탈중앙화 금융(DeFi)에서 비트코인의 역할 확대: 수익률 파밍 및 스테이킹

탈중앙화 금융(DeFi)이 전통적인 금융 시스템을 계속해서 혼란에 빠뜨리면서 비트코인은 점점 더 이 생태계 내에서 중요한 자산이 되고 있습니다.

Decentralized finance (DeFi) is transforming traditional financial systems, and Bitcoin is playing an increasingly重要な role within this ecosystem. While primarily known as a decentralized currency and a store of value, Bitcoin’s capabilities are expanding in the realm of DeFi, especially in the world of yield farming and staking.

탈중앙화 금융(DeFi)은 전통적인 금융 시스템을 변화시키고 있으며, 비트코인은 이 생태계 내에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 주로 분산형 통화 및 가치 저장 수단으로 알려진 비트코인의 기능은 DeFi 영역, 특히 수확량 농업 및 스테이킹 세계에서 확장되고 있습니다.

Despite Bitcoin not having the native capabilities for staking or direct yield farming like other cryptocurrencies such as Ethereum or Polkadot, innovative solutions are enabling Bitcoin holders to participate in these DeFi activities, unlocking new avenues for earning passive income.

비트코인에는 이더리움이나 폴카닷과 같은 다른 암호화폐처럼 스테이킹이나 직접 수익 농사를 위한 기본 기능이 없음에도 불구하고 혁신적인 솔루션을 통해 비트코인 ​​보유자가 이러한 DeFi 활동에 참여할 수 있도록 하여 소극적 소득을 얻을 수 있는 새로운 길을 열어줍니다.

In this article, we will explore how Bitcoin is being utilized in yield farming and staking within DeFi, and what these developments mean for Bitcoin holders looking to earn rewards from their assets.

이 기사에서는 DeFi 내에서 비트코인이 이자 농사 및 스테이킹에 어떻게 활용되고 있는지, 그리고 이러한 발전이 자산에서 보상을 얻으려는 비트코인 ​​보유자에게 어떤 의미인지 살펴보겠습니다.

Before we delve into Bitcoin’s role, it’s essential to understand the concepts of yield farming and staking within the DeFi space.

비트코인의 역할을 살펴보기 전에 DeFi 공간 내에서 이자 농사 및 스테이킹의 개념을 이해하는 것이 중요합니다.

Yield farming typically involves deploying crypto assets in a decentralized protocol or application to generate high yields or returns. In DeFi, liquidity is crucial for decentralized exchanges, lending protocols, and other financial services. To incentivize users to provide liquidity, these platforms offer rewards, usually in the form of native tokens or a portion of the trading fees. By providing liquidity and participating in decentralized token swaps, users can earn these rewards.

수확량 농사는 일반적으로 높은 수확량이나 수익을 창출하기 위해 분산형 프로토콜이나 애플리케이션에 암호화폐 자산을 배포하는 것을 포함합니다. DeFi에서 유동성은 분산형 거래소, 대출 프로토콜 및 기타 금융 서비스에 매우 중요합니다. 사용자가 유동성을 제공하도록 장려하기 위해 이러한 플랫폼은 일반적으로 기본 토큰 또는 거래 수수료의 일부 형태로 보상을 제공합니다. 유동성을 제공하고 분산형 토큰 스왑에 참여함으로써 사용자는 이러한 보상을 얻을 수 있습니다.

On the other hand, staking is the process of actively participating in the consensus mechanism of a Proof-of-Stake (PoS) blockchain network by locking up a certain amount of cryptocurrency holdings. In PoS blockchains, validators are chosen based on the amount of cryptocurrency they have staked, and they are responsible for validating new blocks and adding them to the chain. In return for staking their assets and helping to secure the network, validators are rewarded with newly minted cryptocurrency or a share of the transaction fees.

반면, 스테이킹은 일정량의 암호화폐 보유량을 락업해 지분증명(PoS) 블록체인 네트워크의 합의 메커니즘에 적극적으로 참여하는 과정이다. PoS 블록체인에서는 검증인이 스테이킹한 암호화폐의 양에 따라 선택되며, 새로운 블록을 검증하고 체인에 추가하는 일을 담당합니다. 자산을 스테이킹하고 네트워크 보안을 돕는 대가로 검증인은 새로 발행된 암호화폐 또는 거래 수수료의 일부를 보상으로 받습니다.

