Bitcoin (BTC)-Preisanalyse und Markteinblicke

Bitcoin (BTC) wurde am 16. Januar bei etwa 99.100 US-Dollar gehandelt, ein Plus von 2,1 % gegenüber dem letzten Schlusskurs. Während der Donnerstag von den US-Einzelhandelsumsätzen für Dezember abhängt, könnte die Preisentwicklung von Bitcoin noch weiter gestört werden.

Bitcoin price showed a 2.1% gain on Thursday, rising from its last closing price and trading at $99,100. While Thursday's price movements will largely depend on the US retail sales data for December, Bitcoin’s price path could face further disruptions.

Der Bitcoin-Preis verzeichnete am Donnerstag einen Anstieg von 2,1 %, stieg gegenüber seinem letzten Schlusskurs und wurde bei 99.100 $ gehandelt. Während die Preisbewegungen am Donnerstag weitgehend von den US-Einzelhandelsumsätzen für Dezember abhängen werden, könnte die Preisentwicklung von Bitcoin weiteren Störungen ausgesetzt sein.

However, high hopes for better crypto regulations follow President Trump’s re-election. His administration aims to build a strong Bitcoin reserve and promote pro-crypto laws. This approach boosts investor confidence.

Nach der Wiederwahl von Präsident Trump bestehen jedoch große Hoffnungen auf bessere Krypto-Regulierungen. Ziel seiner Regierung ist der Aufbau einer starken Bitcoin-Reserve und die Förderung von Pro-Krypto-Gesetzen. Dieser Ansatz stärkt das Vertrauen der Anleger.

Market sentiment shifts after the core December consumer price index shows cooler-than-expected results. Following this data release, fed funds futures traders now see a 50% chance of two 25 basis-point rate cuts by the Federal Reserve by year-end, up from 40 percent the day before.

Die Marktstimmung ändert sich, nachdem der Kernverbraucherpreisindex für Dezember schwächere Ergebnisse als erwartet zeigt. Nach dieser Datenveröffentlichung sehen Fed-Fonds-Futures-Händler nun eine 50-prozentige Chance auf zwei Zinssenkungen der Federal Reserve um 25 Basispunkte bis zum Jahresende, gegenüber 40 Prozent am Vortag.

As President-elect Trump prepares to return to the Oval Office on January 20, crypto enthusiasts are excited. They expect a friendlier approach to digital assets. Trump has promised to establish a strategic Bitcoin reserve for the US. He also plans to appoint former SEC Commissioner Paul Atkins as head of the securities regulator.

Während sich der gewählte Präsident Trump auf seine Rückkehr ins Oval Office am 20. Januar vorbereitet, sind Krypto-Enthusiasten aufgeregt. Sie erwarten einen freundlicheren Umgang mit digitalen Vermögenswerten. Trump hat versprochen, eine strategische Bitcoin-Reserve für die USA einzurichten. Er plant außerdem, den ehemaligen SEC-Kommissar Paul Atkins zum Leiter der Wertpapieraufsichtsbehörde zu ernennen.

Many on-chain metrics suggest Bitcoin’s price hasn’t peaked yet, which indicates potential for growth in the broader market. Analysts at 21Shares, a crypto asset manager, emphasize the importance of ‘on-chain analysis.’ This method directly examines data from blockchain networks and offers valuable insights into market trends and investor behavior.

Viele On-Chain-Kennzahlen deuten darauf hin, dass der Preis von Bitcoin noch nicht seinen Höhepunkt erreicht hat, was auf Wachstumspotenzial auf dem breiteren Markt hinweist. Analysten von 21Shares, einem Krypto-Asset-Manager, betonen die Bedeutung der „On-Chain-Analyse“. Diese Methode untersucht direkt Daten aus Blockchain-Netzwerken und bietet wertvolle Einblicke in Markttrends und Anlegerverhalten.

Market observers frequently analyze Bitcoin’s performance within its historical four-year cycles. These cycles are characterized by four distinct phases: breakout, hype, correction, and accumulation, each shaping the cryptocurrency’s long-term trajectory. With a mix of technical indicators, regulatory developments, and macroeconomic factors, Bitcoin remains a focal point for traders navigating the evolving crypto landscape.

Marktbeobachter analysieren häufig die Performance von Bitcoin innerhalb seiner historischen Vierjahreszyklen. Diese Zyklen sind durch vier verschiedene Phasen gekennzeichnet: Ausbruch, Hype, Korrektur und Akkumulation, die jeweils die langfristige Entwicklung der Kryptowährung prägen. Mit einer Mischung aus technischen Indikatoren, regulatorischen Entwicklungen und makroökonomischen Faktoren bleibt Bitcoin ein zentraler Punkt für Händler, die sich in der sich entwickelnden Kryptolandschaft zurechtfinden.

Insights from MVRV Z-Score Analysis

Erkenntnisse aus der MVRV-Z-Score-Analyse

The Market Value to Realized Value Z-score (MVRV Z-score) shows how a cryptocurrency’s market value compares to its realized value. The realized value is the total worth of all coins based on their last transaction price. Analysts at 21Shares suggest using standard deviations to express this Z-score. This approach helps measure market cycles and sentiment.

Der Market Value to Realized Value Z-Score (MVRV Z-Score) zeigt, wie sich der Marktwert einer Kryptowährung im Vergleich zu ihrem realisierten Wert verhält. Der realisierte Wert ist der Gesamtwert aller Coins basierend auf ihrem letzten Transaktionspreis. Die Analysten von 21Shares schlagen vor, Standardabweichungen zu verwenden, um diesen Z-Score auszudrücken. Dieser Ansatz hilft, Marktzyklen und Stimmung zu messen.

