Principes essentiels du prêt de crypto-monnaie : garanties, risques et options non garanties

Pour les utilisateurs réguliers, obtenir des prêts crypto sans garantie n’est pas réalisable, à l’exception des prêts flash spécialisés sur les plateformes DeFi. Ces prêts nécessitent des connaissances techniques et ne conviennent qu’aux utilisateurs expérimentés. Les prêts cryptographiques standard nécessitent des garanties, souvent avec une surgarantie pour éliminer les vérifications de crédit, augmentant ainsi le risque pour les prêteurs et justifiant des taux d’intérêt plus élevés. Les prêts cryptographiques non garantis auprès des grandes entreprises ont contribué au krach boursier de 2022, soulignant les risques encourus. Même si certaines entreprises proposent encore de tels prêts, ils sont limités à d’autres entreprises et investisseurs institutionnels.

The Essential Guide to Crypto Lending: Collateral, Risks, and Unsecured Options

Le guide essentiel des prêts cryptographiques : garanties, risques et options non garanties

Unveiling the Collateral Requirement in Crypto Lending: A Necessary Safeguard

Dévoilement des exigences de garantie dans les prêts cryptographiques : une sauvegarde nécessaire

In the cryptosphere, obtaining a crypto loan necessitates the provision of collateral, a measure implemented to mitigate risks for lenders. Collateral serves as a valuable asset pledged by the borrower to secure the loan, which the lender can liquidate to recoup potential losses in the event of the borrower's failure to repay. This strategic approach ensures that lenders can safeguard their funds, even in unfavorable market conditions.

Dans la cryptosphère, l’obtention d’un prêt crypto nécessite la fourniture de garanties, mesure mise en œuvre pour atténuer les risques pour les prêteurs. La garantie constitue un actif précieux promis par l'emprunteur pour garantir le prêt, que le prêteur peut liquider pour récupérer les pertes potentielles en cas de non-remboursement de l'emprunteur. Cette approche stratégique garantit que les prêteurs peuvent protéger leurs fonds, même dans des conditions de marché défavorables.

Unsecured Crypto Lending: A Risky Endeavor Exclusive to Elite Market Players

Prêts cryptographiques non garantis : une entreprise risquée réservée aux acteurs d'élite du marché

Unsecured crypto lending, a practice where borrowers are not required to provide collateral, is a high-risk activity confined to large cryptocurrency companies with substantial capital reserves. This unconventional approach carries significant risks and played a detrimental role in the 2022 cryptocurrency market crash. Companies like Voyager, Three Arrows Capital, BlockFi, and Celsius engaged in unsecured lending practices, contributing to the market's instability.

Les prêts de crypto-monnaies non garantis, une pratique dans laquelle les emprunteurs ne sont pas tenus de fournir des garanties, sont une activité à haut risque confinée aux grandes sociétés de crypto-monnaie disposant d’importantes réserves de capital. Cette approche non conventionnelle comporte des risques importants et a joué un rôle préjudiciable dans le krach du marché des cryptomonnaies en 2022. Des sociétés comme Voyager, Three Arrows Capital, BlockFi et Celsius se sont livrées à des pratiques de prêts non garantis, contribuant ainsi à l'instabilité du marché.

The Advent of Flash Loans: A Glimpse of No-Collateral Crypto Borrowing

L’avènement des prêts flash : un aperçu des emprunts cryptographiques sans garantie

Amidst the prevalent collateral requirement in crypto lending, flash loans emerged as an innovative exception. These unique on-chain loans empower borrowers to access cryptocurrency funds without collateral, provided that the borrowed funds are repaid within the confines of a single block. Flash loans are solely accessible through specific decentralized finance (DeFi) protocols, such as Aave, and require extensive knowledge of smart contract programming and the intricacies of the Ethereum Virtual Machine (EVM). Hence, these loans remain inaccessible to the average user.

Au milieu des exigences de garantie répandues dans les prêts cryptographiques, les prêts flash sont apparus comme une exception innovante. Ces prêts en chaîne uniques permettent aux emprunteurs d’accéder aux fonds de crypto-monnaie sans garantie, à condition que les fonds empruntés soient remboursés dans les limites d’un seul bloc. Les prêts flash ne sont accessibles que via des protocoles spécifiques de finance décentralisée (DeFi), tels que Aave, et nécessitent une connaissance approfondie de la programmation de contrats intelligents et des subtilités de la machine virtuelle Ethereum (EVM). Ces prêts restent donc inaccessibles à l’utilisateur moyen.

