Web3 프로젝트는 고유 토큰 뒤에 많은 유동성이 있는지 확인하기 위해

아무도 암호화 황소 달리기 동안 이루어질 빠른 이익을 놓치고 싶어하지 않으며, 웹3 프로젝트를 위해서는 토지의 토큰 뒤에 많은 유동성이 있는지 확인하기 위해 그 이상으로 나아가는 것을 의미합니다.

In the dynamic realm of cryptocurrencies, projects are constantly seeking ways to stand out and achieve significant gains, especially during a bull run. For Web3 projects, this endeavor is multifaceted and requires a holistic approach, encompassing sufficient liquidity for their native tokens.

암호 화폐의 역동적 인 영역에서 프로젝트는 특히 황소 달리기 동안 끊임없이 눈에 띄고 상당한 이익을 얻을 수있는 방법을 찾고 있습니다. Web3 프로젝트의 경우,이 노력은 다각적이며, 원주민 토큰에 충분한 유동성을 포함하는 전체적인 접근법이 필요합니다.

Many projects have found great value in partnering with crypto market makers. These firms closely collaborate with projects to ensure not only is the project’s token useful, but it’s also able to maintain value despite shifting market conditions.

많은 프로젝트는 암호화 시장 제조업체와 파트너 관계를 맺는 데 큰 가치가 있음을 발견했습니다. 이 회사들은 프로젝트와 밀접하게 협력하여 프로젝트의 토큰이 유용 할뿐만 아니라 시장 조건의 변화에도 불구하고 가치를 유지할 수 있습니다.

Market makers are becoming increasingly crucial in today’s crypto industry. They provide the necessary liquidity for investors to buy and sell digital assets smoothly, without encountering any significant price impact, especially when handling large trades. This role is even more important for newer Web3 projects, whose tokens may not yet be widely recognized or have a strong presence in the market.

오늘날의 암호 산업에서 시장 제조업체가 점점 더 중요 해지고 있습니다. 그들은 특히 대규모 거래를 처리 할 때 상당한 가격에 영향을 미치지 않고 투자자가 디지털 자산을 원활하게 구매하고 판매하는 데 필요한 유동성을 제공합니다. 이 역할은 토큰이 아직 널리 인정되지 않거나 시장에서 강력한 존재를 가질 수있는 새로운 Web3 프로젝트에 더욱 중요합니다.

Through their partnership with a market maker, they can guarantee that there will always be enough liquidity for traders to buy and sell at fair prices, ultimately leading to a robust economic foundation for the project.

시장 제조업체와의 파트너십을 통해 거래자가 공정한 가격으로 구매 및 판매하기에 충분한 유동성이있을 것이며 궁극적으로 프로젝트의 강력한 경제 토대로 이어질 수 있습니다.

However, no two market makers are the same, and there is a cautionary tale to be told. Some market makers, despite being presented as “partners,” engage in manipulative tactics to artificially inflate the value of the tokens they are tasked with supporting.

그러나 두 마켓 제조업체는 동일하지 않으며주의 깊은 이야기가 있습니다. 일부 시장 제조업체는“파트너”로 제시 되었음에도 불구하고 조작 전술에 참여하여 지원을받는 토큰의 가치를 인위적으로 팽창시킵니다.

This includes engaging in wash trading, an unethical practice where they buy and sell an asset repeatedly to create a false impression of high trading volume. Such actions can quickly erode the integrity of an otherwise promising project.

여기에는 세탁 거래에 참여하는 것이 포함됩니다. 비 윤리적 인 관행, 비 윤리적 인 관행은 자산을 구매하고 판매하여 높은 거래량에 대한 잘못된 인상을주는 것이 포함됩니다. 그러한 행동은 다른 유망한 프로젝트의 무결성을 빠르게 침식 할 수 있습니다.

Therefore, projects must carefully identify reputable market makers who prioritize an ethical approach to trading tokens, an attitude that aligns with the project’s long-term objectives and builds trust in their native assets. But how can they differentiate between legitimate and illegitimate market makers?

따라서 프로젝트는 프로젝트의 장기 목표와 일치하고 자신의 기본 자산에 대한 신뢰를 구축하는 태도 인 거래 토큰에 대한 윤리적 접근 방식을 우선시하는 평판이 좋은 시장 제조업체를 신중하게 식별해야합니다. 그러나 합법적 인 시장 제조업체와 불법 시장 제조업체를 어떻게 구별 할 수 있습니까?

What to look for in a market maker?

마켓 메이커에서 무엇을 찾아야합니까?

First, it’s important to understand the needs of your project and how your market maker intends to help you achieve your objectives. That requires a careful assessment of the market maker’s technical infrastructure, its ethics and experience, its track record and it’s ability to adapt to suit the peculiarities of your specific project.

첫째, 프로젝트의 요구와 시장 제조업체가 목표 달성에 도움이되는 방법을 이해하는 것이 중요합니다. 이를 위해서는 시장 메이커의 기술 인프라, 윤리 및 경험, 실적 및 특정 프로젝트의 특성에 적응할 수있는 능력에 대한 신중한 평가가 필요합니다.

A reliable market maker is meant to deliver the following:

신뢰할 수있는 시장 제조업체는 다음을 제공하기위한 것입니다.

* Deep liquidity at multiple price points

* 여러 가격대의 깊은 유동성

* Tight bid/ask spreads

* 타이트한 입찰/요청 스프레드

* High uptime and responsiveness

* 높은 가동 시간과 응답 성

* Low latency in reacting to changing market conditions

* 변화하는 시장 상황에 반응하는 대기 시간이 낮습니다

* A high order fulfilment rate

* 높은 주문 이행률

* Adaptable trading strategies

* 적응 가능한 거래 전략

* A proprietary trading platform and algorithms

* 독점 거래 플랫폼 및 알고리즘

* Complete transparency in their operations and reporting

* 운영 및보고에 대한 투명성을 완료합니다

How to tell it does this?

