BlackRock의 토큰화된 벤처는 퍼블릭 블록체인에 신뢰성을 더합니다.

Bernstein의 분석가에 따르면 BlackRock의 계획된 토큰화 펀드 출시는 이더리움과 같은 공개 블록체인을 합법화할 것이라고 합니다. 세계 최대 자산 관리자인 BlackRock은 최근 이더리움 블록체인에서 실행되는 최초의 토큰화된 펀드인 USD Institutional Digital Liquidity Fund를 발표했습니다. 이러한 움직임은 이전에 소매 투기에만 국한되었던 공간에서 기관 고객을 위한 상호 운용성과 프로그래밍 가능성을 확대합니다.

BlackRock's Tokenized Fund Injects Legitimacy into Public Blockchains

BlackRock의 토큰화된 펀드는 퍼블릭 블록체인에 합법성을 부여합니다.

According to Bernstein analysts, the imminent launch of BlackRock's tokenized fund is poised to enhance the credibility of public blockchains, notably Ethereum.

Bernstein 분석가에 따르면 BlackRock의 토큰화된 펀드 출시가 임박하면 퍼블릭 블록체인, 특히 이더리움의 신뢰성이 향상될 것으로 예상됩니다.

BlackRock: A Colossal Force in Asset Management

BlackRock: 자산 관리의 막강한 힘

BlackRock, a global behemoth in asset management, has announced the establishment of its inaugural tokenized fund, the USD Institutional Digital Liquidity Fund.

자산 관리 분야의 세계적인 거대 기업인 BlackRock은 최초의 토큰화 펀드인 USD Institutional Digital Liquidity Fund의 설립을 발표했습니다.

Leveraging the Ethereum Blockchain

이더리움 블록체인 활용

BlackRock's pioneering tokenized fund utilizes the Ethereum blockchain as its underlying platform. Bernstein analysts posit that this decision underscores the growing legitimacy of public blockchains. Unlike private chains such as JPMorgan's Onyx, Ethereum offers enhanced interoperability and programmability, extending the reach of this technology beyond its perceived role as a playground for retail investors.

BlackRock의 선구적인 토큰화 펀드는 Ethereum 블록체인을 기본 플랫폼으로 활용합니다. 번스타인(Bernstein) 분석가들은 이번 결정이 퍼블릭 블록체인의 합법성이 커지고 있음을 강조한다고 가정합니다. JPMorgan의 Onyx와 같은 프라이빗 체인과 달리 Ethereum은 향상된 상호 운용성과 프로그래밍 가능성을 제공하여 개인 투자자를 위한 놀이터로 인식되는 역할을 넘어 이 기술의 범위를 확장합니다.

Encouraging Institutional Adoption

제도적 채택 장려

The Bernstein report suggests that BlackRock's embrace of public blockchains may pave the way for traditional institutional investors to embrace on-chain funds. The report emphasizes the potential for tokenized fund redemption through on-chain integration with stablecoins, such as USDC. This integration could facilitate the emergence of new asset classes (e.g., bonds, equities, FX stablecoins) within the on-chain realm, opening up avenues for interoperability and programmable features based on specific contract conditions.

Bernstein 보고서는 BlackRock이 퍼블릭 블록체인을 수용함으로써 전통적인 기관 투자자들이 온체인 자금을 수용할 수 있는 길을 열 수 있다고 제안합니다. 보고서는 USDC와 같은 스테이블코인과의 온체인 통합을 통해 토큰화된 자금 상환 가능성을 강조합니다. 이러한 통합은 온체인 영역 내에서 새로운 자산 클래스(예: 채권, 주식, FX 스테이블코인)의 출현을 촉진하여 특정 계약 조건에 따라 상호 운용성과 프로그래밍 가능 기능을 위한 길을 열 수 있습니다.

BlackRock's Foray into Tokenized Markets

BlackRock의 토큰화된 시장 진출

The planned tokenized fund is just one facet of BlackRock's growing presence in the digital asset landscape. Following the launch of its Bitcoin spot ETF in January, the company has expressed its intention to further its involvement in the space. The USD Institutional Digital Liquidity Fund, awaiting regulatory approval, will be a liquid fund investing in US Treasury Bills, repurchase agreements, and cash.

