비트코인(BTC) 가격 분석 및 시장 통찰력

비트코인(BTC)은 1월 16일 종가보다 2.1% 상승한 99,100달러 근처에 거래되었습니다. 목요일은 12월 미국 소매 판매 데이터에 따라 달라지지만 비트코인 ​​가격 경로는 더욱 혼란스러울 수 있습니다.

Bitcoin price showed a 2.1% gain on Thursday, rising from its last closing price and trading at $99,100. While Thursday's price movements will largely depend on the US retail sales data for December, Bitcoin’s price path could face further disruptions.

비트코인 가격은 목요일에 2.1% 상승하여 마지막 종가보다 상승하여 99,100달러에 거래되었습니다. 목요일 가격 변동은 12월 미국 소매 판매 데이터에 크게 좌우되지만 비트코인 ​​가격 경로는 추가 혼란에 직면할 수 있습니다.

However, high hopes for better crypto regulations follow President Trump’s re-election. His administration aims to build a strong Bitcoin reserve and promote pro-crypto laws. This approach boosts investor confidence.

그러나 트럼프 대통령의 재선 이후 더 나은 암호화폐 규제에 대한 높은 기대가 커지고 있습니다. 그의 행정부는 강력한 비트코인 ​​보유고를 구축하고 친암호화법을 장려하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 투자자의 신뢰를 높여줍니다.

Market sentiment shifts after the core December consumer price index shows cooler-than-expected results. Following this data release, fed funds futures traders now see a 50% chance of two 25 basis-point rate cuts by the Federal Reserve by year-end, up from 40 percent the day before.

12월 핵심 소비자물가지수가 예상보다 낮은 결과를 보인 후 시장 심리가 바뀌었습니다. 이 데이터 공개 이후 연방기금 선물 거래자들은 연준이 연말까지 두 차례에 걸쳐 25bp 금리를 인하할 가능성을 전날 40%에서 50%로 늘렸습니다.

As President-elect Trump prepares to return to the Oval Office on January 20, crypto enthusiasts are excited. They expect a friendlier approach to digital assets. Trump has promised to establish a strategic Bitcoin reserve for the US. He also plans to appoint former SEC Commissioner Paul Atkins as head of the securities regulator.

트럼프 당선인이 1월 20일 대통령 집무실 복귀를 준비하면서 암호화폐 애호가들은 흥분하고 있습니다. 그들은 디지털 자산에 대한 보다 친근한 접근 방식을 기대합니다. 트럼프는 미국을 위한 전략적 비트코인 ​​비축분을 확보하겠다고 약속했습니다. 그는 또한 폴 앳킨스(Paul Atkins) 전 SEC 위원을 증권 규제 책임자로 임명할 계획이다.

Many on-chain metrics suggest Bitcoin’s price hasn’t peaked yet, which indicates potential for growth in the broader market. Analysts at 21Shares, a crypto asset manager, emphasize the importance of ‘on-chain analysis.’ This method directly examines data from blockchain networks and offers valuable insights into market trends and investor behavior.

많은 온체인 지표는 비트코인 ​​가격이 아직 정점에 도달하지 않았음을 시사하며 이는 더 넓은 시장에서 성장할 가능성이 있음을 나타냅니다. 암호화폐 자산 운용사인 21Shares의 분석가들은 '온체인 분석'의 중요성을 강조합니다. 이 방법은 블록체인 네트워크의 데이터를 직접 검사하고 시장 동향과 투자자 행동에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다.

Market observers frequently analyze Bitcoin’s performance within its historical four-year cycles. These cycles are characterized by four distinct phases: breakout, hype, correction, and accumulation, each shaping the cryptocurrency’s long-term trajectory. With a mix of technical indicators, regulatory developments, and macroeconomic factors, Bitcoin remains a focal point for traders navigating the evolving crypto landscape.

시장 관찰자들은 역사적 4년 주기 내에서 비트코인의 성과를 자주 분석합니다. 이러한 주기는 돌파, 과대광고, 조정, 축적이라는 네 가지 뚜렷한 단계로 특징지어지며, 각 단계는 암호화폐의 장기적인 궤적을 형성합니다. 기술적 지표, 규제 개발 및 거시 경제 요인이 혼합된 비트코인은 진화하는 암호화폐 환경을 탐색하는 거래자들의 중심으로 남아 있습니다.

Insights from MVRV Z-Score Analysis

MVRV Z-점수 분석의 통찰력

The Market Value to Realized Value Z-score (MVRV Z-score) shows how a cryptocurrency’s market value compares to its realized value. The realized value is the total worth of all coins based on their last transaction price. Analysts at 21Shares suggest using standard deviations to express this Z-score. This approach helps measure market cycles and sentiment.

실현 가치 Z-점수에 대한 시장 가치(MVRV Z-점수)는 암호화폐의 시장 가치가 실현 가치와 어떻게 비교되는지를 보여줍니다. 실현 가치는 마지막 거래 가격을 기준으로 모든 코인의 총 가치입니다. 21Shares의 분석가들은 이 Z-점수를 표현하기 위해 표준 편차를 사용할 것을 제안합니다. 이 접근 방식은 시장 주기와 정서를 측정하는 데 도움이 됩니다.

