DeFi Vault: 자동화된 자산 관리의 혁명

DeFi 금고는 자동화된 자산 관리에 혁명을 일으키고 있으며, 투자자가 암호화폐 시장에서 기회를 극대화하는 방식을 변화시키고 있습니다. 2020년 데뷔한 이후 Yearn Finance 및 Combine과 같은 분산형 금융 틈새시장은 스마트 계약 생태계를 활용하여 혁신적인 전략을 통해 수익을 최적화해 왔습니다.

DeFi Vaults: The Next Chapter in Automated Asset Management

DeFi Vault: 자동화된 자산 관리의 다음 장

How Far Have DeFi Vaults Come?

DeFi 금고는 어디까지 왔나요?

Decentralized Finance (DeFi) vaults have emerged as a lucrative asset management tool for investors seeking to maximize crypto market opportunities. These DeFi niches gained popularity in the summer of 2020 when protocols like Yearn Finance, MakerDAO, and Compound debuted automated yield-bearing products. Most DeFi vaults today leverage automated smart contract ecosystems and algorithms to optimize returns through various strategies.

탈중앙화 금융(DeFi) 금고는 암호화폐 시장 기회를 극대화하려는 투자자에게 수익성 있는 자산 관리 도구로 등장했습니다. 이러한 DeFi 틈새 시장은 Yearn Finance, MakerDAO 및 Complex와 같은 프로토콜이 자동화된 수익 창출 제품을 선보이면서 2020년 여름에 인기를 얻었습니다. 오늘날 대부분의 DeFi 금고는 자동화된 스마트 계약 생태계와 알고리즘을 활용하여 다양한 전략을 통해 수익을 최적화합니다.

From Yield Farming to Complex Financial Products

이자농사부터 복합금융상품까지

DeFi vaults have evolved from simple yield farming vaults to offer more sophisticated multi-layered strategies. Yearn Finance, a pioneer in DeFi vaults, introduced the era of yield farming, allowing crypto users to invest hands-off. MakerDAO, around the same time, launched lending and borrowing vaults, enabling DeFi users to use their digital assets as collateral to mint DAI stablecoins. Today, DeFi vaults encompass a wide range of financial products, including options and undercollateralized lending.

DeFi 금고는 단순한 수확량 농업 금고에서 보다 정교한 다층 전략을 제공하도록 진화했습니다. DeFi 금고의 선구자인 Yearn Finance는 이자 농사 시대를 도입하여 암호화폐 사용자가 무간섭으로 투자할 수 있도록 했습니다. 같은 시기에 MakerDAO는 대출 및 차용 금고를 출시하여 DeFi 사용자가 디지털 자산을 담보로 사용하여 DAI 스테이블코인을 발행할 수 있도록 했습니다. 오늘날 DeFi 금고는 옵션 및 과소담보 대출을 포함한 광범위한 금융 상품을 포괄합니다.

Challenges of Early-Generation DeFi Vaults

초기 세대 DeFi 볼트의 과제

Despite their role in propelling the DeFi market, DeFi vaults have faced challenges, primarily related to smart contracts and volatility. Lending vaults like MakerDAO require collateral, but sudden price drops can lead to liquidations. In March 2020, the infamous Black Thursday saw $6.65 million in collateral liquidated when ETH's price plummeted. Yearn Finance also suffered an exploit in which attackers made off with $11 million due to a misconfiguration.

DeFi 시장을 추진하는 역할에도 불구하고 DeFi 금고는 주로 스마트 계약 및 변동성과 관련된 문제에 직면해 있습니다. MakerDAO와 같은 대출 금고에는 담보가 필요하지만 갑작스러운 가격 하락으로 인해 청산될 수 있습니다. 2020년 3월, 악명 높은 검은 목요일에 ETH 가격이 급락하면서 665만 달러의 담보가 청산되었습니다. Yearn Finance도 잘못된 구성으로 인해 공격자가 1,100만 달러를 탈취하는 악용을 겪었습니다.

The Future of DeFi Vaults

DeFi 금고의 미래

DeFi vaults continue to evolve to address these challenges and drive innovation. They are expanding beyond crypto markets into traditional assets through Real World Asset (RWA) tokenization. MANTRA Finance, for example, is developing a multi-asset ecosystem that will provide access to single-asset and multi-asset vaults. MakerDAO has also seen 80% of its fee revenue over the past year come from its RWA portfolio.

DeFi 금고는 이러한 과제를 해결하고 혁신을 주도하기 위해 계속해서 발전하고 있습니다. 그들은 Real World Asset(RWA) 토큰화를 통해 암호화폐 시장을 넘어 전통적인 자산으로 확장하고 있습니다. 예를 들어 MANTRA Finance는 단일 자산 및 다중 자산 금고에 대한 액세스를 제공하는 다중 자산 생태계를 개발하고 있습니다. MakerDAO는 또한 지난 해 수수료 수익의 80%가 RWA 포트폴리오에서 나온 것으로 나타났습니다.

Beyond RWAs

RWA를 넘어

While RWAs offer potential, DeFi vaults must address other concerns to shape the next era of automated asset management. Security and volatility issues stemming from technical or fundamental shortcomings require attention. Upcoming and existing DeFi vaults must prioritize these aspects to define the future of digital asset management.

RWA는 잠재력을 제공하지만 DeFi 금고는 자동화된 자산 관리의 차세대 시대를 형성하기 위해 다른 문제를 해결해야 합니다. 기술적 또는 근본적인 단점으로 인해 발생하는 보안 및 변동성 문제에는 주의가 필요합니다. 향후 및 기존 DeFi 금고는 디지털 자산 관리의 미래를 정의하기 위해 이러한 측면을 우선시해야 합니다.