획기적인 통찰력으로 Terrausd의 붕괴 뒤에있는 비밀을 마스킹하지 않습니다

Fortunes가 현기증이 나는 속도로 진동하는 Cryptocurrency의 역동적 인 영역에서 Terrausd의 떨어지는 것은 시장 혼란의 놀라운 사례로 서 있습니다.

In the rapidly shifting landscape of cryptocurrency, where fortunes can rise and fall with dizzying speed, the fall of TerraUSD stands as a stunning instance of market chaos.

Factocurrency의 빠르게 변화하는 환경에서, 현기증이 나는 속도로 재산이 상승하고 떨어질 수있는 Terrausd의 추락은 시장 혼란의 놀라운 사례로 서 있습니다.

Over the course of a single night, TerraUSD, a stablecoin once pegged closely to the U.S. dollar, saw its value erode nearly completely, leading to a cascade that pulled down its sister token, LUNA, in an equally swift downfall. Together, the two tokens lost a staggering $3.5 billion in value, leaving the crypto community reeling.

하룻밤 동안, 한 번 미국 달러에 밀접하게 푹 빠졌던 안정된 테라 우드 (Terrausd)는 그 가치가 거의 완전히 침식되어 자매 토큰 루나 (Luna)를 똑같이 빠르게 몰락 한 캐스케이드로 이어졌습니다. 두 토큰은 함께 35 억 달러의 가치를 잃었고 암호화 커뮤니티는 릴링을 남겼습니다.

While the magnitude of this event is undeniable, a recent study by researchers at Queen Mary University of London has peeled back the layers of this enigma further, suggesting that this devastation wasn’t just a byproduct of random market volatility but potentially an orchestrated attack by a small group of traders.

이 행사의 규모는 부인할 수 없지만, 런던 퀸 마리아 대학교 (Queen Mary University of London)의 연구자들의 최근 연구에 따르면이 수수께끼의 층을 더욱 뒤로 젖히고,이 황폐화는 무작위 시장 변동성의 부산물이 아니라 잠재적으로 소수의 상인 그룹의 오케스트레이션 공격을 시사합니다.

Published in the journal Chaos, Solitons & Fractals, the research focused on the de-pegging of TerraUSD i.e., its divergence from the U.S. dollar, which ultimately triggered a chain reaction that led to the downfall of LUNA.

Chaos, Solitons & Fractals 저널에 발표 된이 연구는 Terrausd IE의 탈지에 초점을 맞추 었으며, 미국 달러와의 차이에 중점을 두어 결국 루나의 몰락으로 이어진 연쇄 반응을 일으켰습니다.

Key Insights

주요 통찰력

The study, which used temporal multilayer graph analysis to visualize the traders’ activities, discovered that just before its downfall, the stablecoin market wasn’t stable at all.

시간적 다층 그래프 분석을 사용하여 트레이더의 활동을 시각화 한이 연구는 몰락 직전에 Stablecoin 시장이 전혀 안정적이지 않다는 것을 발견했습니다.

Over the course of one month, market activity, which is typically dispersed among hundreds of traders, was concentrated in the hands of a few, who also executed transactions in a synchronized manner.

한 달 동안, 일반적으로 수백 명의 트레이더들 사이에 분산되는 시장 활동은 동기화 된 방식으로 거래를 실행 한 소수의 손에 집중되었습니다.

The symmetry of their actions over time was found to be far from random, suggesting that these traders were engaging in a form of coordinated market manipulation.

시간이 지남에 따라 그들의 행동의 대칭은 무작위로부터 멀리 떨어져있는 것으로 밝혀졌으며,이 상인들은 조정 된 시장 조작의 형태에 관여하고 있음을 시사합니다.

This finding is significant because it suggests that a handful of traders may have skewed the market in an attempt to either profit from the de-stability or de-stabilize the market in order to profit.

이 발견은 소수의 상인들이 안정성으로부터 이익을 얻거나 시장을 이익을 위해 안정화시키기 위해 시장을 왜곡시킬 수 있음을 시사하기 때문에 중요합니다.

This hidden narrative was unveiled using a sophisticated tool developed in collaboration with Pometry, a university spin-off. This innovation, employing graph network analysis, is more than a forensic tool—it’s a harbinger of greater transparency in an industry often criticized for its opacity.

이 숨겨진 이야기는 대학 스핀 오프 인 Pometry와 공동으로 개발 된 정교한 도구를 사용하여 공개되었습니다. 그래프 네트워크 분석을 사용하는이 혁신은 법의학 도구 이상입니다. 이는 종종 불투명도에 대해 비판하는 산업에서 투명성이 큰 선구자입니다.

For regulators and investors, the study not only illuminates a past catastrophe but also opens a path to preempting future ones.

규제 당국과 투자자 에게이 연구는 과거의 재앙을 밝힐뿐만 아니라 미래의 재앙을 선점하는 길을 열어줍니다.

As Dr. Richard Clegg, the study’s lead, from Queen Mary University of London, put it, “Understanding the mechanisms of such attacks better equips us with the knowledge to craft a more robust and transparent financial system.”

런던 Queen Mary University의 Queen Mary University의 리더 인 Richard Clegg 박사는“이러한 공격의 메커니즘을 이해하면 더 강력하고 투명한 금융 시스템을 만들 수있는 지식을 더 잘 활용합니다.”

The researchers hope that their findings will encourage the development of more effective market surveillance techniques to mitigate the risk of similar events in the future.

연구원들은 그들의 연구 결과가보다 효과적인 시장 감시 기술의 개발을 장려하여 미래의 유사한 사건의 위험을 완화하기를 희망합니다.