이것을 말하는 방법?

With the collapse of FTX and other exchanges still fresh in many investor’s minds, the importance of a solid track record is all-important. Web3 projects need to identify market makers with a strong reputation that’s based on their long-term performance. That means looking for measurable prior results, including the ability to maintain orderbook depth and tight spreads during volatile markets.

많은 투자자의 마음에서 FTX와 다른 거래소가 여전히 붕괴되면서 견고한 실적의 중요성은 가장 중요합니다. Web3 프로젝트는 장기 성과를 기반으로 한 명성을 가진 시장 제조업체를 식별해야합니다. 즉, 휘발성 시장에서 주문서 깊이 및 단단한 스프레드를 유지하는 능력을 포함하여 측정 가능한 이전 결과를 찾는 것을 의미합니다.

Reputable market makers will ensure that key performance indicators or KPIs aren’t just used in their corporate presentations, but consistently achieved over the duration, in order to demonstrate their ability to maintain liquidity and meet their uptime commitments.

평판이 좋은 시장 제조업체는 핵심 성과 지표 또는 KPI가 회사 프레젠테이션에만 사용되는 것이 아니라 유동성을 유지하고 가동 시간 약속을 충족시키는 능력을 보여주기 위해 기간 동안 지속적으로 달성하도록 보장 할 것입니다.

In addition, projects should carefully examine the market maker’s infrastructure. The best, most genuine market makers will have a proprietary trading platform and algorithms that provide them with a competitive advantage over their rivals. Some advantages include high-frequency trading algorithms that continually adjust bids in milliseconds, proximity to the exchange’s servers and specialized hardware and software for trade execution. Alternatively, some market makers specialize in arbitrage models, relying on mathematical strategies to identify mispriced assets.

또한 프로젝트는 시장 제조업체의 인프라를 신중하게 검토해야합니다. 가장 잘, 대부분의 진정한 시장 제조업체는 독점 거래 플랫폼과 알고리즘을 보유하여 라이벌보다 경쟁 우위를 제공합니다. 몇 가지 장점으로는 고주파 거래 알고리즘이 포함되어 있으며, 밀리 초의 입찰을 지속적으로 조정, Exchange 서버와의 근접성 및 트레이드 실행을위한 전문 하드웨어 및 소프트웨어가 포함됩니다. 또는 일부 시장 제조업체는 중 차익 거래 모델을 전문으로하며, 수학 전략에 의존하여 잘못된 고가의 자산을 식별합니다.

As for the most important metrics, it’s essentially to keep an eye on factors such as latency, or the market maker’s reaction speed to changing market conditions, its order fulfilment rate, the percentage of completed order requests, the precision of its bid/ask spreads and the depth of liquidity at multiple price points.

가장 중요한 지표는 기본적으로 대기 시간 또는 시장 조건 변화에 대한 시장 제작자의 반응 속도, 주문 이행률, 완료된 주문 요청 비율, 입찰/요청의 정밀성 및 여러 가격대의 유동성 깊이를 주시하는 것입니다.

These KPIs are key to identifying a market maker’s ability to maintain sufficient liquidity during volatile periods, helping projects to thrive during dynamic markets. But of course, most crypto project founders are not financial experts, and so they lack the expertise to properly assess these metrics and understand a market maker’s performance.

이 KPI는 휘발성 기간 동안 충분한 유동성을 유지하는 시장 제작자의 능력을 식별하는 데 핵심입니다. 그러나 물론 대부분의 암호화 프로젝트 설립자는 재무 전문가가 아니므로 이러한 메트릭을 올바르게 평가하고 시장 제작자의 성과를 이해할 수있는 전문 지식이 부족합니다.

Fortunately, Kairon Labs Chief Technology Officer Mathias Beke offers some advice. In an interview with DailyCoin, he pointed out that the key thing to remember is why the project is hiring a market maker in the first place. Their job is to supply a continuous flow of buy and sell orders to exchanges to ensure price stability. By doing this, investors can easily adjust their positions without having any serious impact on the asset price, even if they buy or sell large volumes.

다행히도 Kairon Labs 최고 기술 책임자 Mathias Beke는 조언을 제공합니다. 그는 DailyCoin과의 인터뷰에서 기억해야 할 중요한 점은 프로젝트가 처음부터 시장 제작자를 고용하는 이유라고 지적했다. 그들의 임무는 가격 안정성을 보장하기 위해 교환 및 판매 주문의 지속적인 흐름을 제공하는 것입니다. 이렇게함으로써 투자자는 많은 양을 사거나 판매하더라도 자산 가격에 심각한 영향을 미치지 않고도 자신의 위치를 ​​쉽게 조정할 수 있습니다.

“Our algorithms are meticulously crafted to handle large trades and strategically distribute them over time to minimize their market impact,” Beke explained.

Beke는“우리의 알고리즘은 대규모 거래를 처리하고 시간이 지남에 따라 전략적으로 배포하여 시장의 영향을 최소화하기 위해 세 심하게 제작되었습니다.

In addition, projects also need to look for a market maker that provides transparent reporting so they can easily check it has been able to maintain consistency as the market evolves over time. By looking for

또한 프로젝트는 투명한보고를 제공하는 시장 제조업체를 찾아서 시장이 시간이 지남에 따라 일관성을 유지할 수 있음을 쉽게 확인할 수 있습니다. 찾아서