우리가 경험 한 함정과 우리가 피할 수없는 교훈

현재 비즈니스 환경은 좋지 않다고합니다. 실업자는 일자리를 찾을 수 없으며 고용 된 사람은 쉽게 해고됩니다.

In the rapidly evolving landscape of Web3, where new opportunities and challenges emerge at every turn, it is crucial for investors to stay vigilant and make informed decisions. As we navigate this exciting domain, we must be aware of the common pitfalls that can lead to disappointment and financial setbacks.

매번 새로운 기회와 도전이 나오는 Web3의 빠르게 진화하는 환경에서 투자자들은 경계를 유지하고 정보에 입각 한 결정을 내리는 것이 중요합니다. 이 흥미로운 도메인을 탐색 할 때 실망과 재정적 좌절로 이어질 수있는 일반적인 함정을 알고 있어야합니다.

In the realm of Web3 investment, many fall into the trap of viewing project success as a mere "horse race bet," believing that as long as they select a winning project, they will be guaranteed substantial returns. However, this approach, driven solely by luck, often pushes investors into the abyss of failure. Having witnessed the blockchain industry from close quarters for the past six years, I have encountered numerous projects that shimmered on the surface but concealed a "minefield" of problems. Their ultimate failure not quickly brought losses to investors but also sounded a profound warning for the entire industry.

Web3 Investment의 영역에서 많은 사람들이 단순한 "경마 베팅"으로 프로젝트 성공을 볼 수있는 함정에 빠지게됩니다. 그러나 운이 전적으로 주도되는이 접근법은 종종 투자자들을 실패의 심연으로 밀어냅니다. 지난 6 년간 가까운 분기부터 블록 체인 산업을 목격 한 후, 나는 표면에 반짝이지 않았지만 "지뢰밭"을 숨기는 수많은 프로젝트를 만났습니다. 그들의 궁극적 인 실패는 투자자들에게 빠르게 손실을 가져 오지 않았지만 전체 산업에 대한 심오한 경고를 들었습니다.

Hot spot chasers: Hot concepts but no real implementation

핫스팟 체이서 : 핫 컨셉이지만 실제 구현은 없습니다

In the sphere of Web3, market hot spots are continually emerging, such as "AI+Web3" and "RWA (real asset tokenization)," which have been particularly prominent this year. Some projects seize the opportunity and quickly attract attention and capital through skillful packaging. However, their technical capabilities and market strategies often fail to stand up to close scrutiny.

Web3의 영역에서, 시장 핫스팟은 올해 특히 두드러진 "AI+Web3"및 "RWA (Real Asset Tokenization)"와 같은 지속적으로 떠오르고 있습니다. 일부 프로젝트는 기회를 포착하고 숙련 된 포장을 통해 관심과 자본을 빠르게 끌어들입니다. 그러나 그들의 기술 능력과 시장 전략은 종종 면밀한 조사를 위해 일 어설 수 없습니다.

Take a specific "AI+Web3" project that emerged in early 2024. The team engaged in high-profile publicity, combining artificial intelligence and blockchain to launch the world's first decentralized AI content creation platform. The project painted a grand vision of "decentralized storage and efficient edge computing" in its white paper and secured over $20 million in early financing. Nevertheless, the subsequent development progress lagged far behind the plan, and the team's technical capabilities, particularly in assessing the feasibility of real application scenarios, came into question. Ultimately, the project announced that it would be shutting down due to a broken capital chain after just six months, and its token price plummeted 90% from its high point, causing substantial losses for investors.

2024 년 초에 등장한 특정 "AI+Web3"프로젝트를 수행하십시오.이 팀은 인공 지능과 블록 체인을 결합하여 세계 최초의 분산 AI 컨텐츠 제작 플랫폼을 시작하여 유명한 홍보에 참여했습니다. 이 프로젝트는 백서에 "분산 스토리지 및 효율적인 에지 컴퓨팅"에 대한 웅대 한 비전을 그렸으며 2 천만 달러 이상의 조기 금융을 확보했습니다. 그럼에도 불구하고, 후속 개발 진전은 계획보다 훨씬 뒤떨어졌으며, 특히 실제 응용 프로그램 시나리오의 타당성을 평가할 때 팀의 기술 능력이 의문의 여지가있었습니다. 궁극적 으로이 프로젝트는 단 6 개월 만에 자본 체인이 부러지면서 폐쇄 될 것이라고 발표했으며, 토큰 가격은 높은 지점에서 90% 급락하여 투자자에게 상당한 손실을 초래했습니다.

Rapid coin issuance: From dream to harvest, the Web3 scam

빠른 동전 발행 : 꿈에서 수확까지, Web3 사기

As the saying goes, "a project that does not issue tokens is not a good project." However, in some domains, issuing tokens has become synonymous with cutting leeks. Some project teams mobilize funds by quickly issuing tokens, view token issuance as their core goal, and quickly withdraw after achieving short-term capital gains, with little actual development progress to show for it. This myopic behavior has led to many investors being reaped in the fantasy of overnight riches, while the project team turns around and starts a new venture, repeating the same routine.

