Covalent, 네트워크 확장, CQT 환매 프로그램 출시

2024년 1분기에도 Covalent의 네트워크 성장은 여전히 ​​강력했으며, 공급량 20% 증가에도 불구하고 스테이킹된 CQT가 22%에서 29%로 증가했습니다. CQT 시가총액은 여러 차례에 걸쳐 2억 7,500만 달러에 도달했으며 분기는 1억 9,900만 달러로 마감되었습니다. Covalent는 1월에 CQT 환매 프로그램을 구현하고 1분기 말까지 219,000 CQT를 재구매하는 수익 공유 계획을 발표했습니다. 또한 EWM(Ethereum Wayback Machine)이 출시되어 이더리움 기록에 대한 데이터 가용성을 지원하고 BRP(Block Results Producer)를 분산시키고 BSP(Block Specimen Producer)에 더 많은 검증자를 추가하여 네트워크 운영자 세트를 확장했습니다.

Covalent: A Comprehensive Network Enhancing Blockchain Data Accessibility

Covalent: 블록체인 데이터 접근성을 향상시키는 포괄적인 네트워크

Key Insights

주요 통찰력

• The percentage of staked CQT surged from 22% in Q1 2023 to 29% in Q1 2024, despite a 20% increase in circulating supply.
• CQT market capitalization surged 28% quarter-over-quarter, reaching $275 million multiple times before settling at $199 million in Q1.
• Covalent announced plans for a future revenue-sharing model and implemented a buyback program, repurchasing 219,000 CQT by the end of Q1.
• In Q4, Covalent launched the Ethereum Wayback Machine (EWM), a solution for preserving historical Ethereum data.
• Covalent expanded its network operator set by decentralizing the Block Results Producer (BRP) role and adding validators to the Block Specimen Producer (BSP) set in Q3 2023.

Key Metrics

순환 공급이 20% 증가했음에도 불구하고 스테이킹된 CQT의 비율은 2023년 1분기 22%에서 2024년 1분기 29%로 급등했습니다. CQT 시가총액은 분기 대비 28% 급증하여 여러 차례 2억 7,500만 달러에 도달한 후 1억 9,900만 달러로 정착했습니다. Covalent는 미래 수익 공유 모델에 대한 계획을 발표하고 환매 프로그램을 시행하여 1분기 말까지 219,000 CQT를 재구매했습니다. 4분기에 Covalent는 과거 이더리움 데이터를 보존하기 위한 솔루션인 EWM(Ethereum Wayback Machine)을 출시했습니다.Covalent BRP(Block Results Producer) 역할을 분산시키고 2023년 3분기에 설정된 BSP(Block Specimen Producer)에 검증자를 추가하여 네트워크 운영자 세트를 확장했습니다. 주요 지표

Performance Analysis

성능 분석

Network

회로망

Covalent's robust infrastructure caters to hundreds of enterprise and thousands of crypto industry clients, providing access to structured blockchain data. Its user base includes traditional finance and consulting firms, AI applications, DeFi platforms, and investment tools. Notable clients include Fidelity, EY, Consensys, Matcha, Rainbow Wallet, and CoinLedger. To deliver this data, Covalent extracts, transforms, and enriches raw blockchain data.

Covalent의 강력한 인프라는 수백 개의 기업과 수천 개의 암호화폐 업계 고객을 수용하여 구조화된 블록체인 데이터에 대한 액세스를 제공합니다. 사용자 기반에는 전통적인 금융 및 컨설팅 회사, AI 애플리케이션, DeFi 플랫폼 및 투자 도구가 포함됩니다. 주목할만한 클라이언트로는 Fidelity, EY, Consensys, Matcha, Rainbow Wallet 및 CoinLedger가 있습니다. 이 데이터를 제공하기 위해 Covalent는 원시 블록체인 데이터를 추출, 변환 및 강화합니다.

Staked CQT

스테이킹된 CQT

Covalent's "Stake-for-Access" model allows network operators (BSPs and BRPs) to stake CQT to participate in network operations. Staking parameters, including minimum and maximum values, ensure CQT distribution among operators. BSPs have a minimum stake of 175,000 CQT and a maximum of 350,000 CQT, while BRPs have a minimum stake of 35,000 CQT and a maximum of 70,000 CQT without delegation. Covalent has migrated its staking contract from Moonbeam to Ethereum.

