Liquid Stake는 향상된 보상과 보안으로 암호화폐 스테이킹에 혁명을 일으켰습니다.

LRT(Liquid Restake Token)는 보유자가 EigenLayer와 같은 재스테이킹 프로토콜에 스테이킹하여 추가 보상을 얻을 수 있도록 해주는 스테이킹된 토큰입니다. 기존 스테이킹과 달리 LRT는 더 많은 수익, 향상된 보안 및 유연성을 제공하여 ETH 스테이커가 수익을 극대화할 수 있도록 합니다. 그러나 높은 거래 비용, 지속 가능성 문제, 잠재적인 취약점과 같은 문제가 존재합니다. 이러한 단점에도 불구하고 Puffer Finance, EtherFi, Renzo, Swell Network, Astrid Finance 및 InceptionLST와 같은 유망한 프로토콜의 출현으로 인해 LRT는 매력적인 투자 기회가 되었습니다.

Liquid Restaking Tokens: A Revolutionary Innovation in Staking

Liquid Restake Token: 스테이킹의 혁명적인 혁신

Introduction

소개

In the realm of cryptocurrency staking, the concept of Liquid Restaking Tokens (LRTs) has emerged as a revolutionary force, offering investors enhanced rewards and heightened security. This comprehensive guide delves into the intricacies of LRTs, exploring their mechanics, advantages, and the promising ecosystem of protocols that leverage their potential.

암호화폐 스테이킹 영역에서 LRT(Liquid Restake Token) 개념은 투자자에게 향상된 보상과 강화된 보안을 제공하는 혁신적인 힘으로 등장했습니다. 이 포괄적인 가이드는 LRT의 복잡성을 탐구하고 LRT의 메커니즘, 장점 및 잠재력을 활용하는 유망한 프로토콜 생태계를 탐구합니다.

What are Liquid Restaking Tokens?

Liquid Restake 토큰이란 무엇입니까?

Liquid Restaking Tokens are a groundbreaking innovation in the Proof-of-Stake (PoS) ecosystem, enabling stakers to maximize their returns. By staking their ETH on Liquid Restaking protocols such as EigenLayer, stakers receive Liquid Staked Tokens (rETH, stETH) representing their staked assets. These rETH tokens can then be restaked to earn additional rewards.

Liquid Restake Token은 지분 증명(PoS) 생태계의 획기적인 혁신으로, 스테이커가 수익을 극대화할 수 있도록 해줍니다. EigenLayer와 같은 Liquid Restake 프로토콜에 ETH를 스테이킹함으로써 스테이커는 스테이킹된 자산을 나타내는 Liquid Staked Token(rETH, stETH)을 받습니다. 그런 다음 이러한 rETH 토큰을 다시 스테이킹하여 추가 보상을 얻을 수 있습니다.

Mechanism of Liquid Restaking

액체 재스테이킹 메커니즘

The core mechanism of Liquid Restaking involves restaking the rewards generated from the initial ETH stake. Stakers deposit their stETH or other rETH tokens into specialized protocols, such as EigenLayer, which allows them to receive Liquid Restaking Tokens (LRTs) in return. These LRTs represent a claim on the underlying staked assets and can be used to further enhance rewards through subsequent restaking.

Liquid Restake의 핵심 메커니즘은 초기 ETH 지분에서 생성된 보상을 다시 받는 것입니다. 스테이커는 stETH 또는 기타 rETH 토큰을 EigenLayer와 같은 특수 프로토콜에 예치하여 그 대가로 Liquid Restake Token(LRT)을 받을 수 있습니다. 이러한 LRT는 기본 스테이킹 자산에 대한 청구를 나타내며 후속 재스테이킹을 통해 보상을 더욱 강화하는 데 사용될 수 있습니다.

Advantages of Liquid Restaking Tokens

Liquid Restake 토큰의 장점

LRTs offer a multitude of advantages over traditional staking methods:

LRT는 기존 스테이킹 방법에 비해 다양한 이점을 제공합니다.

• Increased Rewards: Stakers can leverage the power of compounding rewards by restaking their rETH tokens, earning additional returns from both the initial stake and subsequent restakes.
• Enhanced Security: By restaking on multiple protocols, LRTs provide increased security through a decentralized validation process known as Actively Validated Services (AVS).
• Flexibility: LRTs offer stakers flexibility as they maintain the freedom to customize their staking pools and choose the protocols they trust.

Risks Associated with Liquid Restaking

보상 증가: 스테이커는 rETH 토큰을 다시 스테이킹하여 보상을 복합적으로 활용하여 초기 스테이크와 후속 재스테이크 모두에서 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 향상된 보안: 여러 프로토콜에 다시 스테이킹함으로써 LRT는 Actively로 알려진 분산 검증 프로세스를 통해 향상된 보안을 제공합니다. 검증된 서비스(AVS). 유연성: LRT는 스테이킹 풀을 사용자 정의하고 신뢰할 수 있는 프로토콜을 선택할 수 있는 자유를 유지하므로 스테이커에게 유연성을 제공합니다. Liquid Restake와 관련된 위험

While LRTs offer substantial benefits, it is crucial to be aware of potential risks:

LRT는 상당한 이점을 제공하지만 잠재적인 위험을 인식하는 것이 중요합니다.

