그래프: 인덱서 선택

그래프(The Graph)는 DeFi 거래, 유동성 풀 데이터와 같은 온체인 데이터를 다양한 소스에서 제공하는 인덱싱 프로토콜입니다. 그래프는 데이터 소비자(예: 앱 개발자)가 온체인 데이터를 얻기 위해 복잡한 인프라를 구축할 필요성을 제거합니다.

The Graph is a decentralized protocol that provides onchain data — such as DeFi transactions and liquidity pool data — from various sources. The Graph removes the need for data consumers (e.g., app developers) to build complicated infrastructure to get onchain data. Instead, data consumers pay to query custom APIs — called “subgraphs” — of onchain data via the GraphQL API. Subgraphs define a data schema to be indexed, making that data queryable. Subgraphs can be developed and queried by anyone.

그래프(The Graph)는 DeFi 거래, 유동성 풀 데이터 등 온체인 데이터를 다양한 소스에서 제공하는 분산형 프로토콜입니다. 그래프는 데이터 소비자(예: 앱 개발자)가 온체인 데이터를 얻기 위해 복잡한 인프라를 구축할 필요성을 제거합니다. 대신 데이터 소비자는 GraphQL API를 통해 온체인 데이터의 사용자 지정 API("하위 그래프"라고 함)를 쿼리하기 위해 비용을 지불합니다. 하위 그래프는 인덱싱할 데이터 스키마를 정의하여 해당 데이터를 쿼리 가능하게 만듭니다. 하위 그래프는 누구나 개발하고 쿼리할 수 있습니다.

To ensure the protocol runs correctly and efficiently, The Graph Network incentivizes several key roles within its ecosystem of both technical and non-technical participants:

프로토콜이 정확하고 효율적으로 실행되도록 하기 위해 The Graph Network는 기술 및 비기술 참가자 모두의 생태계 내에서 몇 가지 주요 역할에 인센티브를 제공합니다.

The Sunrise of Decentralized Data is The Graph’s initiative to upgrade all subgraphs to its distributed network of over 100 independent Indexers. As of the end of Q3’24, over 10,000 subgraphs had successfully transitioned from the hosted service to the decentralized network. This transition corresponded to an all-time high in query fees due to the increasing demand for data indexed by The Graph Network.

The Sunrise of Decentralized Data는 모든 하위 그래프를 100개가 넘는 독립적인 인덱서의 분산 네트워크로 업그레이드하려는 The Graph의 이니셔티브입니다. 2024년 3분기 말 현재 10,000개가 넘는 하위 그래프가 호스팅 서비스에서 분산형 네트워크로 성공적으로 전환되었습니다. 이러한 전환은 The Graph Network에서 인덱싱된 데이터에 대한 수요 증가로 인해 쿼리 비용이 사상 최고치를 기록하는 것과 일치합니다.

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Key Metrics

주요 지표

Performance Analysis

성능 분석

The Graph Network is used by developers and data consumers who pay to query data. The network's performance can be measured by the growth of the volume of queries serviced, the active subgraphs serving queries, and the accrual of query fees.

그래프 네트워크는 데이터 쿼리에 비용을 지불하는 개발자와 데이터 소비자가 사용합니다. 네트워크 성능은 서비스되는 쿼리 양의 증가, 쿼리를 제공하는 활성 하위 그래프, 쿼리 비용 발생으로 측정할 수 있습니다.

Network Overview

네트워크 개요

Query Volume

쿼리 볼륨

Demand for data organized by The Graph reached an all-time high of over 5.3 billion queries in Q3’24, up 79% from 2.9 billion queries in Q2’24. The Ethereum Mainnet led the way with 1.7 billion successful queries (32% of the total of 5.3 billion queries) in Q3’24, followed by Polygon with 1.0 billion queries (19%) and Arbitrum One with 780 million queries (15%).

The Graph가 정리한 데이터에 대한 수요는 2024년 3분기에 53억 개가 넘는 쿼리로 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 2024년 2분기의 29억 쿼리보다 79% 증가한 수치입니다. 이더리움 메인넷은 2024년 3분기에 17억 개의 성공적인 쿼리(총 53억 개의 쿼리 중 32%)로 선두를 달리고 있었고, Polygon은 10억 개의 쿼리(19%), Arbitrum One은 7억 8천만 개의 쿼리(15%)를 기록했습니다.

In terms of subgraphs with the largest query volume, Quickswap V3 (9% of total queries) led the way, followed by Uniswap V3 (7%) and ENS (6%). Notably, query volumes have seen an upward trend over the past six quarters. While the initial growth in query volumes was likely driven by a recovery of crypto activity throughout 2023, there were other recent contributing factors to the increase in query volume, including:

쿼리량이 가장 많은 하위 그래프에서는 Quickswap V3(전체 쿼리의 9%)가 선두를 차지했고 Uniswap V3(7%)와 ENS(6%)가 그 뒤를 이었습니다. 특히 지난 6분기 동안 쿼리량이 증가하는 추세를 보였습니다. 쿼리 볼륨의 초기 증가는 2023년 내내 암호화폐 활동의 회복에 의해 주도되었을 가능성이 높지만, 최근에는 다음을 포함하여 쿼리 볼륨 증가에 기여한 다른 요인이 있었습니다.