Covalent의 "Stake-for-Access" 모델을 사용하면 네트워크 운영자(BSP 및 BRP)가 CQT를 스테이킹하여 네트워크 운영에 참여할 수 있습니다. 최소값과 최대값을 포함한 스테이킹 매개변수는 운영자 간의 CQT 배포를 보장합니다. BSP는 최소 175,000 CQT, 최대 350,000 CQT를 보유하고 있으며, BRP는 위임 없이 최소 35,000 CQT, 최대 70,000 CQT를 보유하고 있습니다. Covalent는 스테이킹 계약을 Moonbeam에서 Ethereum으로 이전했습니다.

Despite a 20% increase in circulating supply, the percentage of staked CQT grew from 22% in Q1 2023 to 29% in Q1 2024. The addition of the BRP role in mid-August 2023 enabled more operators to stake CQT. However, BRP nodes account for less than 0.3% of staked CQT. The growth in staked CQT can be attributed to a 9% year-over-year increase in active delegators and the addition of two BSPs in Q3 2023, increasing stake capacity by 19.6 million CQT.

순환 공급량이 20% 증가했음에도 불구하고 스테이킹된 CQT의 비율은 2023년 1분기 22%에서 2024년 1분기 29%로 증가했습니다. 2023년 8월 중순에 BRP 역할이 추가되면서 더 많은 사업자가 CQT를 스테이킹할 수 있게 되었습니다. 그러나 BRP 노드는 스테이킹된 CQT의 0.3% 미만을 차지합니다. 스테이킹된 CQT의 증가는 활성 위임자가 전년 대비 9% 증가하고 2023년 3분기에 2개의 BSP가 추가되어 스테이크 용량이 1,960만 CQT 증가했기 때문일 수 있습니다.

Financial

재정적인

Market Cap

시가총액

CQT market capitalization increased 28% quarter-over-quarter, reaching $275 million several times before settling at $199 million in Q1. Since the introduction of the BRP role and the addition of two operators in mid-August 2023, CQT price has risen 232%, compared to a 132% increase in the broader market. While the BRP role had a minimal impact on staked CQT, the addition of two BSPs increased stake capacity by 19.6 million CQT, reducing tradable CQT and driving upward pressure on the asset price.

CQT 시가총액은 분기 대비 28% 증가하여 1분기에 1억 9900만 달러에 안착하기 전에 여러 차례 2억 7500만 달러에 도달했습니다. 2023년 8월 중순에 BRP 역할이 도입되고 두 명의 사업자가 추가된 이후 CQT 가격은 전체 시장의 132% 상승에 비해 232% 상승했습니다. BRP 역할은 스테이킹된 CQT에 최소한의 영향을 미쳤지만, 두 개의 BSP를 추가하면 스테이킹 용량이 1,960만 CQT 증가하여 거래 가능한 CQT가 줄어들고 자산 가격에 대한 상승 압력이 가해졌습니다.

In late January, Covalent launched a CQT buyback program. Although only 219,000 CQT were repurchased by the end of Q1, this program establishes a foundation for linking network demand to increased CQT buying pressure. As API query demand increases, Covalent's revenue will grow, enabling further buybacks with additional revenue.

1월 말, Covalent는 CQT 환매 프로그램을 시작했습니다. 1분기 말까지 219,000 CQT만 환매되었지만, 이 프로그램은 네트워크 수요를 증가된 CQT 구매 압력으로 연결하기 위한 기반을 구축합니다. API 쿼리 수요가 증가함에 따라 Covalent의 수익이 증가하여 추가 수익으로 추가 환매가 가능해집니다.

Qualitative Analysis

정성적 분석

Ethereum Wayback Machine

이더리움 웨이백 머신

In Q4, Covalent introduced the Ethereum Wayback Machine (EWM), a long-term data availability solution for historical Ethereum data. It addresses Ethereum's state expiry issue, which could lead to performance degradation, high storage costs, and prolonged synchronization times for nodes.

