비트코인 재무 전략이 성과를 높이자 MicroStrategy(MSTR) 주가 급등

버지니아에 본사를 둔 MSTR(MicroStrategy Incorporated)은 1989년에 설립되어 전 세계 기업과 정부에 AI 기반 분석 소프트웨어와 클라우드 솔루션을 제공합니다.

Bitcoin (BTCUSD) has had an incredible 2024, surging 110% on a year-to-date basis, outpacing the S&P 500 Index ($SPX) and the Nasdaq Composite Index ($NASX). This rally is fueled by President-elect Donald Trump's support for crypto, his plans to build a strategic BTC reserve, and his nomination of cryptocurrency advocate Paul Atkins to head the SEC. A more crypto-friendly regulatory landscape and the launch of Bitcoin ETF options further boosted confidence. The surge to over $100,000 marks a key milestone, cementing Bitcoin’s place in the financial world. However, its notorious volatility remains a risk.

비트코인(BTCUSD)은 S&P 500 지수($SPX)와 Nasdaq Composite Index($NASX)를 능가하며 연초 대비 110% 급등하는 놀라운 2024년을 보냈습니다. 이번 집회는 도널드 트럼프 대통령 당선인의 암호화폐 지지, 전략적 BTC 보유 구축 계획, 암호화폐 옹호자 폴 앳킨스(Paul Atkins)를 SEC 수장으로 지명한 데 힘입어 이뤄졌습니다. 보다 암호화폐 친화적인 규제 환경과 비트코인 ​​ETF 옵션의 출시로 인해 신뢰도가 더욱 높아졌습니다. $100,000 이상으로의 급등은 금융계에서 비트코인의 입지를 확고히 하는 중요한 이정표입니다. 그러나 악명 높은 변동성은 여전히 ​​위험 요소로 남아 있습니다.

Amid this surge, software firm MicroStrategy (MSTR) has continued its transformation into a Bitcoin-acquiring powerhouse and is now the largest corporate holder of the digital currency. MicroStrategy owns 439,002 bitcoins as of Dec. 16, 2024.

이러한 급증 속에서 소프트웨어 회사인 MicroStrategy(MSTR)는 비트코인을 인수하는 강자로 계속 변모했으며 현재 디지털 통화의 최대 기업 보유자가 되었습니다. MicroStrategy는 2024년 12월 16일 현재 439,002개의 비트코인을 보유하고 있습니다.

Meanwhile, short interest in crypto stocks is rising sharply, and many speculate that MSTR is primed for a short squeeze. Analysts predict the short squeeze could further drive a rally, as short sellers may be forced to exit their bearish positions, opening the door for substantial upside for investors.

한편, 암호화폐 주식에 ​​대한 단기 관심이 급격히 증가하고 있으며 많은 사람들은 MSTR이 단기 압박을 받을 준비가 되어 있다고 추측합니다. 분석가들은 공매도자들이 약세 포지션에서 벗어나 투자자들에게 상당한 상승 여력을 제공할 수 있기 때문에 공매도 압박이 랠리를 더욱 촉진할 수 있다고 예측합니다.

Additionally, as MicroStrategy joins the Nasdaq-100 on Dec. 23, 2024, it triggers a mandatory capital inflow from large investors. This move, attracting nearly $11 million in retail investor inflows, strengthens the case for MSTR's potential growth - catching short sellers off guard and triggering a squeeze.

또한 MicroStrategy가 2024년 12월 23일 Nasdaq-100에 합류함에 따라 대규모 투자자로부터 의무적인 자본 유입이 시작됩니다. 거의 1,100만 달러에 달하는 소매 투자자 유입을 유치하는 이러한 움직임은 MSTR의 잠재적 성장에 대한 근거를 강화하여 공매도자들의 허를 찌르고 압박을 촉발합니다.

About MicroStrategy Stock

MicroStrategy 주식 정보

Virginia-based MicroStrategy Incorporated (MSTR), founded in 1989, offers AI-powered analytics software and cloud solutions for businesses and governments worldwide. Known for its MicroStrategy ONE platform and Bitcoin holdings, the company serves diverse industries, including finance, healthcare, and government.

버지니아에 본사를 둔 MSTR(MicroStrategy Incorporated)은 1989년에 설립되어 전 세계 기업과 정부에 AI 기반 분석 소프트웨어와 클라우드 솔루션을 제공합니다. MicroStrategy ONE 플랫폼과 비트코인 ​​보유로 잘 알려진 이 회사는 금융, 의료, 정부를 비롯한 다양한 산업에 서비스를 제공하고 있습니다.

MicroStrategy has been on a tear in 2024, emerging as one of the year's biggest winners. Once a software company, it is now a hybrid tech-investment powerhouse, with Bitcoin as its backbone. As the largest corporate holder of Bitcoin, MSTR has skyrocketed 440% over the past 52 weeks, with a blistering 123% surge in just the past three months. Investors have embraced the pivot, fueling the stock's meteoric rise.

MicroStrategy는 2024년에 눈물을 흘리며 올해의 가장 큰 승리자 중 하나로 부상했습니다. 한때 소프트웨어 회사였던 이 회사는 이제 비트코인을 근간으로 하는 하이브리드 기술 투자 강국이 되었습니다. 비트코인의 최대 기업 보유자인 MSTR은 지난 52주 동안 440% 급등했으며, 지난 3개월 동안 123%의 폭발적인 상승세를 보였습니다. 투자자들은 피벗을 수용하여 주식의 급격한 상승을 촉진했습니다.