Subgraphs

하위 그래프

To bootstrap The Graph, a hosted service was initially created. This service hosted subgraphs as the protocol gradually transitioned to its decentralized network. The hosted service was free (subsidized by The Graph ecosystem) and offered indexing infrastructure run by Edge & Node, the initial team behind The Graph.

The Graph를 부트스트랩하기 위해 처음에 호스팅 서비스가 생성되었습니다. 이 서비스는 프로토콜이 점진적으로 분산형 네트워크로 전환됨에 따라 하위 그래프를 호스팅했습니다. 호스팅 서비스는 무료(The Graph 생태계의 보조금 지원)였으며 The Graph의 초기 팀인 Edge & Node가 운영하는 인덱싱 인프라를 제공했습니다.

The first decentralized subgraph launched on the decentralized network in Q1'21. Since then, the Sunrise of Decentralized Data has been on a course to upgrade all subgraphs to its distributed network of independent Indexers in three phases: Sunray, Sunbeam, and Sunrise.

2021년 1분기에 분산형 네트워크에서 최초의 분산형 하위 그래프가 출시되었습니다. 그 이후로 Sunrise of Decentralized Data는 Sunray, Sunbeam 및 Sunrise의 세 단계에 걸쳐 모든 하위 그래프를 독립 인덱서의 분산 네트워크로 업그레이드하는 과정을 진행해 왔습니다.

The first phase of the upgrade — Sunray — was completed in March 2024. Sunray brought more chains, free queries, and improved billing, including a free query plan of 100,000 queries per month. This helped developers get started on the network and scale their development.

업그레이드의 첫 번째 단계인 Sunray는 2024년 3월에 완료되었습니다. Sunray는 월별 100,000개의 쿼리에 대한 무료 쿼리 계획을 포함하여 더 많은 체인, 무료 쿼리 및 향상된 청구 기능을 제공했습니다. 이는 개발자가 네트워크를 시작하고 개발을 확장하는 데 도움이 되었습니다.

The second phase — Sunbeam — was concluded in June 2024. Sunbeam focused on upgrading hosted service subgraphs to The Graph Network. The third phase of the upgrade — Sunrise — retired hosted service endpoints and was completed in June 2024.

두 번째 단계인 Sunbeam은 2024년 6월에 완료되었습니다. Sunbeam은 호스팅 서비스 하위 그래프를 The Graph Network로 업그레이드하는 데 중점을 두었습니다. 업그레이드의 세 번째 단계인 Sunrise는 호스팅 서비스 엔드포인트를 폐기했으며 2024년 6월에 완료되었습니다.

As a consequence, the number of deployed subgraphs on The Graph’s Network has steadily increased.

결과적으로 The Graph 네트워크에 배포된 하위 그래프의 수가 꾸준히 증가했습니다.

Over 10,400 active subgraphs successfully transitioned from hosting services to The Graph’s distributed network of independent data indexers as of the end of Q3’24. This translates into a 42% QoQ.

2024년 3분기 말 현재 10,400개 이상의 활성 하위 그래프가 호스팅 서비스에서 The Graph의 독립 데이터 인덱서 분산 네트워크로 성공적으로 전환되었습니다. 이는 42% QoQ로 해석됩니다.

To improve performance and reduce costs, The Graph transitioned from Ethereum Layer-1 to Arbitrum Layer-2. As a result, approximately 80% of the active subgraphs (8,000 of the total of over 10,000 active subgraphs) were created on Arbitrum over the past two quarters.

성능을 향상하고 비용을 절감하기 위해 The Graph는 Ethereum Layer-1에서 Arbitrum Layer-2로 전환했습니다. 그 결과 지난 2분기 동안 활성 하위 그래프의 약 80%(총 10,000개가 넘는 활성 하위 그래프 중 8,000개)가 Arbitrum에서 생성되었습니다.

Ecosystem Participation

생태계 참여

Subgraphs provide an arena for both technical and non-technical ecosystem participants to interact symbiotically:

하위 그래프는 기술 및 비기술 생태계 참가자 모두가 공생적으로 상호 작용할 수 있는 장을 제공합니다.

Staked GRT is required for indexing subgraphs. As Indexers get more GRT delegated, they increase their capacity to index more subgraphs on The Graph Network. Indexers monetize their indexing and query processing services on The Graph's query market by staking GRT.

하위 그래프를 인덱싱하려면 스테이킹된 GRT가 필요합니다. 인덱서가 더 많은 GRT 위임을 받으면 The Graph Network에서 더 많은 하위 그래프를 인덱싱할 수 있는 용량이 늘어납니다. 인덱서는 GRT를 스테이킹하여 The Graph의 쿼리 시장에서 인덱싱 및 쿼리 처리 서비스로 수익을 창출합니다.

The minimum stake for an Indexer is currently set at 100,000 GRT (approximately $19,000 as of September 30, 2024). In addition to this minimum, Indexers can also receive delegated stake from other ecosystem participants

인덱서의 최소 지분은 현재 100,000 GRT(2024년 9월 30일 기준 약 $19,000)로 설정되어 있습니다. 이 최소값 외에도 인덱서는 다른 생태계 참가자로부터 위임된 지분을 받을 수도 있습니다.