다가오는 비트코인 ​​수익률 붐에 대비하는 방법

비트코인 채굴은 의미 있는 BTC 보상을 얻을 수 있는 유일한 방법이었습니다. 일반 보유자는 개략적인 중앙 집중식 금융(CeFi) 플랫폼에 만족해야 했습니다.

Bitcoin (BTC) price action has been lackluster in 2023, but that could change soon as total value locked (TVL) on Bitcoin’s layer-2 (L2) scaling networks is surging.

비트코인(BTC) 가격 조치는 2023년에 부진했지만 비트코인의 레이어 2(L2) 스케일링 네트워크에 고정된 총 가치(TVL)가 급증하면 곧 바뀔 수 있습니다.

Together with decentralized finance (DeFi) protocols, these L2s are introducing new ways to earn BTC yield. Here’s a closer look at how you can prepare for the coming Bitcoin yield boom.

탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜과 함께 이러한 L2는 BTC 수익을 얻을 수 있는 새로운 방법을 도입하고 있습니다. 다가오는 비트코인 ​​수익률 붐에 어떻게 대비할 수 있는지 자세히 살펴보겠습니다.

Bitcoin mining used to be the only way to earn meaningful BTC rewards, but that changed in 2023 with the launch of Bitcoin-native staking on L2s. Now, regular holders can earn a yield on their BTC holdings without having to mine or participate in centralized finance (CeFi).

비트코인 채굴은 의미 있는 BTC 보상을 얻을 수 있는 유일한 방법이었지만 2023년 L2에 대한 비트코인 ​​네이티브 스테이킹이 출시되면서 상황이 바뀌었습니다. 이제 일반 보유자는 중앙 집중식 금융(CeFi)을 채굴하거나 참여하지 않고도 BTC 보유에 대해 수익을 얻을 수 있습니다.

Regular holders had to settle for sketchy CeFi platforms — such as now-defunct Celsius and Voyager — or pitiful DeFi yields. As of Sept. 5, DeFi lending platform Aave was paying Wrapped Bitcoin (WBTC) depositors a measly 0.04% APR.

일반 보유자들은 현재는 존재하지 않는 Chelsea 및 Voyager와 같은 개략적인 CeFi 플랫폼이나 형편없는 DeFi 수익률에 만족해야 했습니다. 9월 5일 현재 DeFi 대출 플랫폼 Aave는 WBTC(Wrapped Bitcoin) 예금자에게 겨우 0.04%의 APR을 지불하고 있었습니다.

That’s changing. After years of quiet development, Bitcoin’s L2 scaling networks — such as Lightning Network, Core Chain, Rootstock (RSK), and Stacks — are gaining traction.

그것은 변화하고 있습니다. 수년간의 조용한 개발 끝에 Lightning Network, Core Chain, Rootstock(RSK) 및 Stacks와 같은 비트코인의 L2 확장 네트워크가 주목을 받고 있습니다.

TVL on Bitcoin’s L2s surged to approximately $1.4 billion as of Sept. 5, according to data from DeFiLlama. That’s up nearly 275% year-to-date and tenfold since 2023.

DeFiLlama의 데이터에 따르면 비트코인 ​​L2의 TVL은 9월 5일 현재 약 14억 달러로 급증했습니다. 이는 연초 대비 거의 275% 증가했으며 2023년 이후로는 10배 증가했습니다.

On Sept. 5, Brendon Sedo of L2 developer CoreDAO told Cointelegraph he expects Bitcoin L2s to capture a significant portion of Bitcoin’s $1+ trillion market capitalization in the coming years.

9월 5일, L2 개발자 CoreDAO의 Brendon Sedo는 Cointelegraph에 비트코인 ​​L2가 향후 몇 년 안에 비트코인의 1조 달러 시가총액의 상당 부분을 차지할 것으로 기대한다고 말했습니다.

Bitcoin-native staking}

비트코인 네이티브 스테이킹}

비트코인 네이티브 스테이킹}

Some L2s — including Core Chain, Babylon, and Spiderchain — are exploring Bitcoin-native staking. Similar to proof-of-stake (PoS) networks such as Ethereum (ETH), Bitcoin L2 stakers lock up BTC as collateral to secure the networks in exchange for rewards.

Core Chain, Babylon 및 Spiderchain을 포함한 일부 L2는 비트코인 ​​기반 스테이킹을 탐색하고 있습니다. 이더리움(ETH)과 같은 지분증명(PoS) 네트워크와 유사하게 비트코인 ​​L2 스테이커는 보상을 받는 대가로 네트워크를 보호하기 위해 BTC를 담보로 잠급니다.

Meanwhile, liquid staking derivatives (LSD) protocols are bringing BTC staking yield to even more L2s. These protocols issue tokenized claims on staking pools and include Core Earn, Bedrock, Stroom, and Pell Network.

한편, 유동 스테이킹 파생상품(LSD) 프로토콜은 BTC 스테이킹 수익률을 더 많은 L2에 가져오고 있습니다. 이러한 프로토콜은 스테이킹 풀에 대해 토큰화된 청구를 발행하며 Core Earn, Bedrock, Stroom 및 Pell Network를 포함합니다.

It’s still early. Spiderchain is still in testnet, and Babylon hasn’t started emitting rewards. But CoreChain’s LSD, stBTC, is live — and touts an 8.8% reward rate.

