이더리움의 블록체인 대박: 암호화폐 거대 기업의 수익성에 대한 심층 탐구

이더리움의 블록체인 수익성은 거래 수수료와 ETH 소각으로 인해 2024년 1분기에 3억 6,900만 달러에 도달하여 기존 보유자에게 이익이 되었습니다. Dencun 업그레이드는 거래 비용을 크게 줄여 33억 달러의 수익 증가를 가져왔습니다. 그러나 시장 조정으로 인해 최근 수익이 감소했으며, 지난 30일 동안 52% 감소했습니다. 이는 더 넓은 시장 역학과 투자자 관심 감소의 잠재적 영향을 나타냅니다.

Ethereum's Lucrative Blockchain: Unveiling the Secrets of Its Profitability

이더리움의 수익성 있는 블록체인: 수익성의 비밀 공개

A Surge in Revenue and Profitability

매출과 수익성의 급증

Ethereum (ETH), the pioneering cryptocurrency platform, has taken the financial world by storm in 2024, not only experiencing a remarkable surge in price but also generating substantial profits through its underlying blockchain technology. This unexpected profitability has sparked curiosity and raised questions about the mechanisms that drive revenue within a blockchain system.

선구적인 암호화폐 플랫폼인 이더리움(ETH)은 2024년 금융계를 강타했으며, 가격이 눈에 띄게 급등했을 뿐만 아니라 기반 블록체인 기술을 통해 상당한 수익을 창출했습니다. 이러한 예상치 못한 수익성은 블록체인 시스템 내에서 수익을 창출하는 메커니즘에 대한 호기심과 의문을 불러일으켰습니다.

Transaction Fees: A Vital Source of Income

거래 수수료: 중요한 수입원

A key pillar of Ethereum's business model lies in the collection of transaction fees. Whenever users interact with applications built on the Ethereum blockchain, they must pay fees in the form of ETH. These fees serve as a significant source of revenue for the network.

이더리움 비즈니스 모델의 핵심 축은 거래 수수료 징수에 있습니다. 사용자는 Ethereum 블록체인에 구축된 애플리케이션과 상호 작용할 때마다 ETH 형식으로 수수료를 지불해야 합니다. 이러한 수수료는 네트워크의 중요한 수익원이 됩니다.

ETH Buybacks: Enhancing Value for Holders

ETH 환매: 보유자의 가치 향상

Once transaction fees are paid, a portion of the collected ETH undergoes a process known as "ETH buyback." This involves permanently removing those tokens from circulation, effectively reducing the supply of ETH in the market. This process benefits existing ETH holders, as the reduced supply increases the scarcity and value of the remaining tokens. The daily burning of ETH contributes to the overall economic benefit for Ethereum holders.

거래 수수료가 지불되면 수집된 ETH의 일부는 "ETH 환매"라는 프로세스를 거칩니다. 여기에는 해당 토큰을 유통에서 영구적으로 제거하여 시장에서 ETH 공급을 효과적으로 줄이는 것이 포함됩니다. 공급 감소로 인해 남은 토큰의 희소성과 가치가 증가하므로 이 프로세스는 기존 ETH 보유자에게 이익이 됩니다. 매일 ETH를 소각하는 것은 이더리움 보유자의 전반적인 경제적 이익에 기여합니다.

Validator Rewards: Incentivizing Network Security

검증인 보상: 네트워크 보안 인센티브

While ETH buybacks reduce the supply, Ethereum also issues new ETH tokens as rewards to network validators. These rewards compensate validators for their contributions to securing and maintaining the blockchain's integrity. These rewards, which are akin to traditional stock-based compensation, incentivize validators to uphold the network's security. However, it's important to note that the issuance of new ETH tokens dilutes the holdings of existing ETH holders.

ETH 환매로 인해 공급이 줄어들지만 Ethereum은 네트워크 검증자에 대한 보상으로 새로운 ETH 토큰도 발행합니다. 이러한 보상은 블록체인의 무결성을 확보하고 유지하는 데 기여한 검증인에게 보상을 제공합니다. 전통적인 주식 기반 보상과 유사한 이러한 보상은 검증인이 네트워크 보안을 유지하도록 장려합니다. 그러나 새로운 ETH 토큰의 발행으로 인해 기존 ETH 보유자의 보유량이 희석된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

Daily Earnings: Determining Profitability

일일 수익: 수익성 결정

To calculate Ethereum's daily profitability, analysts at Token Terminal, an on-chain data platform, subtract the daily USD value of newly minted ETH (expenses) from the daily USD value of burned ETH (revenue). This calculation reveals the net earnings accruing to existing ETH holders, essentially the owners of the Ethereum blockchain.

