하이퍼리퀴드: "온체인 바이낸스" 공개

Hyperliquid는 보다 분산된 교환 옵션을 제공하는 온체인 파생상품 거래 플랫폼에 중점을 두고 2023년에 출시되었습니다.

Hyperliquid, a decentralized derivatives trading platform, launched in 2023 with the goal of creating a fully integrated financial hub. As part of its strategy, Hyperliquid began airdropping a total of $1.2 billion worth of $HYPE tokens to early users on 2024/11/29.

분산형 파생상품 거래 플랫폼인 하이퍼리퀴드는 완전히 통합된 금융 허브를 만들겠다는 목표로 2023년에 출시되었습니다. 전략의 일환으로 Hyperliquid는 2024년 11월 29일에 초기 사용자에게 총 12억 달러 상당의 $HYPE 토큰을 에어드롭하기 시작했습니다.

With the price of $HYPE reaching $3.9 at the time of the airdrop and peaking at $34 on 12/24, the FDV market cap reached $34 billion, roughly a quarter of BNB's market cap. Notably, despite being historically the highest-value airdrop, the team stated that they did not conduct any fundraising, which stands in stark contrast to the accumulated trading volume and revenue generated by the token before its issuance.

에어드랍 당시 $HYPE 가격이 3.9달러에 도달하고 12월 24일에 34달러로 최고치에 도달하면서 FDV 시가총액은 BNB 시가총액의 약 4분의 1인 340억 달러에 이르렀습니다. 특히, 역사적으로 가장 높은 가치를 지닌 에어드랍임에도 불구하고, 팀은 자금 조달을 전혀 실시하지 않았다고 밝혔는데, 이는 발행 전 토큰이 창출한 누적 거래량 및 수익과 극명한 대조를 이룹니다.

In addition to the airdrop wealth myth, several well-known projects have successively auctioned the HIP-1 token for $300,000 to $500,000 to gain the opportunity to list on Hyperliquid, attracting widespread attention in the CT circle, leading to a desire to gain a deeper understanding of what is referred to as the "on-chain Binance."

에어드랍 부에 대한 신화 외에도 여러 유명 프로젝트가 Hyperliquid에 상장할 수 있는 기회를 얻기 위해 HIP-1 토큰을 $300,000에서 $500,000에 연속적으로 경매하여 CT 서클에서 광범위한 관심을 끌었으며 더 깊은 수익을 얻으려는 욕구로 이어졌습니다. "온체인 바이낸스"에 대한 이해.

The Hyperliquid team background

Hyperliquid 팀 배경

The document introduces that the Hyperliquid team was founded by Jeff and iliensinc, with only Jeff publicly attending interviews and posting comments on X. Jeffrey Yan graduated from Harvard with a degree in mathematics, previously worked as a software engineer at Google, and was responsible for developing trading algorithms at the Wall Street trading firm Hudson River.

이 문서에서는 Hyperliquid 팀이 Jeff와 iliensinc에 의해 설립되었으며 Jeff만이 공개적으로 인터뷰에 참석하고 X에 대한 의견을 게시했음을 소개합니다. Jeffrey Yan은 하버드에서 수학 학위를 취득했으며 이전에는 Google에서 소프트웨어 엔지니어로 근무했으며 다음과 같은 업무를 담당했습니다. 월스트리트 무역 회사인 허드슨 리버(Hudson River)에서 거래 알고리즘을 개발하고 있습니다.

In 2020, he established the quantitative trading company Chameleon Trading, until 2022 when he realized that the team had reached the limits of high-frequency market making and began exploring opportunities in DeFi.

2020년에 그는 양적 거래 회사인 Chameleon Trading을 설립했으며, 2022년에 팀이 고주파 시장 만들기의 한계에 도달했다는 것을 깨닫고 DeFi에서 기회를 탐색하기 시작했습니다.

Jeff stated that after the FTX collapse, people suddenly had real reasons to distrust centralized exchanges and began to think about what could be done with existing resources. The idea of establishing Hyperliquid began to take shape, and the official Medium published "Introducing Hyperliquid: your new home to trade perps on DeFi," which aims to build an on-chain Perp DEX based on Tendermint.

Jeff는 FTX 붕괴 이후 사람들이 갑자기 중앙화된 거래소를 불신하게 된 실질적인 이유가 있었고 기존 자원으로 무엇을 할 수 있는지 생각하기 시작했다고 말했습니다. Hyperliquid를 구축하려는 아이디어가 구체화되기 시작했고, 공식 매체는 Tendermint를 기반으로 하는 온체인 Perp DEX 구축을 목표로 하는 "Introducing Hyperliquid: DeFi에서 범인을 거래할 수 있는 새로운 홈"을 발표했습니다.

In April 2023, it was announced that Hyperliquid L1 would be established because, during the investigation of existing L1 solutions, it was found that none could meet the low latency and TPS requirements needed to establish an on-chain exchange. Thus, it was decided to create an L1 focused on high-performance derivatives trading, initially concentrating on optimizing efficiency and throughput.

2023년 4월, 기존 L1 솔루션을 조사하는 동안 온체인 교환을 구축하는 데 필요한 낮은 대기 시간 및 TPS 요구 사항을 충족할 수 있는 솔루션이 없다는 사실이 밝혀졌기 때문에 Hyperliquid L1이 구축될 것이라고 발표되었습니다. 따라서 고성능 파생상품 거래에 초점을 맞춘 L1을 만들기로 결정했으며, 초기에는 효율성과 처리량 최적화에 중점을 두었습니다.

