有效地導航加密市場的交易者至關重要。本文將深入研究槓桿和合同的細節，探索其定義，交易的功能以及與每個人相關的風險和收益。最後，讀者將對這些工具如何使用來增強加密貨幣圈內的交易策略有全面的了解。加密貨幣交易的槓桿率是什麼？加密貨幣交易的槓桿作用是指使用借入的資金來增加投資的潛在回報。它允許交易者打開比實際資本允許的更大的頭寸。例如，槓桿率為10：1，交易者可以控制一個價值10,000美元的職位，只有1,000美元自己的錢。這會擴大潛在的損失和損失，從而使槓桿成為雙刃劍。槓桿通常由交易平台或經紀人提供，他們藉出了開放更大職位所需的額外資金。在某些情況下，可用的槓桿量可能從2：1到100：...