Les projets Web3 doivent aller au-delà pour s'assurer qu'il y a beaucoup de liquidités derrière leurs jetons natifs

Personne ne veut manquer les gains rapides à faire lors d'une course de taureaux crypto, et pour les projets Web3, cela signifie aller et au-delà pour s'assurer qu'il y a beaucoup de liquidités derrière leurs jetons natifs.

In the dynamic realm of cryptocurrencies, projects are constantly seeking ways to stand out and achieve significant gains, especially during a bull run. For Web3 projects, this endeavor is multifaceted and requires a holistic approach, encompassing sufficient liquidity for their native tokens.

Dans le domaine dynamique des crypto-monnaies, les projets recherchent constamment des moyens de se démarquer et d'atteindre des gains importants, en particulier pendant une course de taureau. Pour les projets Web3, cette entreprise est multiforme et nécessite une approche holistique, englobant suffisamment de liquidités pour leurs jetons natifs.

Many projects have found great value in partnering with crypto market makers. These firms closely collaborate with projects to ensure not only is the project’s token useful, but it’s also able to maintain value despite shifting market conditions.

De nombreux projets ont trouvé une grande valeur en partenariat avec les fabricants de marchés de Crypto. Ces entreprises collaborent étroitement avec des projets pour garantir que non seulement le jeton du projet est utile, mais il est également en mesure de maintenir de la valeur malgré les conditions de marché.

Market makers are becoming increasingly crucial in today’s crypto industry. They provide the necessary liquidity for investors to buy and sell digital assets smoothly, without encountering any significant price impact, especially when handling large trades. This role is even more important for newer Web3 projects, whose tokens may not yet be widely recognized or have a strong presence in the market.

Les fabricants de marché deviennent de plus en plus cryptés dans l'industrie cryptographique d'aujourd'hui. Ils fournissent la liquidité nécessaire aux investisseurs pour acheter et vendre des actifs numériques en douceur, sans rencontrer un impact sur les prix significatif, en particulier lors de la gestion de grands métiers. Ce rôle est encore plus important pour les nouveaux projets Web3, dont les jetons peuvent ne pas encore être largement reconnus ou avoir une forte présence sur le marché.

Through their partnership with a market maker, they can guarantee that there will always be enough liquidity for traders to buy and sell at fair prices, ultimately leading to a robust economic foundation for the project.

Grâce à leur partenariat avec un marché de marché, ils peuvent garantir qu'il y aura toujours suffisamment de liquidités pour que les commerçants achètent et vendent à des prix équitables, ce qui entraînera finalement une base économique solide pour le projet.

However, no two market makers are the same, and there is a cautionary tale to be told. Some market makers, despite being presented as “partners,” engage in manipulative tactics to artificially inflate the value of the tokens they are tasked with supporting.

Cependant, il n'y a pas deux marchands de marché les mêmes, et il y a une histoire édifiante à raconter. Certains fabricants de marché, bien qu'ils soient présentés comme des «partenaires», se livrent à des tactiques de manipulation pour gonfler artificiellement la valeur des jetons dont ils sont chargés de soutenir.

This includes engaging in wash trading, an unethical practice where they buy and sell an asset repeatedly to create a false impression of high trading volume. Such actions can quickly erode the integrity of an otherwise promising project.

Cela comprend le commerce de lavage, une pratique contraire à l'éthique où ils achètent et vendent un actif à plusieurs reprises pour créer une fausse impression de volume de trading élevé. Ces actions peuvent rapidement éroder l'intégrité d'un projet autrement prometteur.

Therefore, projects must carefully identify reputable market makers who prioritize an ethical approach to trading tokens, an attitude that aligns with the project’s long-term objectives and builds trust in their native assets. But how can they differentiate between legitimate and illegitimate market makers?

Par conséquent, les projets doivent identifier soigneusement les décideurs de marché réputés qui priorisent une approche éthique du trading des jetons, une attitude qui s'aligne sur les objectifs à long terme du projet et renforce la confiance dans leurs actifs natifs. Mais comment peuvent-ils faire la différence entre les fabricants de marché légitimes et illégitimes?

What to look for in a market maker?

Que rechercher chez un marché de marché?

First, it’s important to understand the needs of your project and how your market maker intends to help you achieve your objectives. That requires a careful assessment of the market maker’s technical infrastructure, its ethics and experience, its track record and it’s ability to adapt to suit the peculiarities of your specific project.

Tout d'abord, il est important de comprendre les besoins de votre projet et comment votre fabricant de marchés a l'intention de vous aider à atteindre vos objectifs. Cela nécessite une évaluation minutieuse de l'infrastructure technique du fabricant de marchés, de son éthique et de son expérience, de ses antécédents et de sa capacité à s'adapter aux particularités de votre projet spécifique.

A reliable market maker is meant to deliver the following:

Un marché de marché fiable est censé livrer ce qui suit:

* Deep liquidity at multiple price points

* Liquidité profonde à plusieurs prix

* Tight bid/ask spreads

* Spreads soumises / demandes serrées

* High uptime and responsiveness

* Affaisance élevée et réactivité

* Low latency in reacting to changing market conditions

* Faible latence pour réagir aux conditions du marché changeantes

* A high order fulfilment rate

* Un taux de réalisation d'ordre élevé

* Adaptable trading strategies

* Stratégies de trading adaptables

* A proprietary trading platform and algorithms

* Une plateforme de trading propriétaire et des algorithmes

* Complete transparency in their operations and reporting

* Compléter la transparence dans leurs opérations et les rapports

How to tell it does this?