With Bitcoin being a Proof-of-Work cryptocurrency, its native blockchain doesn’t support staking or yield farming directly. However, developments in the DeFi ecosystem are allowing Bitcoin to participate in these activities, albeit through wrapped tokens or interoperability with other blockchain networks.

비트코인은 작업 증명 암호화폐이기 때문에 기본 블록체인은 스테이킹이나 수확량 농사를 직접 지원하지 않습니다. 그러나 DeFi 생태계의 발전으로 인해 비트코인은 래핑된 토큰이나 다른 블록체인 네트워크와의 상호 운용성을 통해 이러한 활동에 참여할 수 있게 되었습니다.

Bitcoin in Yield Farming

수확량 농업에서의 비트코인

While Bitcoin does not have native support for yield farming, its participation in DeFi liquidity pools is facilitated through the use of Wrapped Bitcoin (WBTC). WBTC is an ERC-20 token that is fully backed 1:1 by Bitcoin and is widely used in the Ethereum ecosystem to provide liquidity in DeFi protocols.

비트코인은 이자 농사를 기본적으로 지원하지 않지만, WBTC(Wrapped Bitcoin)를 사용하여 DeFi 유동성 풀에 대한 참여를 촉진합니다. WBTC는 비트코인에 의해 1:1로 완전히 지원되는 ERC-20 토큰이며 DeFi 프로토콜에 유동성을 제공하기 위해 이더리움 생태계에서 널리 사용됩니다.

WBTC enables Bitcoin holders to unlock yield farming opportunities that are otherwise unavailable on the Bitcoin network. Essentially, when a Bitcoin holder wraps their Bitcoin into WBTC, it can be used within Ethereum-based DeFi platforms, which support liquidity pools for decentralized exchanges, lending protocols, and other financial services. WBTC enables Bitcoin holders to engage in yield farming by providing liquidity to DeFi protocols and earning rewards in return.

WBTC를 사용하면 비트코인 ​​보유자는 비트코인 ​​네트워크에서는 사용할 수 없는 수확량 농업 기회를 얻을 수 있습니다. 기본적으로 비트코인 ​​보유자가 비트코인을 WBTC로 래핑하면 분산형 교환, 대출 프로토콜 및 기타 금융 서비스를 위한 유동성 풀을 지원하는 이더리움 기반 DeFi 플랫폼 내에서 사용할 수 있습니다. WBTC를 통해 비트코인 ​​보유자는 DeFi 프로토콜에 유동성을 제공하고 그 대가로 보상을 획득함으로써 수확량 농업에 참여할 수 있습니다.

For instance, users can deposit WBTC into liquidity pools on platforms like Uniswap, SushiSwap, or Balancer. These pools facilitate decentralized token swaps, and in exchange for providing liquidity, users earn fees or rewards from the platform. Additionally, yield farming often involves providing liquidity to stablecoin pools, such as USDC/BTC or USDT/BTC pairs, to earn stable yields while maintaining exposure to Bitcoin.

예를 들어, 사용자는 Uniswap, SushiSwap 또는 Balancer와 같은 플랫폼의 유동성 풀에 WBTC를 입금할 수 있습니다. 이러한 풀은 분산형 토큰 교환을 촉진하며, 유동성을 제공하는 대가로 사용자는 플랫폼에서 수수료나 보상을 얻습니다. 또한, 수확량 농사는 비트코인에 대한 노출을 유지하면서 안정적인 수익률을 얻기 위해 USDC/BTC 또는 USDT/BTC 쌍과 같은 스테이블코인 풀에 유동성을 제공하는 것을 포함하는 경우가 많습니다.

Moreover, some lending platforms like Aave, Compound, and MakerDAO also support Bitcoin in wrapped forms like WBTC. Bitcoin can be used as collateral to borrow other assets or earn interest on deposited Bitcoin. By participating in these liquidity pools and lending protocols, Bitcoin holders can earn attractive yields without ever needing to sell their Bitcoin.