On the historical side, an MVRV Z-score above 7 is a market peak indicator, and a value below 0 might point toward a possible bottom. The MVRV Z-score for bitcoin currently ranges between 2.5 and 3. From the analysts’ view, this is a potential local top. Yet, this figure is still far below the critical threshold of 7 associated with major market cycle tops.

역사적 측면에서 7보다 높은 MVRV Z-점수는 시장 최고점 지표이고, 0 미만의 값은 가능한 바닥을 가리킬 수 있습니다. 비트코인의 MVRV Z-점수는 현재 2.5에서 3 사이입니다. 분석가의 견해에 따르면 이는 잠재적인 지역 최고 수준입니다. 그러나 이 수치는 여전히 주요 시장 사이클 최고점과 관련된 임계점인 7보다 훨씬 낮습니다.

According to the analysts, Bitcoin would need to increase to more than $200,000 to push the MVRV Z score to 7 while the realized price stays flat. Positive values of the metric mean the broader market is in profit; negative values mean this is a collective loss.

분석가에 따르면, 실현 가격이 그대로 유지되는 동안 MVRV Z 점수를 7로 높이려면 비트코인이 200,000달러 이상으로 증가해야 합니다. 측정항목의 양수 값은 더 넓은 시장이 이익을 얻고 있음을 의미합니다. 음수 값은 이것이 집단적 손실임을 의미합니다.

When Bitcoin recently seemed to hit the $100,000 mark, the net unrealized profit loss ratio was around 0.5 to 0.75. However, the report noted that the sentiment level is at this level, and it has not crossed above the 0.75 barrier, which would indicate market euphoria or greed and can sometimes be a top indicator.

최근 비트코인이 10만 달러를 돌파한 것처럼 보였을 때 순 미실현 이익 손실 비율은 약 0.5~0.75였습니다. 그러나 보고서는 정서 수준이 이 수준이며 시장 행복감이나 탐욕을 나타내며 때로는 최고 지표가 될 수 있는 0.75 장벽을 넘지 않았다고 지적했습니다.

Last weekend and earlier this week, bitcoin’s price drop was mainly due to short-term holders. These bears have held the crypto coin for less than 155 days. Analysts believe that long-term holders influence price movements during major market shifts.

지난 주말과 이번 주 초 비트코인 ​​가격 하락은 주로 단기 보유자에 의한 것이었습니다. 이 곰들은 155일 미만 동안 암호화폐를 보유했습니다. 분석가들은 장기 보유자가 주요 시장 변화 동안 가격 변동에 영향을 미친다고 믿습니다.

It shows the need to monitor long-term holders in real-time. A small amount of their selling can tip Bitcoin’s price.

이는 장기 보유자를 실시간으로 모니터링할 필요성을 보여줍니다. 소량의 판매만으로도 비트코인 ​​가격에 영향을 줄 수 있습니다.

Bitcoin Price Analysis

비트코인 가격 분석

Moving averages show inconsistent signals in Bitcoin’s price patterns. Given the current price is below the 10-day Simple Moving Average (SMA), which is roughly $99,683, a minor bearish trend is reflected. However, the 50-day SMA, at about $97,502, shows a positive picture given the current price surpasses this average. Comparably, the 200-day SMA, positioned close to $95,038, supports a long-term positive trend even more.

이동 평균은 비트코인 ​​가격 패턴에서 일관되지 않은 신호를 보여줍니다. 현재 가격이 약 99,683달러인 10일 단순이동평균(SMA)보다 낮다는 점을 고려하면 약간의 약세 추세가 반영됩니다. 그러나 50일 SMA는 약 97,502달러로 현재 가격이 이 평균을 상회한다는 점을 감안하면 긍정적인 모습을 보여줍니다. 이에 비해 95,038달러에 가까운 200일 SMA는 장기적인 긍정적 추세를 더욱 뒷받침합니다.

The 14-day RSI at 68.52 indicates that Bitcoin is almost overbought, so the Relative Strength Index (RSI) offers another study level. As the RSI approaches 70, it could suggest a slight pullback or a forthcoming price consolidation.

68.52의 14일 RSI는 비트코인이 거의 과매수되었음을 나타내므로 RSI(상대강도지수)는 또 다른 연구 수준을 제공합니다. RSI가 70에 접근하면 약간의 하락세 또는 향후 가격 통합을 암시할 수 있습니다.

Important support and resistance levels signal important pricing points to watch. At $92,000, a noteworthy level that should be exceeded, immediate support is identified. This might cause a fall toward $74,000. Conversely, psychological resistance falls at $100,000; more resistance follows nearly $106,000.

중요한 지지 및 저항 수준은 주목해야 할 중요한 가격 책정 포인트를 나타냅니다. 초과해야 하는 주목할만한 수준인 $92,000에서는 즉각적인 지원이 확인됩니다. 이로 인해 $74,000까지 하락할 수 있습니다. 반대로, 심리적 저항은 $100,000로 하락합니다. 더 많은 저항은 거의 $ 106,000를 따릅니다.

Although

하지만