From a valuation standpoint, MSTR stock is priced at 157.65 times forward sales, a premium to cryptocurrency exchange Coinbase Global, Inc. (COIN) and payment services company Block, Inc. (SQ).

가치 평가 관점에서 볼 때 MSTR 주식의 가격은 선도 매도의 157.65배로, 암호화폐 거래소 Coinbase Global, Inc.(COIN) 및 결제 서비스 회사 Block, Inc.(SQ)에 대한 프리미엄입니다.

MicroStrategy's Q3 Performance

MicroStrategy의 3분기 실적

MicroStrategy's Q3 earnings on Oct. 30 painted a mixed picture. Revenue fell 10.3% year over year to $116.1 million, while its net loss widened to $1.72 per share, missing estimates. Subscription services revenue rose 32.5% to $27.8 million, but product licenses and support revenues declined. The company’s struggle with profitability continues, highlighting challenges in balancing growth and operational efficiency. Operating expenses skyrocketed 300% to $514.3 million, largely due to impairment losses on digital assets, leaving the company with a cash balance of $46.3 million.

10월 30일 MicroStrategy의 3분기 실적은 엇갈린 그림을 그렸습니다. 매출은 전년 동기 대비 10.3% 감소한 1억 1,610만 달러를 기록했으며, 순손실은 주당 1.72달러로 확대되어 예상치를 하회했습니다. 구독 서비스 수익은 32.5% 증가한 2,780만 달러를 기록했지만, 제품 라이센스 및 지원 수익은 감소했습니다. 수익성을 향한 회사의 어려움은 계속되고 있으며 성장과 운영 효율성의 균형을 맞추는 데 어려움이 있습니다. 운영 비용은 주로 디지털 자산 손상 손실로 인해 300% 증가한 5억 1,430만 달러로 회사의 현금 잔고는 4,630만 달러가 되었습니다.

The highlight of Q3 was MicroStrategy’s Bitcoin holdings, which grew to 252,220 BTC within the quarter, valued at $9.9 billion as of Oct. 29. Despite this, investors remain wary about the company’s funding sources. To fuel its Bitcoin acquisition spree, MicroStrategy sold 8 million Class A shares, raising $1.1 billion, and doubled its net long-term debt to $4.3 billion. This aligns with its ambitious "21/21 Plan," which aims to raise $21 billion in equity and debt each to further bolster its Bitcoin reserves.

3분기의 하이라이트는 MicroStrategy의 비트코인 ​​보유량으로, 해당 분기에 252,220BTC로 증가했으며 10월 29일 현재 가치는 99억 달러에 달했습니다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 회사의 자금 출처에 대해 여전히 경계하고 있습니다. 비트코인 인수에 박차를 가하기 위해 MicroStrategy는 클래스 A 주식 800만 주를 매각하여 11억 달러를 조달했으며 순 장기 부채를 두 배로 늘려 43억 달러로 늘렸습니다. 이는 비트코인 ​​보유고를 더욱 강화하기 위해 각각 210억 달러의 자기자본과 부채를 조달하는 것을 목표로 하는 야심찬 "21/21 계획"과 일치합니다.

MicroStrategy’s Bitcoin-focused strategy has been a double-edged sword. On one hand, it has catapulted the company’s stock performance, securing its spot in the Nasdaq-100 and benefiting from tax advantages tied to Bitcoin impairments. Its $3 billion convertible bond issuance at a 0% coupon provided interest-free capital for additional Bitcoin purchases, further leveraging its position. However, the heavy concentration in a single volatile asset poses significant risks. A steep Bitcoin price decline could derail its strategy, strain its liquidity, and undermine stock performance.

MicroStrategy의 비트코인 ​​중심 전략은 양날의 검이었습니다. 한편으로는 Nasdaq-100에서 입지를 확보하고 비트코인 ​​손상과 관련된 세금 혜택을 누리면서 회사의 주가 실적을 대폭 향상시켰습니다. 0% 쿠폰으로 30억 달러 규모의 전환사채를 발행하여 추가 비트코인 ​​구매를 위한 무이자 자본을 제공하여 포지션을 더욱 활용했습니다. 그러나 단일 변동성 자산에 과도한 집중은 심각한 위험을 초래합니다. 급격한 비트코인 ​​가격 하락은 전략을 무너뜨리고 유동성을 압박하며 주식 실적을 약화시킬 수 있습니다.

The company’s transformation from a software firm to a “Bitcoin Treasury Company” underscores its commitment to this singular path. However, sidelining its core software business amplifies its reliance on Bitcoin’s price trajectory. The use of convertible debt also introduces risks; falling stock prices could force MicroStrategy to raise capital to repay debt principal, creating potential liquidity challenges.

소프트웨어 회사에서 "Bitcoin Treasury Company"로의 회사 전환은 이러한 단일 경로에 대한 헌신을 강조합니다. 그러나 핵심 소프트웨어 사업을 제외하면 비트코인 ​​가격 궤적에 대한 의존도가 증폭됩니다. 전환사채를 사용하면 위험도 발생합니다. 주가 하락으로 인해 MicroStrategy가 부채 원금을 상환하기 위해 자본을 조달하게 되어 잠재적인 유동성 문제가 발생할 수 있습니다.

Despite

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