비트코인의 두 번째 레이어: 투자자를 위한 양날의 검

비트코인의 거래 속도 제한과 높은 수수료에도 불구하고 라이트닝 네트워크와 같은 레이어 2 솔루션은 거래 확장성과 다양성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 투자자들은 레이어 2 플랫폼, "빌더" 솔루션 및 Liquid와 같은 전체 플랫폼을 포함하여 더 넓은 비트코인 ​​생태계에서 투자 기회를 모색하고 있습니다. 그러나 이러한 프로젝트의 개발 단계, 잠재적인 함정, 불리한 위험-보상 균형으로 인해 주의가 필요합니다. 이러한 측면 프로젝트에 대한 직접 투자의 대안으로는 비트코인 ​​관련 기업의 공개 주식에 대한 투자, 자체 보관된 비트코인에서 수익 창출, 비트코인 ​​인프라를 구축하는 민간 기업에 대한 투자 등이 있습니다.

Bitcoin Layer 2: A Double-Edged Sword for Investors

비트코인 레이어 2: 투자자를 위한 양날의 검

Amidst the growing excitement surrounding Bitcoin and its potential for mainstream adoption, investors are eagerly seeking opportunities to capitalize on its meteoric rise. However, as the ecosystem expands, it begets a proliferation of Layer 2 solutions and associated governance tokens, promising to enhance Bitcoin's capabilities and unlock new avenues for investment. While these side projects may appear alluring, investors must tread cautiously before venturing into this uncharted territory.

비트코인을 둘러싼 관심이 커지고 주류 채택 가능성이 높아지는 가운데 투자자들은 비트코인의 급격한 상승을 활용할 수 있는 기회를 열심히 찾고 있습니다. 그러나 생태계가 확장됨에 따라 레이어 2 솔루션 및 관련 거버넌스 토큰이 확산되어 비트코인의 기능을 향상하고 새로운 투자 길을 열어줄 것을 약속합니다. 이러한 측면 프로젝트가 매력적으로 보일 수 있지만, 투자자는 이 미지의 영역에 뛰어들기 전에 조심스럽게 발걸음을 옮겨야 합니다.

The Promise and Perils of Layer 2

레이어 2의 가능성과 위험

Layer 2 solutions, such as the Lightning Network, were conceived to address Bitcoin's inherent limitations, namely its low transaction throughput and high fees. By operating as supplementary networks, they offload transaction processing from the main blockchain, thereby increasing scalability and reducing costs.

라이트닝 네트워크와 같은 레이어 2 솔루션은 비트코인의 본질적인 한계, 즉 낮은 거래 처리량과 높은 수수료를 해결하기 위해 고안되었습니다. 보조 네트워크로 운영함으로써 메인 블록체인에서 거래 처리를 오프로드하여 확장성을 높이고 비용을 절감합니다.

The Lightning Network: A Mixed Blessing

라이트닝 네트워크: 혼합된 축복

Introduced in 2018, the Lightning Network has garnered significant attention for its ability to transform Bitcoin from a "digital gold" into a viable medium for microtransactions. Its growing adoption by merchants and payment processors has catalyzed its integration into the Bitcoin ecosystem, reducing routing fees to less than $1. However, concerns persist regarding its scalability limitations and the potential for congestion during periods of high demand.

2018년에 도입된 라이트닝 네트워크는 비트코인을 "디지털 금"에서 소액 거래를 위한 실행 가능한 매체로 전환하는 능력으로 큰 주목을 받았습니다. 판매자와 결제 처리업체의 채택이 늘어나면서 비트코인 ​​생태계로의 통합이 촉진되어 라우팅 비용이 1달러 미만으로 절감되었습니다. 그러나 확장성 제한과 수요가 많은 기간 동안의 혼잡 가능성에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다.

Liquid Network: Blurring the Lines

리퀴드 네트워크: 경계를 흐리게 하다

Liquid Network, another Layer 2 solution, offers a unique proposition: L-BTC, a stablecoin pegged to underlying Bitcoin assets. By providing faster and more private transactions, Liquid Network aims to facilitate inter-exchange trading and institutional involvement. However, its true potential remains contingent upon wider adoption and the development of a robust ecosystem of decentralized applications.

또 다른 레이어 2 솔루션인 Liquid Network는 기본 비트코인 ​​자산에 고정된 스테이블 코인인 L-BTC라는 고유한 제안을 제공합니다. 더 빠르고 더 많은 개인 거래를 제공함으로써 Liquid Network는 거래소 간 거래 및 기관 참여를 촉진하는 것을 목표로 합니다. 그러나 진정한 잠재력은 더 폭넓은 채택과 분산형 애플리케이션의 강력한 생태계 개발에 달려 있습니다.