How to use Hyperliquid?

하이퍼리퀴드를 어떻게 사용하나요?

Hyperliquid primarily offers derivatives and spot trading. Users can deposit USDC on Arbitrum for trading, with fees and gas costs paid in USDC. Users can also deposit USDC into the HLP Vault to earn yields or stake HYPE to receive HYPE from validator nodes. All operations are covered in the instructional video.

Hyperliquid는 주로 파생상품과 현물 거래를 제공합니다. 사용자는 거래를 위해 Arbitrum에 USDC를 입금할 수 있으며 USDC로 수수료와 가스 비용을 지불할 수 있습니다. 사용자는 USDC를 HLP Vault에 입금하여 수익률을 얻거나 HYPE를 스테이킹하여 검증자 노드로부터 HYPE를 받을 수도 있습니다. 모든 작업은 교육 비디오에서 다룹니다.

How to stake HYPE with HyperCollective

HyperCollective로 HYPE를 스테이킹하는 방법

The Hyperliquid Foundation announced that HYPE Staking will officially open on 2025/12/30, with 16 validators joining. Among them, the Nansen x HypurCollective node has accumulated 30 million HYPE, with a total value of $600 million staked in that node, making it the largest unofficial validator node (the top 5 is Hyper Foundation).

Hyperliquid Foundation은 HYPE Stake가 2025년 12월 30일에 공식적으로 개시되며 16명의 검증인이 합류할 것이라고 발표했습니다. 그 중 Nansen x HypurCollective 노드는 3천만 개의 HYPE를 누적했으며 해당 노드에 총 6억 달러의 가치가 스테이킹되어 있어 가장 큰 비공식 검증 노드가 되었습니다(상위 5위는 Hyper Foundation입니다).

Hyperliquid ecosystem projects

하이퍼리퀴드 생태계 프로젝트

The HYPE ecosystem mainly represents tokens of memes and community culture: VAPOR, FARM, PURR, HCR…

HYPE 생태계는 주로 VAPOR, FARM, PURR, HCR 등 밈과 커뮤니티 문화의 토큰을 나타냅니다.

HypurrFun

The Pump.fun of the Hype ecosystem requires participation through the Hypurr Fun bot, where users can check the projects being raised in the Telegram group or on the hypurr.fun website. Users participate using USDC, and if the cumulative amount in the current pool exceeds 65% of the current auction price, a new token will be bid to participate in the auction, launching on Hyperliquid.

Hype 생태계의 Pump.fun은 Hypurr Fun 봇을 통한 참여가 필요하며, 사용자는 Telegram 그룹이나 Hypurr.fun 웹사이트에서 진행 중인 프로젝트를 확인할 수 있습니다. 사용자는 USDC를 사용하여 참여하며, 현재 풀의 누적 금액이 현재 경매 가격의 65%를 초과하는 경우 새로운 토큰이 경매에 참여하도록 입찰되어 Hyperliquid에서 출시됩니다.

Since Hyperliquid currently does not have smart contracts, the implementation of the Bonding Curve is done through off-chain calculations. Users send USDC to a designated address for purchase, and off-chain calculates the current token balance based on the Bonding Curve. After a successful auction, liquidity is created on Hyperliquid and allocated to participating addresses.

Hyperliquid에는 현재 스마트 계약이 없기 때문에 Bonding Curve의 구현은 오프체인 계산을 통해 수행됩니다. 사용자는 구매를 위해 지정된 주소로 USDC를 보내고, 오프체인은 Bonding Curve를 기반으로 현재 토큰 잔액을 계산합니다. 경매가 성공적으로 완료되면 Hyperliquid에 유동성이 생성되어 참여 주소에 할당됩니다.

Recommended reading is the information organized by @chrischang43, as publicly available mechanism information is very hard to find.

공개적으로 사용 가능한 메커니즘 정보는 찾기가 매우 어렵기 때문에 @chrischang43이 정리한 정보를 읽어 보시기 바랍니다.

Recently, the HCR, which focuses on technical analysis, has gained some attention and has interacted with Aixbtx on Twitter, although its replies tend to be lengthy and uninteresting, which the market does not seem to favor.

최근 기술적 분석에 초점을 맞춘 HCR이 어느 정도 주목을 받아 트위터에서 Aixbtx와 교류했지만 답변이 길고 흥미롭지 않아 시장이 선호하지 않는 것 같습니다.

Hypurr Fun: https://app.hypurr.fun/

Hypurr 펀: https://app.hypurr.fun/

Hypur Fun Bot: https://t.me/HypurrFunBot?start=ref_98ca8973

Hypur 펀 봇: https://t.me/HypurrFunBot?start=ref_98ca8973

Hyperlend

하이퍼렌드

The first native lending protocol of the Hype ecosystem, in addition to basic functions, features support for HLP Vault as collateral, unlocking opportunities for leveraged yields.

Hype 생태계의 첫 번째 기본 대출 프로토콜은 기본 기능 외에도 HLP Vault를 담보로 지원하여 레버리지 수익 기회를 열어줍니다.