什麼是分散的金融（DEFI）？它如何顛覆傳統銀行業務？

Defi利用區塊鏈提供沒有銀行的金融服務，旨在使財務民主化並挑戰傳統的銀行系統。

2025/04/05 04:56

分散的金融（通常稱為Defi ）代表了金融部門的開創性轉變，它利用區塊鏈技術創建一個沒有傳統中介機構（例如銀行）運作的金融生態系統。 DEFI的核心旨在通過使任何具有互聯網連接的人都能獲得金融服務來使財務民主化，從而挑戰了傳統銀行系統的集中性質。

Defi的基礎

DEFI建立在區塊鏈技術的基礎上，最著名的是以太坊，它允許創建智能合約。智能合約是自執行合同，並將其直接寫入代碼的協議條款。當滿足預定義條件時，他們會自動執行並執行合同的條款，從而消除了對中介的需求。這項基礎技術使創建分散應用程序（DAPP），從貸款和借貸到交易和資產管理。

Defi如何顛覆傳統銀行業務

傳統銀行業務在很大程度上依賴控制和管理金融交易的集中式機構。相比之下， Defi通過實現點對點財務互動來顛覆該模型。以下是挑戰傳統銀行業務的一些關鍵方式：

• 可訪問性：具有Internet連接的任何人都可以訪問DEFI平台，無論其位置或財務狀況如何。這與傳統銀行相反，傳統銀行通常對開設帳戶和訪問服務有嚴格的要求。

• 透明度：DEFI平台上的所有交易都記錄在區塊鏈上，使其任何人都可以透明和可驗證。另一方面，傳統的銀行系統通常缺乏透明度，並在關門後處理交易。

• 控制和所有權：在DEFI中，用戶可以完全控制其資產。他們可以直接管理資金而無需信任第三方。傳統銀行業務要求用戶將錢存入銀行，將對資產的控制權放在機構中。

• 速度和效率：與傳統銀行業務相比，Fefi交易通常更快，更高效。區塊鏈技術實現了近乎持續的交易，而傳統的銀行業務可能涉及由於處理時間和中介工作而導致的延遲。

• 成本較低：與傳統的銀行服務相比，Defi平台的費用通常較低。通過消除中介機構，Defi降低了與金融交易相關的成本。

defi的關鍵組成部分

要了解Defi的運作方式，必須探索其關鍵組成部分：

• 分散交流（DEX） ：這些平台允許用戶直接彼此交易加密貨幣，而無需集中式中介機構。示例包括uniswap和sushiswap。

• 貸款和借貸平台：諸如AAVE和復合的Defi貸款平台，使用戶能夠將其加密貨幣借給他人並賺取利息，或者通過提供抵押品來借用資產。

• Stablecoins ：這些是加密貨幣，旨在通過將其價值固定到穩定的資產（例如美元）來最大程度地減少波動。像DAI這樣的Stablecoins與Defi不可或缺，提供了可靠的交換和價值存儲媒介。

• 產生農業和流動性挖掘：這些實踐涉及向Defi平台提供流動性以換取獎勵的用戶，通常是以其他代幣的形式。這激勵參與並有助於維持生態系統的流動性。

• 分散的保險：Nexus Mutual的平台提供通過智能合約管理的保險產品，為Defi空間內的各種風險提供覆蓋範圍。

治理在Defi中的作用

治理是DEFI的關鍵方面，因為它決定瞭如何管理和更新平台。許多DEFI項目使用分散的自治組織（DAOS）來促進社區驅動的決策。在DAO中，令牌持有人可以對影響平台開發和運營的建議進行投票。這與傳統銀行業務形成鮮明對比，該銀行由集中式董事會或管理團隊做出決定。

Defi的挑戰和風險

儘管Defi提供了許多好處，但它還帶有其自身的挑戰和風險：

• 安全性：智能合約僅與編寫的代碼一樣安全。智能合約中的漏洞會導致黑客攻擊和重大財務損失。用戶必須保持警惕，並在與Defi平台進行互動之前進行徹底的研究。

• 監管不確定性：Defi的監管格局仍在發展。政府和金融監管機構正在努力如何對這些新金融工具進行分類和規範，這可能會給用戶和開發人員帶來不確定性。

• 可伸縮性：隨著Defi平台的流行，它們面臨與可伸縮性相關的挑戰。高交易量可能導致網絡擁塞並增加費用，這可能會阻礙用戶體驗。

• 用戶體驗：Defi平台對於新移民來說可能是複雜的和令人生畏的。改善用戶體驗並使DEFI更容易被普通用戶訪問，這對行業來說是一個持續的挑戰。

實際示例：使用Defi Lending平台

為了說明DEFI在實踐中的工作方式，讓我們介紹使用像AAVE這樣的Defi Lending平台的過程：

• 連接錢包：首先將您的以太坊錢包（例如metamask）連接到AAVE平台。這使您可以與平台進行互動並管理您的資產。

• 存款資產：選擇要存入平台的加密貨幣。例如，您可能會存入ETH以賺取利息。單擊“存款”按鈕，輸入金額，並確認交易。

• 賺取利息：一旦您的資產存入，他們就會自動賺取利息。您可以在平台的儀表板上監視您的收入。

• 借用資產：如果您想藉資產，則可以將存款資產用作抵押品。導航到“借用”部分，選擇要藉入的資產，然後輸入金額。該平台將根據貸款對價值（LTV）比率計算所需的抵押品。

• 償還貸款：當您準備償還貸款時，轉到“償還”部分，選擇您借的資產，然後輸入要償還的金額。確認交易以完成還款。

• 提取資產：撤回您的存款資產，轉到“撤回”部分，選擇資產並輸入金額。確認交易以將資產轉回您的錢包。

常見問題

問：DEFI如何確保用戶資金的安全？

答：Defi平台使用區塊鏈技術和智能合約來確保用戶資金。但是，這些平台的安全性取決於智能合約代碼的魯棒性。用戶應始終進行盡職調查，並使用信譽良好的平台來最大程度地降低風險。

問：如果沒有加密貨幣，我可以使用defi嗎？

答：要參加DEFI，您通常需要具有一些加密貨幣。但是，您可以通過集中交易所或使用允許您使用法定貨幣購買加密貨幣的服務來獲取加密貨幣。

問：如果Defi平台失敗或破產，會發生什麼？

答：如果發生Defi平台故障或破產，結果取決於平台的結構和故障的性質。如果平台是分散的，並且資產持有智能合約，則用戶可以直接撤回其資金。但是，如果平台是集中式的，或者智能合約中存在漏洞，則用戶可能會面臨損失。

問：如何對DEFI的最新發展保持最新狀態？

答：要保持更新的DEFI，您可以遵循信譽良好的來源，例如Defi Pulse，Defiant和Coindesk。加入Defi社區在不和諧和電報等平台上也可以提供社區的寶貴見解和更新。