또한 Aave,Compound,MakerDAO와 같은 일부 대출 플랫폼은 WBTC와 같은 래핑된 형태로 비트코인을 지원합니다. 비트코인은 다른 자산을 빌리거나 예치된 비트코인에 대한 이자를 얻기 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 이러한 유동성 풀과 대출 프로토콜에 참여함으로써 비트코인 ​​보유자는 비트코인을 판매할 필요 없이 매력적인 수익률을 얻을 수 있습니다.

Bitcoin in Staking: Wrapped Bitcoin and Liquid Staking

스테이킹의 비트코인: 래핑된 비트코인과 리퀴드 스테이킹

While Bitcoin itself cannot be staked due to its PoW consensus mechanism, wrapped Bitcoin (WBTC) and liquid staking provide solutions for Bitcoin holders to participate in staking activities indirectly.

PoW 합의 메커니즘으로 인해 비트코인 ​​자체는 스테이킹될 수 없지만 래핑된 비트코인(WBTC)과 유동 스테이킹은 비트코인 ​​보유자가 스테이킹 활동에 간접적으로 참여할 수 있는 솔루션을 제공합니다.

A few emerging platforms have started offering liquid staking services for Bitcoin. These services allow Bitcoin holders to stake their assets on PoS blockchains or decentralized networks and earn staking rewards, while simultaneously receiving a tokenized version of their staked Bitcoin, which can be used across other DeFi platforms. For example, a user could stake Bitcoin through a liquid staking service and then use the tokenized version of their staked Bitcoin (such as stBTC) to participate in other DeFi activities like yield farming.

몇몇 신흥 플랫폼에서는 비트코인에 대한 유동적 스테이킹 서비스를 제공하기 시작했습니다. 이러한 서비스를 통해 비트코인 ​​보유자는 PoS 블록체인 또는 분산형 네트워크에 자산을 스테이킹하고 스테이킹 보상을 받는 동시에 다른 DeFi 플랫폼에서 사용할 수 있는 스테이킹된 비트코인의 토큰화된 버전을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 사용자는 유동적 스테이킹 서비스를 통해 비트코인을 스테이킹한 다음 스테이킹된 비트코인(예: stBTC)의 토큰화된 버전을 사용하여 수확량 농사와 같은 다른 DeFi 활동에 참여할 수 있습니다.

Benefits of Bitcoin in DeFi Yield Farming and Staking

DeFi 이자 농사 및 스테이킹에서 비트코인의 이점

Risks and Considerations

위험 및 고려 사항

While yield farming and staking with Bitcoin in the DeFi space offer compelling rewards, there are risks involved. Here are a few key considerations:

DeFi 공간에서 비트코인을 이용한 이자 농사 및 스테이킹은 강력한 보상을 제공하지만 위험이 따릅니다. 다음은 몇 가지 주요 고려 사항입니다.

Conclusion: The Growing Role of Bitcoin in DeFi

결론: DeFi에서 비트코인의 역할 증가

While Bitcoin itself does not natively support staking or yield farming, innovative solutions like wrapped Bitcoin and liquid staking have created avenues for Bitcoin holders to participate in the rapidly expanding DeFi ecosystem. These developments unlock the potential for Bitcoin to earn rewards, gain exposure to new DeFi services, and improve the overall liquidity and functionality of the DeFi space.

비트코인 자체는 기본적으로 스테이킹이나 이자 농사를 지원하지 않지만, 래핑된 비트코인 ​​및 유동적 스테이킹과 같은 혁신적인 솔루션은 비트코인 ​​보유자가 빠르게 확장되는 DeFi 생태계에 참여할 수 있는 길을 만들었습니다. 이러한 개발은 비트코인이 보상을 받고, 새로운 DeFi 서비스에 노출되고, DeFi 공간의 전반적인 유동성과 기능을 향상시킬 수 있는 잠재력을 열어줍니다.

As the DeFi space continues to evolve, Bitcoin’s role is likely to grow, offering new opportunities for users to earn passive income and increase the utility of their holdings. However, participants must be aware of the risks

DeFi 공간이 계속 발전함에 따라 비트코인의 역할이 커져 사용자가 소극적 소득을 얻고 보유 자산의 유용성을 높일 수 있는 새로운 기회를 제공할 가능성이 높습니다. 그러나 참가자는 위험을 인지하고 있어야 합니다.