분석가들이 전망을 하향 조정함에 따라 뛰어난 2024년에도 불구하고 T-Mobile 주식 하락

T-Mobile(TMUS)의 주가는 월요일 4.3% 하락했는데, 이는 당시 1.8% 이상 상승했던 나스닥 종합지수의 광범위한 랠리 속에서 눈에 띄는 하락세였습니다.

Shares of T-Mobile (TMUS) dropped on Monday despite the broader rally in the Nasdaq Composite, which was up over 1.8% at the time. The telecom giant, which had a stellar 2024, recently faced a downgrade from two major Wall Street analysts.

당시 1.8% 이상 상승한 나스닥 종합지수의 광범위한 랠리에도 불구하고 T-모바일(TMUS)의 주가는 월요일 하락했습니다. 2024년에 뛰어난 성과를 거둔 거대 통신업체는 최근 두 명의 주요 월스트리트 분석가로부터 등급 하향에 직면했습니다.

Why Did T-Mobile Stock Drop?

T-Mobile 주식이 하락한 이유는 무엇입니까?

Despite T-Mobile's strong performance last year, with impressive growth fueled by its 2020 acquisition of Sprint, analysts from Wells Fargo and RBC Capital downgraded their outlook for the company. Wells Fargo reduced its price target for T-Mobile from $240 to $220, while RBC Capital adjusted its target from $255 to $240.

지난해 T-Mobile의 강력한 실적에도 불구하고 2020년 Sprint 인수에 힘입어 인상적인 성장을 이루었지만 Wells Fargo와 RBC Capital의 분석가들은 회사에 대한 전망을 하향 조정했습니다. Wells Fargo는 T-Mobile의 목표 가격을 240달러에서 220달러로 낮추었고 RBC Capital은 목표 가격을 255달러에서 240달러로 조정했습니다.

Both analysts cited that the “low-hanging fruit” from the Sprint merger — such as cost synergies and spectrum advantages — has likely already been realized. With that phase behind them, T-Mobile may face challenges maintaining its robust growth in the coming years. Additionally, the company is expected to experience a slowdown in free cash flow growth as its tax rate reverts to that of a full taxpayer.

두 분석가는 비용 시너지 효과 및 스펙트럼 이점과 같은 Sprint 합병으로 인한 "쉬운 열매"가 이미 실현되었을 가능성이 높다고 언급했습니다. 이러한 단계를 거치면서 T-Mobile은 향후 몇 년 동안 강력한 성장을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 세율이 완전 납세자의 세율로 되돌아가면서 회사는 잉여현금흐름 성장 둔화를 경험할 것으로 예상됩니다.

T-Mobile's Valuation Compared to Rivals

경쟁사 대비 T모바일의 Valuation

Currently, T-Mobile's stock is trading at approximately 11 times its forward earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA), and 15 times its forward free cash flow estimates. This is higher than its major competitors Verizon (VZ) and AT&T (T), which trade at a much lower multiple — 7 times EBITDA and 9 to 11 times free cash flow, respectively. This difference in valuation has led some analysts to caution against further investment in T-Mobile at its current levels.

현재 T-Mobile의 주식은 이자, 세금, 감가상각비 및 상각비(EBITDA)를 제외한 선도 수익의 약 11배, 선도 무료 현금 흐름 추정치의 15배에 거래되고 있습니다. 이는 훨씬 낮은 배수인 EBITDA의 7배와 잉여현금흐름의 9~11배로 거래되는 주요 경쟁사인 Verizon(VZ)과 AT&T(T)보다 높은 수치입니다. 이러한 가치 평가 차이로 인해 일부 분석가들은 현재 수준에서 T-Mobile에 대한 추가 투자에 대해 주의를 기울이게 되었습니다.

Is T-Mobile Still a Solid Investment?

T-Mobile은 여전히 ​​견고한 투자입니까?

While the downgrade from Wells Fargo and RBC may seem concerning, T-Mobile remains a solid company with long-term potential. The analysts might be right that the stock's explosive gains of the past few years will be hard to replicate, but this does not necessarily make T-Mobile a “sell.”

Wells Fargo와 RBC의 등급 하향이 우려스러워 보일 수 있지만 T-Mobile은 장기적인 잠재력을 지닌 견고한 회사로 남아 있습니다. 분석가들은 지난 몇 년 동안 주식의 폭발적인 상승이 복제하기 어려울 것이라는 것이 옳을 수도 있지만 이것이 반드시 T-Mobile을 "매도"하는 것은 아닙니다.

T-Mobile continues to lead the telecom industry with its strong cash flow, market share gains, and spectrum advantage. The company is also heavily investing in share repurchases, which could potentially support stock price growth. Additionally, T-Mobile raised its dividend by 35% last year, further demonstrating confidence in its financial health. Though its current dividend yield is modest at 1.6%, there's potential for future growth in payouts, making it an attractive option for long-term investors, particularly those who are looking to build income for retirement.

T-Mobile은 강력한 현금 흐름, 시장 점유율 증가, 스펙트럼 이점을 바탕으로 계속해서 통신 업계를 선도하고 있습니다. 회사는 또한 잠재적으로 주가 상승을 뒷받침할 수 있는 자사주 매입에 막대한 투자를 하고 있습니다. 또한 T-Mobile은 작년에 배당금을 35% 인상하여 재무 건전성에 대한 자신감을 더욱 입증했습니다. 현재 배당수익률은 1.6%로 적지만, 향후 지급액이 증가할 가능성이 있어 장기 투자자, 특히 은퇴를 위한 소득 창출을 원하는 사람들에게 매력적인 옵션이 됩니다.

Is T-Mobile Still a Good Long-Term Pick?

T-Mobile은 여전히 ​​좋은 장기 선택인가요?

Despite the downgrade, T-Mobile remains a leading player in the telecom industry. While it may not achieve the same rapid growth as in recent years, the company's strong position and commitment to shareholder returns still make it a solid pick for investors with a long-term horizon. With a dividend that has room to grow and a resilient business model, T-Mobile could provide steady returns for those investing for the next decade or so.

다운그레이드에도 불구하고 T-Mobile은 여전히 ​​통신 업계의 선두주자입니다. 최근 몇 년간만큼 빠른 성장을 이루지는 못할 수도 있지만, 회사의 강력한 입지와 주주 수익에 대한 헌신은 여전히 ​​장기적인 관점을 가진 투자자들에게 확실한 선택이 되고 있습니다. 성장 여지가 있는 배당금과 탄력적인 비즈니스 모델을 통해 T-Mobile은 향후 10년 정도 투자하는 사람들에게 꾸준한 수익을 제공할 수 있습니다.

However, if you're considering investing in T-Mobile, it's important to evaluate whether the stock fits your investment strategy, especially in light of the recent analyst downgrades and the changing market dynamics.

그러나 T-Mobile에 대한 투자를 고려하고 있다면 특히 최근 분석가의 하향 조정과 변화하는 시장 역학을 고려하여 해당 주식이 귀하의 투자 전략에 적합한지 평가하는 것이 중요합니다.