Comment le dire fait cela?

With the collapse of FTX and other exchanges still fresh in many investor’s minds, the importance of a solid track record is all-important. Web3 projects need to identify market makers with a strong reputation that’s based on their long-term performance. That means looking for measurable prior results, including the ability to maintain orderbook depth and tight spreads during volatile markets.

Avec l'effondrement de la FTX et d'autres échanges encore frais dans l'esprit de nombreux investisseurs, l'importance d'un bilan solide est importante. Les projets Web3 doivent identifier les fabricants de marché avec une forte réputation basée sur leurs performances à long terme. Cela signifie rechercher des résultats antérieurs mesurables, y compris la capacité de maintenir la profondeur du manuel et des écarts serrés sur les marchés volatils.

Reputable market makers will ensure that key performance indicators or KPIs aren’t just used in their corporate presentations, but consistently achieved over the duration, in order to demonstrate their ability to maintain liquidity and meet their uptime commitments.

Les marchands de marché réputés veilleront à ce que les indicateurs de performance clés ou les KPI ne soient pas utilisés dans leurs présentations d'entreprise, mais réalisés de manière cohérente pendant la durée, afin de démontrer leur capacité à maintenir la liquidité et à respecter leurs engagements de disponibilité.

In addition, projects should carefully examine the market maker’s infrastructure. The best, most genuine market makers will have a proprietary trading platform and algorithms that provide them with a competitive advantage over their rivals. Some advantages include high-frequency trading algorithms that continually adjust bids in milliseconds, proximity to the exchange’s servers and specialized hardware and software for trade execution. Alternatively, some market makers specialize in arbitrage models, relying on mathematical strategies to identify mispriced assets.

De plus, les projets doivent examiner soigneusement l'infrastructure du fabricant de marchés. Les meilleurs et les plus authentiques décideurs auront une plate-forme de trading propriétaire et des algorithmes qui leur offrent un avantage concurrentiel sur leurs rivaux. Certains avantages incluent des algorithmes de trading à haute fréquence qui ajustent continuellement les offres en millisecondes, la proximité des serveurs de l'échange et du matériel et des logiciels spécialisés pour l'exécution du commerce. Alternativement, certains fabricants de marché se spécialisent dans les modèles d'arbitrage, en s'appuyant sur des stratégies mathématiques pour identifier les actifs mal évalués.

As for the most important metrics, it’s essentially to keep an eye on factors such as latency, or the market maker’s reaction speed to changing market conditions, its order fulfilment rate, the percentage of completed order requests, the precision of its bid/ask spreads and the depth of liquidity at multiple price points.

En ce qui concerne les mesures les plus importantes, c'est essentiellement pour garder un œil sur des facteurs tels que la latence ou la vitesse de réaction du fabricant de marchés à l'évolution des conditions du marché, son taux de réalisation de la commande, le pourcentage de demandes de commande terminées, la précision de ses écarts de soumission / demande et la profondeur de la liquidité à plusieurs prix.

These KPIs are key to identifying a market maker’s ability to maintain sufficient liquidity during volatile periods, helping projects to thrive during dynamic markets. But of course, most crypto project founders are not financial experts, and so they lack the expertise to properly assess these metrics and understand a market maker’s performance.

Ces KPI sont essentiels pour identifier la capacité d'un marché de marché à maintenir une liquidité suffisante pendant les périodes volatiles, aidant les projets à prospérer pendant les marchés dynamiques. Mais bien sûr, la plupart des fondateurs de projets de crypto ne sont pas des experts financiers, et ils n'ont donc pas l'expertise pour évaluer correctement ces mesures et comprendre les performances d'un fabricant de marchés.

Fortunately, Kairon Labs Chief Technology Officer Mathias Beke offers some advice. In an interview with DailyCoin, he pointed out that the key thing to remember is why the project is hiring a market maker in the first place. Their job is to supply a continuous flow of buy and sell orders to exchanges to ensure price stability. By doing this, investors can easily adjust their positions without having any serious impact on the asset price, even if they buy or sell large volumes.

Heureusement, Mathias Beke, le directeur de la technologie de la technologie de Kairon Labs, offre quelques conseils. Dans une interview avec DailyCoin, il a souligné que la clé à retenir est la raison pour laquelle le projet embauche un marché de marché en premier lieu. Leur travail consiste à fournir un flux continu de commandes d'achat et de vente aux bourses pour garantir la stabilité des prix. Ce faisant, les investisseurs peuvent facilement ajuster leurs positions sans avoir un impact sérieux sur le prix des actifs, même s'ils achètent ou vendent de grands volumes.

“Our algorithms are meticulously crafted to handle large trades and strategically distribute them over time to minimize their market impact,” Beke explained.

«Nos algorithmes sont méticuleusement conçus pour gérer de grands métiers et les distribuer stratégiquement au fil du temps pour minimiser leur impact sur le marché», a expliqué Beke.

In addition, projects also need to look for a market maker that provides transparent reporting so they can easily check it has been able to maintain consistency as the market evolves over time. By looking for

De plus, les projets doivent également rechercher un marché de marché qui fournit des rapports transparents afin qu'ils puissent facilement vérifier qu'il a pu maintenir la cohérence à mesure que le marché évolue au fil du temps. En recherchant