On the historical side, an MVRV Z-score above 7 is a market peak indicator, and a value below 0 might point toward a possible bottom. The MVRV Z-score for bitcoin currently ranges between 2.5 and 3. From the analysts’ view, this is a potential local top. Yet, this figure is still far below the critical threshold of 7 associated with major market cycle tops.

Historisch gesehen ist ein MVRV-Z-Score über 7 ein Indikator für die Marktspitze, und ein Wert unter 0 könnte auf eine mögliche Talsohle hinweisen. Der MVRV Z-Score für Bitcoin liegt derzeit zwischen 2,5 und 3. Aus Sicht der Analysten handelt es sich um einen potenziellen lokalen Höchstwert. Dennoch liegt dieser Wert immer noch weit unter der kritischen Schwelle von 7, die mit den Höhepunkten wichtiger Marktzyklen verbunden ist.

According to the analysts, Bitcoin would need to increase to more than $200,000 to push the MVRV Z score to 7 while the realized price stays flat. Positive values of the metric mean the broader market is in profit; negative values mean this is a collective loss.

Den Analysten zufolge müsste Bitcoin auf mehr als 200.000 US-Dollar steigen, um den MVRV-Z-Wert auf 7 zu erhöhen, während der realisierte Preis unverändert bleibt. Positive Werte der Kennzahl bedeuten, dass der breitere Markt Gewinne erzielt; Negative Werte bedeuten, dass es sich um einen kollektiven Verlust handelt.

When Bitcoin recently seemed to hit the $100,000 mark, the net unrealized profit loss ratio was around 0.5 to 0.75. However, the report noted that the sentiment level is at this level, and it has not crossed above the 0.75 barrier, which would indicate market euphoria or greed and can sometimes be a top indicator.

Als Bitcoin kürzlich die 100.000-Dollar-Marke zu erreichen schien, lag die Netto-Gewinnverlustquote bei etwa 0,5 bis 0,75. Der Bericht stellte jedoch fest, dass sich das Stimmungsniveau auf diesem Niveau befindet und die 0,75-Marke nicht überschritten hat, was auf Markteuphorie oder Gier hinweisen würde und manchmal ein Top-Indikator sein kann.

Last weekend and earlier this week, bitcoin’s price drop was mainly due to short-term holders. These bears have held the crypto coin for less than 155 days. Analysts believe that long-term holders influence price movements during major market shifts.

Am vergangenen Wochenende und Anfang dieser Woche war der Preisverfall von Bitcoin hauptsächlich auf kurzfristige Inhaber zurückzuführen. Diese Bären halten die Kryptomünze seit weniger als 155 Tagen. Analysten gehen davon aus, dass Langzeitinhaber die Preisbewegungen bei großen Marktveränderungen beeinflussen.

It shows the need to monitor long-term holders in real-time. A small amount of their selling can tip Bitcoin’s price.

Es zeigt die Notwendigkeit, Langzeitinhaber in Echtzeit zu überwachen. Ein kleiner Teil ihrer Verkäufe kann den Preis von Bitcoin beeinflussen.

Bitcoin Price Analysis

Bitcoin-Preisanalyse

Moving averages show inconsistent signals in Bitcoin’s price patterns. Given the current price is below the 10-day Simple Moving Average (SMA), which is roughly $99,683, a minor bearish trend is reflected. However, the 50-day SMA, at about $97,502, shows a positive picture given the current price surpasses this average. Comparably, the 200-day SMA, positioned close to $95,038, supports a long-term positive trend even more.

Gleitende Durchschnitte zeigen inkonsistente Signale in den Preismustern von Bitcoin. Angesichts der Tatsache, dass der aktuelle Preis unter dem 10-Tage-Simple Moving Average (SMA) liegt, der etwa 99.683 US-Dollar beträgt, spiegelt sich ein leicht rückläufiger Trend wider. Allerdings zeigt der 50-Tage-SMA bei etwa 97.502 US-Dollar ein positives Bild, da der aktuelle Preis über diesem Durchschnitt liegt. Im Vergleich dazu unterstützt der 200-Tage-SMA, der nahe bei 95.038 US-Dollar liegt, einen langfristig positiven Trend noch mehr.

The 14-day RSI at 68.52 indicates that Bitcoin is almost overbought, so the Relative Strength Index (RSI) offers another study level. As the RSI approaches 70, it could suggest a slight pullback or a forthcoming price consolidation.

Der 14-Tage-RSI bei 68,52 deutet darauf hin, dass Bitcoin fast überkauft ist, sodass der Relative Strength Index (RSI) ein weiteres Studienniveau bietet. Wenn sich der RSI 70 nähert, könnte dies auf einen leichten Rückgang oder eine bevorstehende Preiskonsolidierung hinweisen.

Important support and resistance levels signal important pricing points to watch. At $92,000, a noteworthy level that should be exceeded, immediate support is identified. This might cause a fall toward $74,000. Conversely, psychological resistance falls at $100,000; more resistance follows nearly $106,000.

Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus signalisieren wichtige Preispunkte, die es zu beachten gilt. Bei 92.000 US-Dollar, einem nennenswerten Niveau, das überschritten werden sollte, ist eine unmittelbare Unterstützung erkennbar. Dies könnte zu einem Rückgang in Richtung 74.000 US-Dollar führen. Umgekehrt sinkt der psychologische Widerstand bei 100.000 $; weiterer Widerstand folgt bei fast 106.000 US-Dollar.

Although

Obwohl