2025년 시장 전망 및 대응 계획

이 글은 유명 애널리스트이자 트레이더인 0xKyle이 작성한 2025년 시장 전망 및 대응 계획입니다.

Original author: 0xKyle

원저자: 0xKyle

Compiled by Odaily Planet Daily

오데일리 플래닛 데일리 편집

Translator: Azuma

번역자: 아즈마

Editor's note: This article is a market forecast and response plan for 2025 by well-known analyst and trader 0xKyle.

편집자 주: 이 기사는 유명 분석가이자 트레이더인 0xKyle의 2025년 시장 예측 및 대응 계획입니다.

In the following article, 0xKyle analyzes and hypothesizes multiple possible scenarios for Bitcoin and altcoins in 2025, and discusses why active portfolio management will outperform passive portfolio management in the new year. 0xKyle also lists his favorite sectors and tracks at the end of the article, which may be helpful for the layout of the new year.

다음 기사에서 0xKyle은 2025년 비트코인과 알트코인에 대해 가능한 여러 시나리오를 분석하고 가설을 세우고, 새해에 액티브 포트폴리오 관리가 패시브 포트폴리오 관리를 능가하는 이유에 대해 논의합니다. 0xKyle은 또한 기사 마지막 부분에 자신이 가장 좋아하는 분야와 트랙을 나열하는데, 이는 새해 레이아웃에 도움이 될 수 있습니다.

The following is the original content of 0xKyle, translated by Odaily Planet Daily.

다음은 오데일리 플래닛 데일리가 번역한 0xKyle의 원본 내용입니다.

GM.

Predicting the future is difficult, but as traders and investors we should have a plan. Like all other plans, this one will change as the underlying scenario changes - the market is constantly evolving. This plan is based solely on my predictions of market developments over the next year. It provides insights into my thinking through 2025, but should not be construed as financial advice.

미래를 예측하는 것은 어렵지만 거래자이자 투자자로서 우리는 계획을 세워야 합니다. 다른 모든 계획과 마찬가지로 이 계획도 기본 시나리오가 변경됨에 따라 변경됩니다. 즉, 시장은 끊임없이 진화하고 있습니다. 이 계획은 오로지 내년 시장 발전에 대한 나의 예측에만 근거한 것입니다. 이는 2025년까지의 내 생각에 대한 통찰력을 제공하지만 재정적 조언으로 해석되어서는 안 됩니다.

Let me first review my plan for 2024 (Odaily Note: Since this part is mainly a review of Kyle’s personal operations, this article chooses to pass it directly).

먼저 2024년 계획을 검토해 보겠습니다. (Odaily 참고: 이 부분은 주로 Kyle의 개인 작업에 대한 리뷰이므로 이 기사에서는 직접 전달하기로 선택했습니다.)

Let's jump right in. As usual, I'll start by discussing the macro expectations/scenarios and then move on to the thematic narrative.

바로 시작하겠습니다. 평소와 같이 거시적 기대/시나리오에 대한 논의로 시작한 다음 주제 내러티브로 넘어갑니다.

Scenario Assumptions

시나리오 가정

A new cycle of “2024 - ??” has begun. I personally believe that this cycle began at the end of 2023, but if we look at this cycle in a more rigorous way, the progress so far is:

“2024 - ??”라는 새로운 주기 시작되었습니다. 저는 개인적으로 이 주기가 2023년 말에 시작되었다고 믿습니다. 하지만 이 주기를 좀 더 엄밀하게 살펴보면 현재까지의 진행 상황은 다음과 같습니다.

→On January 10, Bitcoin ETF was launched;

→1월 10일 비트코인 ​​ETF가 출시되었습니다.

→BTC hit a new high, briefly triggering altcoin season;

→BTC가 새로운 최고치를 기록했고 잠시 알트코인 시즌이 시작되었습니다.

→ Then it entered the volatile period of Q2 and Q3, with BTC hovering between $50,000 and $60,000;

→ 그런 다음 BTC가 $50,000에서 $60,000 사이를 맴돌면서 2분기와 3분기의 변동 기간에 진입했습니다.

→After the election day, BTC hit a new high, rising all the way to $100,000;

→선거일 이후 BTC는 $100,000까지 상승하여 새로운 최고치를 기록했습니다.

→It has not been able to effectively break through the 100,000 mark for the time being and is currently hovering above 90,000 US dollars.

→당분간 10만 선을 효과적으로 돌파하지 못했으며, 현재 9만 달러를 맴돌고 있습니다.

It is important to note that the alt season often begins at the high point of Bitcoin. The first time was when BTC was hitting $69,000 but failed to break through effectively; the second time was when BTC was hitting $100,000.