이더리움의 일일 수익성을 계산하기 위해 온체인 데이터 플랫폼인 Token Terminal의 분석가는 소각된 ETH(수익)의 일일 USD 가치에서 새로 발행된 ETH(비용)의 일일 USD 가치를 뺍니다. 이 계산은 본질적으로 이더리움 블록체인의 소유자인 기존 ETH 보유자에게 발생하는 순이익을 나타냅니다.

Reduced Transaction Costs: A Growth Driver

거래 비용 절감: 성장 동력

Beyond its revenue model, Ethereum has implemented several upgrades, including the Dencun upgrade in late Q1 2024. This upgrade introduced a novel data storage system called blobs, significantly reducing network congestion and slashing transaction costs on Layer 2 networks like Arbitrum (ABR), Polygon (MATIC), and Coinbase's Base.

수익 모델 외에도 이더리움은 2024년 1분기 말 Dencun 업그레이드를 포함하여 여러 가지 업그레이드를 구현했습니다. 이 업그레이드는 Blob이라는 새로운 데이터 저장 시스템을 도입하여 Arbitrum(ABR), Polygon과 같은 레이어 2 네트워크에서 네트워크 정체를 크게 줄이고 거래 비용을 대폭 절감했습니다. (MATIC) 및 Coinbase의 Base.

The implementation of these upgrades has had a profound impact on Ethereum's revenue. According to Token Terminal data, the blockchain has witnessed an impressive 18% annualized revenue growth, amounting to approximately $3.3 billion. These revenue gains can be attributed to the reduced transaction costs, making Ethereum a more compelling platform for users and developers.

이러한 업그레이드의 구현은 Ethereum의 수익에 큰 영향을 미쳤습니다. 토큰 터미널 데이터에 따르면, 블록체인은 약 33억 달러에 달하는 인상적인 연간 18% 수익 성장을 목격했습니다. 이러한 수익 이득은 거래 비용 감소로 인해 이더리움이 사용자와 개발자에게 더욱 매력적인 플랫폼이 되는 데 기인할 수 있습니다.

Market Dynamics and Revenue Fluctuations

시장 역학 및 수익 변동

Despite the positive revenue growth, it's crucial to acknowledge the influence of market dynamics and investor sentiment on Ethereum's profitability. In the second quarter of 2024, the broader market correction and reduced investor interest have caused Ethereum's revenue to decline by over 52% in the past 30 days.

긍정적인 수익 성장에도 불구하고 시장 역학과 투자 심리가 이더리움 수익성에 미치는 영향을 인식하는 것이 중요합니다. 2024년 2분기에는 광범위한 시장 조정과 투자자 관심 감소로 인해 이더리움의 수익이 지난 30일 동안 52% 이상 감소했습니다.

These fluctuations underscore the impact of market conditions on blockchain revenue. However, Ethereum's underlying revenue model remains robust, and its long-term profitability prospects are subject to the dynamics of the cryptocurrency market.

이러한 변동은 시장 상황이 블록체인 수익에 미치는 영향을 강조합니다. 그러나 이더리움의 기본 수익 모델은 여전히 ​​견고하며 장기적인 수익성 전망은 암호화폐 시장의 역학에 따라 달라집니다.

Ethereum's Market Position

이더리움의 시장 위치

As of today, Ethereum's market capitalization (fully diluted) stands at $358.47 billion, representing a 15.2% decrease over the past 30 days. Similarly, the circulating market capitalization has declined by 15.2% to the same value. Additionally, token trading volume over the past 30 days has fallen by 18.6%, totaling $586.14 billion.

오늘 현재 이더리움의 시가총액(완전희석)은 3,584억 7천만 달러로 지난 30일 동안 15.2% 감소했습니다. 마찬가지로 유통시가총액도 같은 수준으로 15.2% 감소했다. 또한 지난 30일 동안의 토큰 거래량은 18.6% 감소하여 총 5,861억 4천만 달러를 기록했습니다.

ETH is currently trading at $3,042, a 0.4% increase in the last 24 hours. It remains to be seen whether the ongoing market correction and the potential return of trading volume will have a similar impact on Ethereum's profitability in the coming quarters.

ETH는 현재 지난 24시간 동안 0.4% 오른 $3,042에 거래되고 있습니다. 진행 중인 시장 조정과 거래량의 잠재적인 수익이 다음 분기에 이더리움의 수익성에 유사한 영향을 미칠지는 아직 지켜봐야 합니다.