DeFi Vault: 自動化された資産管理に革命を起こす

DeFi 保管庫は自動資産管理に革命をもたらし、投資家が仮想通貨市場での機会を最大化する方法を変革しています。 Yearn Finance や Compound などの分散型金融ニッチ企業は、2020 年のデビュー以来、スマート コントラクト エコシステムを活用して、革新的な戦略を通じて収益を最適化してきました。

DeFi Vaults: The Next Chapter in Automated Asset Management

DeFi Vaults: 自動資産管理の次の章

How Far Have DeFi Vaults Come?

DeFiボールトはどこまで進んでいるのか?

Decentralized Finance (DeFi) vaults have emerged as a lucrative asset management tool for investors seeking to maximize crypto market opportunities. These DeFi niches gained popularity in the summer of 2020 when protocols like Yearn Finance, MakerDAO, and Compound debuted automated yield-bearing products. Most DeFi vaults today leverage automated smart contract ecosystems and algorithms to optimize returns through various strategies.

分散型金融（DeFi）保管庫は、暗号通貨市場の機会を最大化しようとしている投資家にとって有利な資産管理ツールとして登場しました。これらの DeFi ニッチは、2020 年の夏に Yearn Finance、MakerDAO、Compound などのプロトコルが自動化された収益をもたらす製品をデビューさせたときに人気を集めました。現在、ほとんどの DeFi 保管庫は、自動化されたスマート コントラクト エコシステムとアルゴリズムを活用して、さまざまな戦略を通じて収益を最適化しています。

From Yield Farming to Complex Financial Products

収量農業から複雑な金融商品まで

DeFi vaults have evolved from simple yield farming vaults to offer more sophisticated multi-layered strategies. Yearn Finance, a pioneer in DeFi vaults, introduced the era of yield farming, allowing crypto users to invest hands-off. MakerDAO, around the same time, launched lending and borrowing vaults, enabling DeFi users to use their digital assets as collateral to mint DAI stablecoins. Today, DeFi vaults encompass a wide range of financial products, including options and undercollateralized lending.

DeFi ボールトは、単純なイールド ファーミング ボールトから進化し、より洗練された多層戦略を提供します。 DeFi ボールトのパイオニアである Yearn Finance は、イールド ファーミングの時代を導入し、暗号通貨ユーザーが手を使わずに投資できるようにしました。 MakerDAOは同時期に、貸付および借用ボールトを開始し、DeFiユーザーがDAIステーブルコインを鋳造するための担保としてデジタル資産を使用できるようにした。現在、DeFi 金庫には、オプションや過少担保融資など、幅広い金融商品が含まれています。

Challenges of Early-Generation DeFi Vaults

初期世代の DeFi ボールトの課題

Despite their role in propelling the DeFi market, DeFi vaults have faced challenges, primarily related to smart contracts and volatility. Lending vaults like MakerDAO require collateral, but sudden price drops can lead to liquidations. In March 2020, the infamous Black Thursday saw $6.65 million in collateral liquidated when ETH's price plummeted. Yearn Finance also suffered an exploit in which attackers made off with $11 million due to a misconfiguration.

DeFi市場の推進における役割にもかかわらず、DeFiボールトは主にスマートコントラクトとボラティリティに関連する課題に直面してきました。 MakerDAO のような金庫の貸し出しには担保が必要ですが、突然の価格下落により清算につながる可能性があります。 2020年3月の悪名高き暗黒木曜日では、ETH価格が急落し、665万ドルの担保が清算されました。 Yearn Finance も、設定ミスにより攻撃者が 1,100 万ドルを盗む悪用被害に遭いました。

The Future of DeFi Vaults

DeFi ヴォールトの未来

DeFi vaults continue to evolve to address these challenges and drive innovation. They are expanding beyond crypto markets into traditional assets through Real World Asset (RWA) tokenization. MANTRA Finance, for example, is developing a multi-asset ecosystem that will provide access to single-asset and multi-asset vaults. MakerDAO has also seen 80% of its fee revenue over the past year come from its RWA portfolio.

DeFi ボールトは、これらの課題に対処し、イノベーションを推進するために進化し続けています。彼らは、リアルワールドアセット（RWA）トークン化を通じて、暗号通貨市場を超えて従来の資産に拡大しています。たとえば、MANTRA Finance は、単一資産および複数資産の保管庫へのアクセスを提供する複数資産エコシステムを開発しています。また、MakerDAO は、過去 1 年間の手数料収入の 80% が RWA ポートフォリオによるものでした。

Beyond RWAs

RWAを超えて

While RWAs offer potential, DeFi vaults must address other concerns to shape the next era of automated asset management. Security and volatility issues stemming from technical or fundamental shortcomings require attention. Upcoming and existing DeFi vaults must prioritize these aspects to define the future of digital asset management.

RWA には可能性がありますが、自動化された資産管理の次の時代を形成するには、DeFi ボールトが他の懸念事項に対処する必要があります。技術的または基本的な欠陥に起因するセキュリティと不安定性の問題には注意が必要です。今後の DeFi 保管庫と既存の DeFi 保管庫は、デジタル資産管理の将来を定義するために、これらの側面を優先する必要があります。