알트 시즌은 종종 비트코인의 최고점에서 시작된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 첫 번째는 BTC가 69,000달러에 도달했지만 효과적으로 돌파하지 못한 경우였습니다. 두 번째는 BTC가 100,000달러에 도달했을 때였습니다.

The next altcoin cycle will likely begin after BTC stabilizes above $100,000. I can't predict the future, and while I hope this will happen in Q1 2025, it's also possible that we'll see a repeat of the 2024 Q2/Q3 volatility in the coming months — I have to be prepared for that. So here are all the scenarios I drew up.

다음 알트코인 주기는 BTC가 $100,000 이상으로 안정화된 후에 시작될 가능성이 높습니다. 미래를 예측할 수는 없으며 2025년 1분기에 이런 일이 일어나기를 바라지만 앞으로 몇 달 안에 2024년 2분기/3분기 변동성이 반복되는 것을 볼 수도 있습니다. 이에 대비해야 합니다. 그래서 제가 작성한 모든 시나리오는 다음과 같습니다.

Scenario 1: Bitcoin and altcoins rise together

시나리오 1: 비트코인과 알트코인의 동반 상승

In that case, the rise will be the only theme in 2025, and we will enter another round of alt season. As Bitcoin continues to rise, all currencies will perform well, and we will repeat the last two months of 2024, with the entire market "rising, rising, rising".

그렇게 되면 2025년에는 상승만이 테마가 되고 또 ​​다른 알트시즌에 돌입하게 됩니다. 비트코인이 계속 상승함에 따라 모든 통화는 좋은 성과를 낼 것이며 전체 시장이 "상승, 상승, 상승"하는 2024년 마지막 두 달을 반복할 것입니다.

Likelihood: 30% - 40%

가능성: 30% - 40%

Corresponding strategy: Take advantage of the current "panic" to buy and get on board strong altcoins.

해당 전략: 현재의 "패닉"을 활용하여 강력한 알트코인을 구매하고 이에 동참하세요.

Hypothesis 2: Bitcoin rises, while other currencies rise slightly

가설 2: 비트코인은 상승하고 다른 통화는 소폭 상승합니다.

This will be a repeat of 2024, where we will see altcoins oscillating over the next few months, but Bitcoin is more bullish (because only Bitcoin is going up). Some altcoins will also perform well.

이것은 2024년의 반복이 될 것입니다. 여기서 우리는 앞으로 몇 달 동안 알트코인이 진동하는 것을 보게 될 것입니다. 그러나 비트코인은 더 낙관적입니다(비트코인만 오르기 때문입니다). 일부 알트코인도 좋은 성과를 낼 것입니다.

Likelihood: 50% - 60%

가능성: 50% - 60%

Corresponding strategy: Still buy during the current “panic”, but you need to invest in altcoins in specific sectors. The key is to avoid areas with high attention and look for the next narrative that may rise.

해당 전략: 현재의 "패닉" 기간 동안 계속 매수하지만 특정 부문의 알트코인에 투자해야 합니다. 주목도가 높은 영역을 피하고, 떠오를 수 있는 다음 서사를 찾는 것이 핵심이다.

Hypothetical Scenario 3: Bitcoin rises, altcoins fall

가상 시나리오 3: 비트코인 ​​상승, 알트코인 하락

This means that the top is now in for altcoins, although Bitcoin will continue to perform well.

이는 비트코인이 계속해서 좋은 성과를 거두겠지만, 이제 알트코인이 최고점에 도달했음을 의미합니다.

Likelihood: 20% - 30%

가능성: 20% - 30%

Corresponding strategy: Sell all altcoins. Although we have to bear some retracements, if the altcoins do not rise, we may have to sell them all.

해당 전략: 모든 알트코인을 판매합니다. 일부 되돌림을 감수해야 하지만 알트코인이 상승하지 않으면 모두 매도해야 할 수도 있습니다.

Scenario 4: Bitcoin falls, altcoins fall

시나리오 4: 비트코인 ​​하락, 알트코인 하락

Likelihood: 10% - 20%.

가능성: 10% - 20%.

I believe several things will happen. I believe BTC’s next new high will not take as long as 2024 because the backdrop of macro tailwinds is real. In a cycle where the regulatory environment is hell, ETFs have been launched, but TradFi still

나는 여러 가지 일이 일어날 것이라고 믿습니다. 나는 거시적 순풍의 배경이 현실이기 때문에 BTC의 다음 신기록은 2024년만큼 오래 걸리지 않을 것이라고 믿습니다. 규제 환경이 지옥인 사이클 속에서 ETF가 출시됐지만 TradFi는 여전히