4분기에 Covalent는 과거 이더리움 데이터에 대한 장기 데이터 가용성 솔루션인 EWM(Ethereum Wayback Machine)을 출시했습니다. 이는 성능 저하, 높은 스토리지 비용 및 노드 동기화 시간 연장으로 이어질 수 있는 이더리움의 상태 만료 문제를 해결합니다.

Covalent's EWM permanently stores blob data, providing a verifiable layer for archiving rollup history. Beyond archival purposes, the EWM supports applications ranging from compliance to AI model training.

Covalent의 EWM은 Blob 데이터를 영구적으로 저장하여 롤업 기록 보관을 위한 검증 가능한 레이어를 제공합니다. 보관 목적 외에도 EWM은 규정 준수부터 AI 모델 교육까지 다양한 애플리케이션을 지원합니다.

AI Use Cases

AI 사용 사례

Covalent's structured data powers a wide range of applications, including taxation tools (CoinLedger), investor dashboards (Consensys), and user wallets (Rainbow). Artificial intelligence (AI) is an emerging data consumer well-suited for Covalent's data infrastructure products. To attract AI talent, Covalent has provided grants to AI projects that utilize its data in their applications.

Covalent의 구조화된 데이터는 과세 도구(CoinLedger), 투자자 대시보드(Consensys) 및 사용자 지갑(Rainbow)을 포함한 광범위한 애플리케이션을 지원합니다. 인공지능(AI)은 Covalent의 데이터 인프라 제품에 적합한 새로운 데이터 소비자입니다. AI 인재를 유치하기 위해 Covalent는 해당 데이터를 애플리케이션에 활용하는 AI 프로젝트에 보조금을 제공했습니다.

SmartWhales: An on-chain copy-trading platform enabling investors to follow DEX traders and automate trades.

SmartWhales: 투자자가 DEX 트레이더를 팔로우하고 거래를 자동화할 수 있는 온체인 카피 트레이딩 플랫폼입니다.

BotFi: A protocol facilitating automated DeFi tasks such as copy trading, dollar cost averaging, and limit order scheduling. It also offers an AI token screener and other tools to enhance DEX trading.

BotFi: 카피 트레이딩, 달러 비용 평균화, 지정가 주문 예약 등 자동화된 DeFi 작업을 촉진하는 프로토콜입니다. 또한 DEX 거래를 향상시키기 위한 AI 토큰 스크리너 및 기타 도구를 제공합니다.

Laika AI: A browser extension providing on-chain analytics, token contract analysis, wallet tracking, and AI alerts for on-chain activity.

Laika AI: 온체인 분석, 토큰 계약 분석, 지갑 추적 및 온체인 활동에 대한 AI 경고를 제공하는 브라우저 확장 프로그램입니다.

Entendre Finance: An AI accounting tool for aggregating on-chain activity across platforms, automating transaction tracking, analysis, and record-keeping.

Entender Finance: 플랫폼 전반에 걸쳐 온체인 활동을 집계하고 거래 추적, 분석 및 기록 보관을 자동화하는 AI 회계 도구입니다.

Closing Summary

마무리 요약

Covalent has made significant strides since Messari's last report in Q4 2022. It has expanded support to over 225 blockchains, decentralized another layer in its supply-side operations, launched the GoldRush developer kit, implemented a CQT buyback program, and announced the Ethereum Wayback Machine. As we approach the remainder of 2024 and beyond, Covalent is well-positioned to increase its API usage while continuously enhancing its protocol in the next market cycle.

Covalent는 Messari의 2022년 4분기 마지막 보고서 이후 상당한 진전을 이루었습니다. 225개가 넘는 블록체인으로 지원을 확장하고 공급측 운영의 또 다른 계층을 분산화했으며 GoldRush 개발자 키트를 출시하고 CQT 환매 프로그램을 구현했으며 Ethereum Wayback Machine을 발표했습니다. . 2024년의 남은 기간과 그 이후에도 Covalent는 API 사용량을 늘리는 동시에 다음 시장 주기에서 프로토콜을 지속적으로 향상시킬 수 있는 좋은 위치에 있습니다.