• Gas Fees: Transactions associated with claiming rewards from restaking can incur high gas fees, potentially reducing profitability.
• Stability of Restake Model: LRTs may experience volatility in their early stages due to market fluctuations, potentially impacting their liquidity and stability.
• Smart Contract Vulnerabilities: DeFi protocols have been vulnerable to attacks, and LRT protocols are not immune to these risks, posing potential threats to user funds.

Potential Bubble: The recursive nature of restaking can lead to excessive leverage and an oversupply of LRTs, creating the potential for a bubble and subsequent collapse.

가스 수수료: 재스테이킹 보상 청구와 관련된 거래에는 높은 가스 수수료가 발생할 수 있으며 잠재적으로 수익성이 감소할 수 있습니다. 재스테이크 모델의 안정성: LRT는 시장 변동으로 인해 초기 단계에서 변동성을 경험할 수 있으며 잠재적으로 유동성과 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트 계약 취약성: DeFi 프로토콜은 공격에 취약했으며 LRT 프로토콜은 이러한 위험에서 면역되지 않아 사용자 자금에 잠재적인 위협을 가할 수 있습니다. 잠재적 거품: 재스테이킹의 반복적 특성으로 인해 과도한 레버리지와 LRT의 과잉 공급으로 이어질 수 있으며 거품과 거품이 발생할 가능성이 있습니다. 후속 붕괴.

Liquid Restaking Ecosystem

Liquid Restake 생태계

Several promising protocols are leading the Liquid Restaking revolution:

몇 가지 유망한 프로토콜이 Liquid Restake 혁명을 주도하고 있습니다.

• Puffer Finance: Built on EigenLayer, Puffer Finance aims to address the challenges of staking on Ethereum and provide opportunities for both retail users and validators.
• EtherFi: EtherFi is a decentralized Liquid Restaking protocol that allows users to stake any amount of ETH and receive eETH, which can then be used for further restaking on other platforms.
• Renzo: Backed by Binance Labs, Renzo enables seamless collaboration between end-users and node operators on EigenLayer, offering restaking services to maximize returns.
• Swell Network: Swell Network combines Liquid Staking and Restaking mechanisms, featuring integrations with major DEXes and a strong presence in the restaking ecosystem.
• Astrid Finance: Astrid allows users to deposit their stETH into pools to receive LRTs (rstETH), leveraging EigenLayer's infrastructure for restaking.
• InceptionLST: Inception supports the staking of various lstETH tokens and the issuance of corresponding LRTs, also utilizing EigenLayer's technology.

Conclusion

Puffer Finance: EigenLayer를 기반으로 구축된 Puffer Finance는 이더리움 스테이킹 문제를 해결하고 소매 사용자와 검증자 모두에게 기회를 제공하는 것을 목표로 합니다. EtherFi: EtherFi는 사용자가 원하는 양의 ETH를 스테이킹하고 eETH를 받을 수 있도록 하는 분산형 Liquid Restake 프로토콜입니다. 그런 다음 다른 플랫폼에서 추가 재스테이킹에 사용할 수 있습니다. Renzo: Binance Labs의 지원을 받는 Renzo는 EigenLayer에서 최종 사용자와 노드 운영자 간의 원활한 협업을 지원하여 수익을 극대화하기 위한 재스테이킹 서비스를 제공합니다. Swell Network: Swell Network는 Liquid Stake와 Restake를 결합합니다. 메커니즘은 주요 DEX와의 통합과 재스테이킹 생태계에서의 강력한 존재감을 특징으로 합니다. Astrid Finance: Astrid를 사용하면 사용자가 stETH를 풀에 예치하여 LRT(rstETH)를 받을 수 있으며 재스테이킹을 위해 EigenLayer의 인프라를 활용할 수 있습니다.InceptionLST: Inception은 다양한 lstETH의 스테이킹을 지원합니다. 토큰 및 해당 LRT 발행도 EigenLayer의 기술을 활용합니다.결론

Liquid Restaking Tokens represent a transformative innovation in the world of staking, unlocking unprecedented opportunities for investors to maximize rewards and enhance security. While potential risks exist, the robust ecosystem of protocols and the inherent benefits of LRTs make them a compelling proposition for those seeking to navigate the evolving landscape of Proof-of-Stake. Comprehensive research and a thorough understanding of the risks and rewards involved are essential for investors to make informed decisions in this burgeoning sector.

Liquid Restake Token은 스테이킹 세계의 혁신적인 혁신을 대표하며 투자자가 보상을 극대화하고 보안을 강화할 수 있는 전례 없는 기회를 제공합니다. 잠재적인 위험이 존재하지만, 프로토콜의 강력한 생태계와 LRT의 고유한 이점으로 인해 LRT는 진화하는 지분 증명 환경을 탐색하려는 사람들에게 매력적인 제안이 됩니다. 투자자가 이 급성장하는 부문에서 정보에 근거한 결정을 내리려면 포괄적인 연구와 관련된 위험과 보상에 대한 철저한 이해가 필수적입니다.