Over-Collateralization in Crypto Lending: Balancing Risk and Flexibility

Sur-garantie dans les prêts cryptographiques : équilibrer le risque et la flexibilité

Crypto lenders often adopt an over-collateralization strategy, requiring borrowers to pledge collateral exceeding the value of the borrowed funds. This conservative approach eliminates the need for traditional credit checks and risk assessments, facilitating crypto loans for borrowers with Ethereum wallet funds. Over-collateralization provides lenders with an additional layer of security, diminishing the likelihood of losses.

Les prêteurs de crypto adoptent souvent une stratégie de sur-garantie, obligeant les emprunteurs à donner des garanties dépassant la valeur des fonds empruntés. Cette approche conservatrice élimine le besoin de vérifications de crédit et d’évaluations des risques traditionnelles, facilitant ainsi les prêts cryptographiques aux emprunteurs disposant des fonds du portefeuille Ethereum. Le surdimensionnement offre aux prêteurs un niveau de sécurité supplémentaire, réduisant ainsi le risque de pertes.

Loan-to-Value (LTV) Ratio: Monitoring Collateral Adequacy

Ratio prêt/valeur (LTV) : surveillance de l'adéquation des garanties

In crypto lending, the loan-to-value (LTV) ratio plays a pivotal role in risk management. It represents the ratio of the loan amount to the value of the collateral provided. Lenders establish liquidation LTVs, and borrowers must maintain their LTVs below this threshold. Should the LTV approach the liquidation level due to a decline in collateral value, borrowers must either repay the loan or provide additional collateral to prevent liquidation. Higher LTVs generally correspond to higher interest rates, reflecting the increased risk for lenders.

Dans le domaine des prêts cryptographiques, le ratio prêt/valeur (LTV) joue un rôle central dans la gestion des risques. Il représente le rapport entre le montant du prêt et la valeur de la garantie fournie. Les prêteurs établissent des LTV de liquidation et les emprunteurs doivent maintenir leurs LTV en dessous de ce seuil. Si le LTV s'approche du niveau de liquidation en raison d'une baisse de la valeur de la garantie, les emprunteurs doivent soit rembourser le prêt, soit fournir une garantie supplémentaire pour empêcher la liquidation. Des LTV plus élevés correspondent généralement à des taux d’intérêt plus élevés, reflétant un risque accru pour les prêteurs.

Undercollateralized Crypto Loans: A Double-Edged Sword

Prêts cryptographiques sous-garantis : une arme à double tranchant

Undercollateralized loans, where the value of the borrowed assets exceeds that of the collateral, exist in the crypto lending landscape. These loans offer the advantage of accessing a greater amount of funds; however, they come with higher interest rates and stricter lending criteria. Credit and background checks may be prerequisites for obtaining an undercollateralized loan. Due to their inherently higher risk profile, undercollateralized loans are not advisable unless reputable lenders are involved and interest rates are reasonable.

Les prêts sous-garantis, dans lesquels la valeur des actifs empruntés dépasse celle de la garantie, existent dans le paysage des prêts cryptographiques. Ces prêts offrent l’avantage d’accéder à un plus grand montant de fonds ; cependant, ils s’accompagnent de taux d’intérêt plus élevés et de critères de prêt plus stricts. La vérification du crédit et des antécédents peut être une condition préalable à l’obtention d’un prêt sous-garanti. En raison de leur profil de risque intrinsèquement plus élevé, les prêts sous-garantis ne sont pas recommandés à moins que des prêteurs réputés ne soient impliqués et que les taux d’intérêt soient raisonnables.

Conclusion: Navigating the Crypto Lending Landscape

Conclusion : naviguer dans le paysage des prêts cryptographiques

Borrowing crypto without collateral is not feasible for retail crypto investors. Crypto lending platforms mandate collateral provision, often resorting to over-collateralization as a risk-mitigation strategy. By pledging collateral that exceeds the loan value, borrowers can bypass credit checks and expedite the lending process.

Emprunter de la crypto sans garantie n’est pas réalisable pour les investisseurs particuliers en crypto. Les plateformes de prêt crypto imposent la fourniture de garanties, recourant souvent à une surgarantie comme stratégie d’atténuation des risques. En promettant des garanties supérieures à la valeur du prêt, les emprunteurs peuvent contourner les vérifications de crédit et accélérer le processus de prêt.