分散的金融（DEFI）到底是什麼？它與傳統銀行有何不同？

Defi通過區塊鏈改變金融，提供貸款，借貸和沒有銀行的交易，增強可訪問性，安全性和透明度。

2025/04/04 12:07

分散的金融（通常稱為Defi ）代表了金融領域的變革轉變，它利用區塊鏈技術創建一個更開放，易於訪問和高效的金融生態系統。 DEFI的核心旨在重新創建傳統的金融系統，例如貸款，借貸和交易，但不需要銀行等集中式中介機構。取而代之的是，這些服務通過區塊鍊網絡（主要是以太坊）上的智能合約來促進，從而提高了透明度和安全性。

Defi和傳統銀行業務之間的關鍵區別在於其運營結構。傳統銀行是控制和管理金融交易，客戶數據和資金的集中實體。這些機構通常會施加嚴格的法規，費用和要求，以限制對金融服務的訪問。相比之下，DEFI平台在分散的網絡上運行，在這些網絡中，通過智能合約自動執行交易。這不僅減少了對中介機構的需求，而且還降低了成本和加快交易時間。

DEFI的可訪問性是另一個重要的區別。傳統的銀行系統通常要求個人滿足某些標準，例如信用評分或最低餘額，以訪問服務。另一方面，DeFi的設計為包容性，允許任何具有Internet連接和加密貨幣錢包的人參加。財務的民主化對於世界各地的沒有銀行和賬戶不足的人口特別有益，為他們提供了從事以前無法實現的財務活動的機會。

與傳統銀行業務相比，DEFI的安全性和透明度也得到了提高。在傳統系統中，銀行持有和管理客戶資金，這可能容易受到欺詐，管理不善或崩潰的損害。但是，DEFI平台依靠區塊鏈技術，該技術提供了所有交易的公共分類帳。這種透明度不僅增加了用戶之間的信任，而且還降低了欺詐活動的風險。此外，由於資金是用智能合同而不是集中式機構持有的，因此它們不太容易遭受黑客攻擊或管理不善。

Defi平台提供的服務範圍正在不斷擴展，反映，並且經常超過傳統銀行業務中的服務。一些最常見的DEFI服務包括貸款和借貸，分散交易所（DEX），產生耕作和穩定銷售。這些服務不僅可以訪問24/7，而且還可以使用戶能夠在沒有中介機構的情況下直接與金融系統互動，從而使他們對自己的財務決策有了更多的控制。

Defi貸款和借款如何工作

貸款和借貸是最受歡迎的DEFI應用程序之一，使用戶能夠在無需通過銀行的情況下贏得其加密貨幣持有或借入資產的利息。這是通常的工作方式：

• 貸款：用戶將其加密貨幣存放到Defi Lending平台中，該平台將這些資產匯總在一起。然後，這些合併的資產將藉給借款人，作為回報，貸方將獲得利息支付。利率通常取決於平台內的供求動態。

• 借款：借款人可以通過提供抵押品的形式通過另一種加密貨幣來獲得貸款。抵押品被鎖定在智能合同中，如果借款人未能償還貸款，則可以清算抵押品以支付債務。該系統允許借款人在不進行信用檢查的情況下訪問資金，從而使其比傳統銀行業務更具包容性。

分散交流（DEX）

去中心化交換或DEX是Defi生態系統的另一個基石。與代表用戶持有用戶資金並執行交易的集中交易所不同，DEX允許用戶通過智能合約直接互相交易。這種點對點交易模式提供了幾個優點：

• 控制資金：用戶始終保持對其資產的控制權，因為資金不由集中式實體持有。這降低了黑客和欺詐的風險。

• 匿名：DEX通常需要更少的個人信息，從而為用戶提供更大的隱私。

• 可訪問性：任何人都可以使用DEX，無論其位置或財務狀況如何，使其成為交易的更具包容性選擇。

產生農業和流動性提供

產量耕作是一種實踐，用戶向Defi平台提供流動性以換取獎勵。這可能是賺取被動收入的一種有利可圖的方式，但也帶有風險。這是其工作原理：

• 提供流動性：用戶將其加密貨幣存放到Defi平台上的流動性池中。這些池用於促進DEX或其他Defi服務的交易。

• 收入獎勵：為了換取流動性，用戶將獲得令牌或平台生成的交易費用的一部分。這些獎勵可能會根據平台和特定池而異。

• 風險：由於加密貨幣市場的波動和智能合同脆弱性的潛力，產量耕作可能會冒險。用戶必須在參與之前仔細評估風險。

defi中的穩定幣

穩定幣通過提供可用於交易，貸款和借款的穩定價值資產，在Defi生態系統中起著至關重要的作用。與其他加密貨幣不同，Stablecoins旨在保持穩定的價值，通常將其固定在諸如美元的菲亞特貨幣上。有幾種類型的Stablecoins，包括：

• 菲亞特 - 合成的穩定穩定性：這些是由銀行帳戶中持有的法定貨幣儲備的支持。

• 加密合併的穩定穩定性：這些由智能合同中的其他加密貨幣支持。

• 算法stablecoins ：使用算法來控制穩定菌的供應，以維持其PEG。

穩定劑對於DEFI至關重要，因為它們提供了一種減輕其他加密貨幣波動的方法，使其成為金融交易的更可靠的媒介。

智能合約在defi中的作用

智能合約是DEFI的骨幹，實現了無需中介的自動化和執行財務協議。這些自我執行合同被編碼以在滿足某些條件時自動執行交易。以下是DEFI中智能合約的一些關鍵方面：

• 自動化：智能合約可自動執行財務協議，從而減少對手動干預的需求和提高效率。

• 透明度：所有智能合同代碼在區塊鏈上可見，使用戶可以在參與之前驗證合同的完整性。

• 安全：儘管智能合約可以安全，但它們不能免疫漏洞。用戶必須審核代碼並了解所涉及的風險至關重要。

• 互操作性：許多Defi平台都是可互操作的，允許用戶無縫地在不同協議之間移動資產。

常見問題

Q1：使用DEFI平台有哪些風險？

A1：Defi平台雖然創新，但仍有幾種風險。其中包括智能合同漏洞，這可能導致駭客和資金損失；加密貨幣市場的高波動性，可能會影響Defi中使用的資產的價值；和監管不確定性，因為DEFI的法律地位可能因管轄權而異。用戶應進行徹底的研究並了解這些風險，然後再與DEFI平台進行互動。

Q2：如何開始Defi？

A2：要開始使用DEFI，您需要一個加密貨幣錢包，該錢包支持與MetAmask等DEFI平台的交互。接下來，您需要獲得一些加密貨幣，通常是以太坊，才能參與DEFI服務。一旦擁有這些，您就可以探索各種Fefi平台，例如貸款協議，DEX和產生耕作機會。至關重要的是從少量開始，然後在投資資金之前對每個平台進行徹底研究。

問題3：Defi可以完全替換傳統銀行業務嗎？

A3：雖然Defi在傳統銀行業務中具有許多優勢，但在短期內不太可能完全替代它。傳統銀行提供廣泛的服務，包括Defi當前不提供的存款保險。此外，許多人習慣了傳統銀行業務的安全和熟悉。但是，DEFI可以通過提供更容易獲得和創新的金融服務來補充傳統的銀行業務。

問題4：治理令牌在defi中的作用是什麼？

A4：在許多DEFI平台中使用了治理令牌，以在平台的開發和操作中給用戶發言。這些代幣的持有人可以對影響平台規則，費用和未來發展的建議進行投票。該分散的治理模型是DEFI的關鍵特徵，使用戶可以參與影響他們使用的服務的決策過程。