BRC-20 Tokens: A Memecoin Craze

BRC-20 토큰: Memecoin 열풍

The emergence of BRC-20 tokens has sparked a flurry of activity within the Bitcoin ecosystem, echoing the ICO boom of 2017-2018. These tokens, similar to Ethereum's ERC-20 standard, promise to bring smart contract functionality to Bitcoin. However, the vast majority of BRC-20 tokens suffer from low market caps, limited utility, and dubious value propositions. Investors should exercise extreme caution when investing in these speculative assets, as their value is often driven by hype rather than substance.

BRC-20 토큰의 출현은 2017~2018년 ICO 붐을 반영하여 비트코인 ​​생태계 내에서 활발한 활동을 촉발시켰습니다. 이더리움의 ERC-20 표준과 유사한 이 토큰은 비트코인에 스마트 계약 기능을 제공할 것을 약속합니다. 그러나 BRC-20 토큰의 대다수는 낮은 시가총액, 제한된 유용성 및 모호한 가치 제안으로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 투자자들은 이러한 투기 자산에 투자할 때 극도의 주의를 기울여야 합니다. 그 이유는 그 가치가 실질보다는 과대광고에 의해 좌우되는 경우가 많기 때문입니다.

Stacks: A Long-Term Gamble

스택: 장기적인 도박

Stacks, a Layer 2 solution launched in 2017, has seen a significant surge in its STX token price, boasting a 30x return on investment since December 2019. It offers yield in Bitcoin for staking its token and aims to integrate with the Bitcoin Layer 1 through its Nakamato update. However, Stacks' integration with Bitcoin remains incomplete, and its long-term viability hinges on the success of its ambitious plans.

2017년에 출시된 레이어 2 솔루션인 스택스(Stacks)는 STX 토큰 가격이 크게 급등하여 2019년 12월 이후 30배의 투자 수익을 자랑했습니다. 스택스는 토큰 스테이킹에 대해 비트코인 ​​수익을 제공하며 다음을 통해 비트코인 ​​레이어 1과 통합하는 것을 목표로 합니다. 나카마토 업데이트입니다. 그러나 스택스와 비트코인의 통합은 여전히 ​​불완전하며, 스택스의 장기적인 생존 가능성은 야심찬 계획의 성공 여부에 달려 있습니다.

Risks and Red Flags

위험과 위험 신호

Despite the promise of Layer 2 solutions, investors must remain vigilant in navigating this evolving landscape. The developmental stage of these networks presents inherent risks, and governance tokens associated with them may be susceptible to manipulation and volatility. The recent investigation by Forbes classifying Stacks as a "zombie blockchain" further underscores the need for caution.

레이어 2 솔루션의 가능성에도 불구하고 투자자는 이러한 진화하는 환경을 탐색하는 데 계속 경계해야 합니다. 이러한 네트워크의 개발 단계에는 내재된 위험이 있으며, 이와 관련된 거버넌스 토큰은 조작 및 변동성에 취약할 수 있습니다. 스택을 "좀비 블록체인"으로 분류한 Forbes의 최근 조사는 주의가 필요함을 더욱 강조합니다.

Alternative Investment Avenues

대체 투자 방법

For investors seeking exposure to Bitcoin's growth potential, alternative options may prove more prudent. Investing in publicly traded shares of Bitcoin mining and treasury companies offers a less volatile and more established means of profiting from Bitcoin's rise. Similarly, self-custodied Bitcoin loans and yields provide alternative sources of income while maintaining control over one's assets.

비트코인의 성장 잠재력에 대한 노출을 원하는 투자자에게는 대체 옵션이 더 신중할 수 있습니다. 비트코인 채굴 및 재무 회사의 공개적으로 거래되는 주식에 투자하는 것은 비트코인의 상승으로 인해 변동성이 적고 확고한 수익을 얻을 수 있는 수단을 제공합니다. 마찬가지로, 자체 관리되는 비트코인 ​​대출 및 수익률은 자산에 대한 통제력을 유지하면서 대체 수입원을 제공합니다.

Conclusion

결론

While Layer 2 solutions hold the promise of enhancing Bitcoin's capabilities and expanding its use cases, investors must proceed with extreme caution. The risks associated with these side projects, combined with the speculative nature of governance tokens, make them a perilous investment for the uninitiated. By exploring alternative investment strategies, investors can gain exposure to Bitcoin's growth potential without compromising their financial well-being. It is essential to conduct thorough due diligence, seek professional advice, and exercise patience before venturing into this rapidly evolving market.

레이어 2 솔루션은 비트코인의 기능을 강화하고 사용 사례를 확장한다는 약속을 갖고 있지만 투자자는 극도의 주의를 기울여 진행해야 합니다. 이러한 사이드 프로젝트와 관련된 위험은 거버넌스 토큰의 투기적 특성과 결합되어 초심자에게는 위험한 투자가 됩니다. 대체 투자 전략을 모색함으로써 투자자는 재정적 안녕을 훼손하지 않고 비트코인의 성장 잠재력에 노출될 수 있습니다. 빠르게 진화하는 시장에 뛰어들기 전에 철저한 실사를 수행하고, 전문가의 조언을 구하고, 인내심을 갖는 것이 필수적입니다.