계획된 토큰화된 펀드는 디지털 자산 환경에서 BlackRock의 성장하는 입지의 한 측면일 뿐입니다. 회사는 지난 1월 비트코인 ​​현물 ETF를 출시한 후 이 분야에 더 많이 참여하겠다는 의사를 밝혔습니다. 규제 승인을 기다리고 있는 USD 기관 디지털 유동성 기금은 미국 국채, 환매 계약 및 현금에 투자하는 유동 기금이 될 것입니다.

Strategic Partnerships Enhance Execution

전략적 파트너십으로 실행력 향상

To execute its digital asset strategy, BlackRock has forged alliances with key players in the financial services and blockchain sectors. Securitize will serve as the tokenization platform, transfer agent, and placement agent. Ecosystem partners include Anchorage, Coinbase, BitGo, and Fireblocks, providing custody and settlement services for digital assets. BNY Mellon will bridge the gap with traditional markets by safeguarding the fund's assets.

디지털 자산 전략을 실행하기 위해 BlackRock은 금융 서비스 및 블록체인 부문의 주요 업체들과 제휴를 맺었습니다. Securitize는 토큰화 플랫폼, 송금 대리인 및 배치 대리인 역할을 합니다. 생태계 파트너로는 Anchorage, Coinbase, BitGo 및 Fireblocks가 있으며 디지털 자산에 대한 보관 및 결제 서비스를 제공합니다. BNY Mellon은 펀드 자산을 보호하여 전통 시장과의 격차를 해소할 것입니다.

The BUIDL Token: A Novel Offering

BUIDL 토큰: 새로운 제안

Ethereum blockchain records indicate the creation of a token dubbed BUIDL. With a maximum supply of 100, the token is currently limited to a single holder. The BUIDL token targets a stable value of $1, remunerating qualified investors with dividends in the form of tokens representing the US Dollar yield.

Ethereum 블록체인 기록에는 BUIDL이라는 토큰이 생성되었음을 나타냅니다. 최대 공급량은 100이며, 토큰은 현재 단일 보유자로 제한됩니다. BUIDL 토큰은 $1의 안정적인 가치를 목표로 하며, 미국 달러 수익률을 나타내는 토큰 형태의 배당금으로 자격을 갖춘 투자자에게 보상합니다.

Impact on the Cryptocurrency Ecosystem

암호화폐 생태계에 미치는 영향

Bernstein analysts maintain that while tokenized funds are not entirely novel, BlackRock's entry into the arena, coupled with its partnerships across traditional and crypto ecosystems, may catalyze the adoption of on-chain funds by established institutional players. This convergence is anticipated to serve as a litmus test for institutional investors seeking to harness the advantages of blockchain technology, including 24/7 instant settlement, enhanced transparency, and improved capital efficiency.

Bernstein 분석가들은 토큰화된 자금이 완전히 새로운 것은 아니지만 BlackRock의 이 분야 진출은 기존 및 암호화폐 생태계 전반의 파트너십과 결합되어 기존 기관 플레이어의 온체인 자금 채택을 촉진할 수 있다고 주장합니다. 이러한 융합은 연중무휴 즉시 결제, 투명성 강화, 자본 효율성 향상 등 블록체인 기술의 장점을 활용하려는 기관 투자자들에게 리트머스 테스트 역할을 할 것으로 예상됩니다.

Furthermore, tokenized funds present a potential growth opportunity for asset managers, expanding their role beyond passive investment through ETFs to the creation of on-chain products that offer commercial revenue streams and cost optimization opportunities.

또한, 토큰화된 펀드는 자산 관리자에게 잠재적인 성장 기회를 제시하며, ETF를 통한 수동적 투자를 넘어 상업적 수익 흐름과 비용 최적화 기회를 제공하는 온체인 제품 생성까지 역할을 확장합니다.