아직 이르다. Spiderchain은 아직 테스트넷에 있으며 Babylon은 보상을 발행하기 시작하지 않았습니다. 그러나 CoreChain의 LSD인 stBTC는 활성화되어 있으며 8.8%의 보상률을 자랑합니다.

That’s considerably higher than PoS networks Solana (SOL) or Avalanche (AVAX) — which yield 6.85% and 7.83%, respectively — and far more than Ethereum’s 3.4% APR as of Sept. 5, according to StakingRewards.com.

StakeRewards.com에 따르면 이는 각각 6.85%와 7.83%의 수익률을 내는 PoS 네트워크 Solana(SOL) 또는 Avalanche(AVAX)보다 상당히 높으며, 9월 5일 현재 Ethereum의 3.4% APR보다 훨씬 높습니다.

Crucially, Core Chain pays stakers in CORE, its native token, not BTC. Remember, always do your own research and carefully consider whether a cryptocurrency strategy is right for you before aping in — or you’ll lose money!

결정적으로 Core Chain은 BTC가 아닌 기본 토큰인 CORE로 스테이커에게 비용을 지불합니다. 기억하세요. 항상 스스로 조사하고 암호화폐 전략이 자신에게 적합한지 신중하게 고려한 후에 시작하세요. 그렇지 않으면 돈을 잃게 됩니다!

Bitcoin DeFi}

비트코인 DeFi}

비트코인 DeFi}

Bitcoin L2s aren’t only about staking. Some — including RSK, Merlin, and Stacks — already host Bitcoin-native DeFi ecosystems, including decentralized exchanges (ALEX, Bitflow), lending protocols (MoneyOnChain, Zest), and all-in-one platforms like Sovryn. Merlin even touts a Bitcoin-native derivatives protocol, Surf.

비트코인 L2는 스테이킹에만 국한되지 않습니다. RSK, Merlin, Stacks 등 일부는 이미 분산형 거래소(ALEX, Bitflow), 대출 프로토콜(MoneyOnChain, Zest), Sovryn과 같은 올인원 플랫폼을 포함한 비트코인 ​​기반 DeFi 생태계를 호스팅하고 있습니다. Merlin은 비트코인 ​​기반 파생상품 프로토콜인 Surf를 홍보하기도 합니다.

Payment protocol Lightning Network launched in 2018 and remains venerable, with nearly $300 million in TVL, according to DeFiLlama. Node operators — who provide BTC liquidity to Lightning’s payment channels in exchange for fees — earn an average of 5.62% APR in BTC, according to Magma, a marketplace for Lightning channels.

DeFiLlama에 따르면 결제 프로토콜인 라이트닝 네트워크는 2018년에 출시되었으며 TVL에서 거의 3억 달러에 달하는 유서 깊은 기업으로 남아 있습니다. 라이트닝 채널 시장인 Magma에 따르면 수수료 대가로 라이트닝 결제 채널에 BTC 유동성을 제공하는 노드 운영자는 BTC에서 평균 5.62%의 APR을 얻습니다.

Similar to Bitcoin mining, Lightning nodes are dominated by professional shops — like LQWD Technologies Corp — not retail holders.

비트코인 채굴과 마찬가지로 라이트닝 노드는 소매업체가 아닌 LQWD Technologies Corp와 같은 전문 상점이 지배합니다.

Institutional interest}

제도적 관심}

제도적 관심}

These BTC staking protocols won’t stay under the radar for long. Institutional staking services, including Kiln and Figment, already support staking Stacks’ native token, STX, which pays rewards in BTC from network fees. They might add more networks soon.

이러한 BTC 스테이킹 프로토콜은 오랫동안 감시되지 않을 것입니다. Kiln 및 Figment를 포함한 기관 스테이킹 서비스는 이미 네트워크 수수료에서 BTC로 보상을 지불하는 Stacks의 기본 토큰인 STX 스테이킹을 지원합니다. 곧 더 많은 네트워크를 추가할 수도 있습니다.

In May, asset manager Valour launched the Valour Bitcoin Staking (BTC) SEK ETP, an exchange-traded product (ETP) listed on the Scandinavian exchange Nordic Growth Market. It stakes BTC on Core Chain. Valour launched a Core Chain validator node in June.

지난 5월, 자산운용사 Valor는 스칸디나비아 거래소 Nordic Growth Market에 상장된 ETP(교환 거래 상품)인 Valor Bitcoin Stake(BTC) SEK ETP를 출시했습니다. 코어체인에 BTC를 걸고 있습니다. Valor는 6월에 코어 체인 검증인 노드를 출시했습니다.

On Sept. 3, asset manager 21.co launched its regulated BTC wrapper, 21.co Wrapped Bitcoin (21BTC). Expect more institutional liquidity to follow.

9월 3일, 자산운용사 21.co는 규제 대상 BTC 래퍼인 21.co Wrapped Bitcoin(21BTC)을 출시했습니다. 더 많은 제도적 유동성이 뒤따를 것으로 기대합니다.

Wrapped Bitcoin}

래핑된 비트코인}

래핑된 비트코인}

The most compelling possibilities for BTC in DeFi are on Ethereum. Restaking protocol EigenLayer’

DeFi에서 BTC의 가장 강력한 가능성은 Ethereum에 있습니다. 프로토콜 EigenLayer' 재촬영