암호화폐 대출 필수 사항: 담보, 위험 및 무담보 옵션

일반 사용자의 경우 DeFi 플랫폼의 특수 플래시 대출을 제외하고는 담보 없이 암호화폐 대출을 받는 것이 불가능합니다. 이러한 대출은 기술적 지식이 필요하며 숙련된 사용자에게만 적합합니다. 표준 암호화폐 대출에는 담보가 필요하며, 종종 신용 조사를 없애기 위해 과도한 담보를 제공하여 대출 기관에 대한 위험을 높이고 더 높은 이자율을 보장합니다. 대기업 사이의 무담보 암호화폐 대출은 2022년 시장 붕괴에 기여하여 관련 위험을 부각시켰습니다. 일부 회사는 여전히 이러한 대출을 제공하지만 다른 회사 및 기관 투자자에게만 제공됩니다.

The Essential Guide to Crypto Lending: Collateral, Risks, and Unsecured Options

암호화폐 대출 필수 가이드: 담보, 위험 및 무담보 옵션

Unveiling the Collateral Requirement in Crypto Lending: A Necessary Safeguard

암호화폐 대출의 담보 요건 공개: 필수 안전 장치

In the cryptosphere, obtaining a crypto loan necessitates the provision of collateral, a measure implemented to mitigate risks for lenders. Collateral serves as a valuable asset pledged by the borrower to secure the loan, which the lender can liquidate to recoup potential losses in the event of the borrower's failure to repay. This strategic approach ensures that lenders can safeguard their funds, even in unfavorable market conditions.

암호화폐 분야에서 암호화폐 대출을 받으려면 대출 기관의 위험을 완화하기 위해 구현된 조치인 담보 제공이 필요합니다. 담보는 차용자가 대출금을 담보하기 위해 약속한 귀중한 자산으로, 차용자가 상환하지 못할 경우 대출자가 이를 청산하여 잠재적인 손실을 만회할 수 있습니다. 이러한 전략적 접근 방식을 통해 대출 기관은 불리한 시장 상황에서도 자금을 보호할 수 있습니다.

Unsecured Crypto Lending: A Risky Endeavor Exclusive to Elite Market Players

무담보 암호화폐 대출: 엘리트 시장 참여자들만을 위한 위험한 노력

Unsecured crypto lending, a practice where borrowers are not required to provide collateral, is a high-risk activity confined to large cryptocurrency companies with substantial capital reserves. This unconventional approach carries significant risks and played a detrimental role in the 2022 cryptocurrency market crash. Companies like Voyager, Three Arrows Capital, BlockFi, and Celsius engaged in unsecured lending practices, contributing to the market's instability.

차용인이 담보를 제공할 필요가 없는 관행인 무담보 암호화폐 대출은 상당한 자본 보유액을 보유한 대형 암호화폐 회사에 국한된 고위험 활동입니다. 이러한 색다른 접근 방식은 상당한 위험을 수반하며 2022년 암호화폐 시장 붕괴에 해로운 역할을 했습니다. Voyager, Three Arrows Capital, BlockFi 및 Chelsea와 같은 회사는 무담보 대출 관행에 참여하여 시장을 불안정하게 만들었습니다.

The Advent of Flash Loans: A Glimpse of No-Collateral Crypto Borrowing

플래시론의 출현: 무담보 암호화폐 차용에 대한 간략한 소개

Amidst the prevalent collateral requirement in crypto lending, flash loans emerged as an innovative exception. These unique on-chain loans empower borrowers to access cryptocurrency funds without collateral, provided that the borrowed funds are repaid within the confines of a single block. Flash loans are solely accessible through specific decentralized finance (DeFi) protocols, such as Aave, and require extensive knowledge of smart contract programming and the intricacies of the Ethereum Virtual Machine (EVM). Hence, these loans remain inaccessible to the average user.

암호화폐 대출에 널리 퍼져 있는 담보 요건 속에서 플래시 대출은 혁신적인 예외로 등장했습니다. 이러한 독특한 온체인 대출은 빌린 자금이 단일 블록 내에서 상환된다는 조건 하에 차용인이 담보 없이 암호화폐 자금에 접근할 수 있도록 해줍니다. 플래시 대출은 Aave와 같은 특정 분산 금융(DeFi) 프로토콜을 통해서만 접근할 수 있으며 스마트 계약 프로그래밍과 이더리움 가상 머신(EVM)의 복잡성에 대한 광범위한 지식이 필요합니다. 따라서 이러한 대출은 일반 사용자가 액세스할 수 없는 상태로 유지됩니다.