"토큰을 발행하지 않는 프로젝트는 좋은 프로젝트가 아닙니다." 그러나 일부 영역에서는 토큰을 발행하는 것이 부추를 자르는 것과 동의어가되었습니다. 일부 프로젝트 팀은 토큰을 신속하게 발행하여 기금을 동원하고, 토큰 발행을 핵심 목표로보고, 단기 자본 이익을 달성 한 후 신속하게 철수하고, 실제 개발 진전이 거의 표시되지 않습니다. 이 근시 행동으로 인해 많은 투자자들이 하룻밤 부의 환상에 빠져 들었고, 프로젝트 팀은 돌아 서서 새로운 벤처를 시작하여 같은 루틴을 반복했습니다.

Take the popular MEMECoin project in 2024. This token, with the theme of "Trump's victory," attracted a large influx of speculators in a short span, raising over $10 million. However, this token's white paper was largely empty, using meme culture and political events as marketing gimmicks and lacking any product landing or technical support. As the news of Trump's victory subsided, the market heat dropped sharply, and the token price plummeted more than 95% in just a few days. Many investors failed to even recover their initial costs, whereas the project team quickly profited at the time of listing through a high proportion of pre-sale shares.

"트럼프의 승리"를 주제 로이 토큰은 짧은 기간 동안 큰 투기꾼 유입을 유치하여 천만 달러가 넘는 토큰을 끌어 올렸습니다. 그러나이 토큰의 백서는 밈 문화와 정치 행사를 마케팅 특수 효과로 사용하고 제품 착륙이나 기술 지원이 부족한 것으로 크게 비어있었습니다. 트럼프의 승리 소식이 가라 앉으면 서 시장 열이 급격히 떨어졌고, 며칠 만에 토큰 가격이 95% 이상 급락했습니다. 많은 투자자들은 초기 비용을 회복하지 못한 반면, 프로젝트 팀은 사전 판매 주식을 통해 상장 당시 신속하게 이익을 얻었습니다.

The illusion of high valuation: Pseudo-prosperity in the bubble

높은 평가의 환상 : 거품의 의사가 있습니다

Web3's highly valued projects are often packaged as "future unicorns" by exaggerating the market size, inflating user data or fabricating revenue sources to create an illusion that investment opportunities are slipping away. However, the actual operational capabilities of such projects often seriously out of line with their high valuations, leading to a rapid decline in market value after launch and heavy losses for investors.

Web3의 고도로 가치있는 프로젝트는 종종 시장 규모를 과장하거나 사용자 데이터를 팽창 시키거나 수익원을 제작하여 투자 기회가 사라지고 있다는 환상을 만들어 "미래 유니콘"으로 포장됩니다. 그러나 그러한 프로젝트의 실제 운영 능력은 종종 높은 평가와 심각하게 일치하지 않아 발사 후 시장 가치가 급격히 감소하고 투자자의 큰 손실을 초래합니다.

The most direct example is the dispute between market value and FDV. In the past two years, many projects have set their total token amount to billions or even tens of billions when issuing coins, and then publicized their total market value to be millions or even tens of millions. However, this data is often calculated using FVD, which is calculated based on the total token amount. On average, a single token may not even have 0.1 US dollars, not to mention the market circulation. Therefore, many investors are criticizing whether the so-called market value is calculated based on the amount of tokens that have been unlocked, the market circulation, or the total issuance. If it is calculated based on FDV, it often causes a large information error.

가장 직접적인 예는 시장 가치와 FDV 간의 분쟁입니다. 지난 2 년 동안 많은 프로젝트가 동전을 발급 할 때 총 토큰 금액을 수십억 또는 수천만 명으로 설정 한 다음 총 시장 가치를 수백만 또는 수천만 명으로 공개했습니다. 그러나이 데이터는 종종 FVD를 사용하여 계산되며 총 토큰 금액에 따라 계산됩니다. 평균적으로 단일 토큰은 시장 순환은 말할 것도없이 0.1 달러조차 없을 수도 있습니다. 따라서 많은 투자자들이 소위 시장 가치가 잠금 해제 된 토큰 금액, 시장 순환 또는 총 발행에 따라 계산되는지 비판하고 있습니다. FDV에 따라 계산되면 종종 큰 정보 오류가 발생합니다.

Despite the chill of the external environment, the future of Web3 does not seem to have stopped.

외부 환경의 오한에도 불구하고 Web3의 미래는 멈추지 않은 것 같습니다.

As macroeconomic uncertainty continues and the crypto market experiences another round of decline, there are signs that the pace of capital reduction in the Web3 industry is slowing down. After a period of rapid development, the investment enthusiasm in emerging tracks such as RWA and ZK technology is gradually cooling down, and the proportion of new projects receiving large-scale financing is also decreasing

거시 경제적 불확실성이 계속되고 암호화 시장이 또 다른 감소를 경험함에 따라 Web3 산업의 자본 감소 속도가 느려지고 있다는 신호가 있습니다. 빠른 발전 기간이 지나면 RWA 및 ZK 기술과 같은 신흥 트랙의 투자 열정은 점차 냉각되고 있으며, 대규모 자금 조달을받는 새로운 프로젝트의 비율도 감소하고 있습니다.