Over-Collateralization in Crypto Lending: Balancing Risk and Flexibility

암호화폐 대출의 과잉 담보: 위험과 유연성의 균형

Crypto lenders often adopt an over-collateralization strategy, requiring borrowers to pledge collateral exceeding the value of the borrowed funds. This conservative approach eliminates the need for traditional credit checks and risk assessments, facilitating crypto loans for borrowers with Ethereum wallet funds. Over-collateralization provides lenders with an additional layer of security, diminishing the likelihood of losses.

암호화폐 대출 기관은 차용인이 빌린 자금의 가치를 초과하는 담보를 약속하도록 요구하는 과잉 담보 전략을 채택하는 경우가 많습니다. 이러한 보수적인 접근 방식은 전통적인 신용 조사 및 위험 평가의 필요성을 없애고 이더리움 지갑 자금을 사용하는 차용인을 위한 암호화폐 대출을 촉진합니다. 초과 담보는 대출자에게 추가적인 보안 계층을 제공하여 손실 가능성을 줄입니다.

Loan-to-Value (LTV) Ratio: Monitoring Collateral Adequacy

LTV(담보대출비율): 담보 적합성 모니터링

In crypto lending, the loan-to-value (LTV) ratio plays a pivotal role in risk management. It represents the ratio of the loan amount to the value of the collateral provided. Lenders establish liquidation LTVs, and borrowers must maintain their LTVs below this threshold. Should the LTV approach the liquidation level due to a decline in collateral value, borrowers must either repay the loan or provide additional collateral to prevent liquidation. Higher LTVs generally correspond to higher interest rates, reflecting the increased risk for lenders.

암호화폐 대출에서 LTV(담보대출) 비율은 위험 관리에서 중추적인 역할을 합니다. 제공된 담보 가치에 대한 대출 금액의 비율을 나타냅니다. 대출 기관은 청산 LTV를 설정하고 차용자는 LTV를 이 기준치 미만으로 유지해야 합니다. 담보 가치 하락으로 인해 LTV가 청산 수준에 가까워지면 차용자는 대출금을 상환하거나 청산을 방지하기 위해 추가 담보를 제공해야 합니다. LTV가 높을수록 일반적으로 이자율이 높아지며 이는 대출 기관의 위험 증가를 반영합니다.

Undercollateralized Crypto Loans: A Double-Edged Sword

담보가 부족한 암호화폐 대출: 양날의 검

Undercollateralized loans, where the value of the borrowed assets exceeds that of the collateral, exist in the crypto lending landscape. These loans offer the advantage of accessing a greater amount of funds; however, they come with higher interest rates and stricter lending criteria. Credit and background checks may be prerequisites for obtaining an undercollateralized loan. Due to their inherently higher risk profile, undercollateralized loans are not advisable unless reputable lenders are involved and interest rates are reasonable.

빌린 자산의 가치가 담보 가치를 초과하는 과소담보 대출이 암호화폐 대출 환경에 존재합니다. 이러한 대출은 더 많은 자금을 이용할 수 있다는 이점을 제공합니다. 그러나 더 높은 이자율과 더 엄격한 대출 기준이 적용됩니다. 과소담보 대출을 받기 위해서는 신용 및 배경 조사가 전제조건일 수 있습니다. 본질적으로 더 높은 위험 프로필로 인해 과소담보 대출은 평판이 좋은 대출 기관이 참여하고 이자율이 합리적이지 않는 한 권장되지 않습니다.

Conclusion: Navigating the Crypto Lending Landscape

결론: 암호화폐 대출 환경 탐색

Borrowing crypto without collateral is not feasible for retail crypto investors. Crypto lending platforms mandate collateral provision, often resorting to over-collateralization as a risk-mitigation strategy. By pledging collateral that exceeds the loan value, borrowers can bypass credit checks and expedite the lending process.

담보 없이 암호화폐를 빌리는 것은 소매 암호화폐 투자자에게 적합하지 않습니다. 암호화폐 대출 플랫폼은 담보 제공을 요구하며 종종 위험 완화 전략으로 과도한 담보를 사용합니다. 대출 가치를 초과하는 담보를 담보로 제공함으로써 차용인은 신용 조사를 우회하고 대출 절차를 신속하게 진행할 수 있습니다.