Aerodrome Finance가 PancakeSwap을 능가함: DeFi의 전략적 변화

수년 동안 PancakeSwap은 BNB 체인에서 지배적인 탈중앙화 거래소(DEX)였으며 강력한 사용자 기반과 광범위한 채택을 자랑했습니다.

Aerodrome Finance, a decentralized exchange (DEX) on the BNB Chain, has recently made waves by surpassing PancakeSwap in market capitalization. This shift in the DeFi landscape is noteworthy as it marks a new era of competition.

BNB 체인의 분산형 거래소(DEX)인 Aerodrome Finance는 최근 시가총액에서 PancakeSwap을 능가하며 큰 반향을 불러일으켰습니다. DeFi 환경의 이러한 변화는 새로운 경쟁 시대를 의미한다는 점에서 주목할 만합니다.

Aerodrome’s Rise and Impact on PancakeSwap

비행장의 부상과 PancakeSwap에 대한 영향

For years, PancakeSwap has been the dominant DEX on the BNB Chain, boasting a large user base and high adoption rates. However, Aerodrome’s rapid rise has changed the landscape, introducing a fresh wave of competition.

수년 동안 PancakeSwap은 BNB 체인에서 지배적인 DEX였으며 대규모 사용자 기반과 높은 채택률을 자랑했습니다. 그러나 Aerodrome의 급속한 성장은 새로운 경쟁의 물결을 불러일으키며 환경을 변화시켰습니다.

With a market capitalization of $1.07 billion, Aerodrome has outpaced PancakeSwap, which now stands at $758 million. This leap can be attributed to Aerodrome’s ability to attract liquidity, thanks to its innovative liquidity incentives and deep integration within the Layer-2 ecosystem.

시가총액 10억 7천만 달러로 Aerodrome은 현재 7억 5,800만 달러에 달하는 PancakeSwap을 능가했습니다. 이러한 도약은 혁신적인 유동성 인센티브와 Layer-2 생태계 내 심층 통합 덕분에 Aerodrome의 유동성 유치 능력에 기인할 수 있습니다.

Aerodrome’s success lies in its unique approach to tokenomics and efficient fee structures. The platform has prioritized high adoption rates and attracting liquidity through its advanced features.

Aerodrome의 성공은 토큰경제학과 효율적인 수수료 구조에 대한 독특한 접근 방식에 있습니다. 플랫폼은 고급 기능을 통해 높은 채택률과 유동성 유치를 우선시했습니다.

Meanwhile, PancakeSwap now faces pressure to adapt as competition intensifies. This shift signals a broader trend in DeFi, where platforms that are agile and capable of innovating may have a competitive advantage.

한편, PancakeSwap은 이제 경쟁이 심화됨에 따라 적응해야 한다는 압박에 직면해 있습니다. 이러한 변화는 민첩하고 혁신할 수 있는 플랫폼이 경쟁 우위를 가질 수 있는 DeFi의 광범위한 추세를 나타냅니다.

Asset Dynamics and Comparison with PancakeSwap

PancakeSwap을 사용한 자산 역학 및 비교

While Aerodrome has surpassed PancakeSwap in market capitalization, the two platforms differ significantly in terms of their operational strategies.

Aerodrome은 시가총액에서 PancakeSwap을 능가했지만, 두 플랫폼은 운영 전략 측면에서 크게 다릅니다.

Aerodrome has $1.398 billion in total value locked (TVL) across a single chain, while PancakeSwap holds $1.906 billion in TVL spread across nine chains. This focused strategy allows Aerodrome to achieve efficiency with a concentrated dominance, while PancakeSwap’s multi-chain approach provides broader liquidity coverage.

Aerodrome은 단일 체인 전체에 걸쳐 13억 9,800만 달러의 TVL(총 가치 고정)을 보유하고 있으며 PancakeSwap은 9개 체인에 걸쳐 19억 6천만 달러의 TVL을 보유하고 있습니다. 이러한 집중 전략을 통해 Aerodrome은 집중된 지배력으로 효율성을 달성할 수 있으며 PancakeSwap의 다중 체인 접근 방식은 더 넓은 유동성 범위를 제공합니다.

In terms of daily revenue, however, PancakeSwap still leads, earning $4.35 million compared to Aerodrome’s $698k. This disparity is reflective of the difference in transaction volumes and the overall maturity of the ecosystems. Aerodrome’s smaller operational scope results in leaner metrics, such as its $5.9 million in annualized revenue compared to PancakeSwap’s $6.14 million.

그러나 일일 수익 측면에서는 PancakeSwap이 여전히 선두를 달리고 있으며 Aerodrome의 698,000달러에 비해 435만 달러의 수익을 올렸습니다. 이러한 차이는 거래량의 차이와 생태계의 전반적인 성숙도를 반영합니다. Aerodrome의 운영 범위가 작기 때문에 PancakeSwap의 614만 달러에 비해 연간 수익이 590만 달러와 같이 더 간결한 측정항목을 얻을 수 있습니다.

Despite this, the data shows that Aerodrome’s scalability remains untested, but its rapid growth and concentrated focus on Layer-2 technologies point to its potential for disruption in the coming years. If Aerodrome can continue to build on its momentum and gain further adoption, it could begin to rival other platforms that have more extensive networks.

그럼에도 불구하고 데이터에 따르면 Aerodrome의 확장성은 아직 테스트되지 않았지만 급속한 성장과 Layer-2 기술에 집중된 초점은 향후 몇 년간 붕괴될 가능성이 있음을 나타냅니다. Aerodrome이 계속해서 추진력을 쌓아 더 많은 채택을 얻을 수 있다면 더 광범위한 네트워크를 갖춘 다른 플랫폼과 경쟁하기 시작할 수 있습니다.

Can Aerodrome Challenge Uniswap in the Future?

Aerodrome이 미래에 Uniswap에 도전할 수 있을까요?

Among the leading DeFi platforms, Uniswap remains the top contender, with a market cap of $7.98 billion and a daily trading volume of $312.6 million. Its broad cross-chain reach and adoption by institutions have further strengthened its position.

주요 DeFi 플랫폼 중에서 Uniswap은 시가총액 79억 8천만 달러, 일일 거래량 3억 1,260만 달러로 여전히 최고의 경쟁자로 남아 있습니다. 광범위한 크로스체인 도달 범위와 기관의 채택으로 인해 그 위치가 더욱 강화되었습니다.

However, Aerodrome’s success in surpassing PancakeSwap indicates that new contenders with a niche focus can disrupt the status quo.

그러나 Aerodrome이 PancakeSwap을 능가하는 데 성공한 것은 틈새 시장에 초점을 맞춘 새로운 경쟁자가 현상 유지를 방해할 수 있음을 나타냅니다.

Currently, Aerodrome has a market cap of $1.07 billion and a daily volume of $29.2 million. While impressive, these figures are still notably lower than Uniswap’s. To compete effectively with Uniswap, Aerodrome will need to grow its transaction volumes, expand its ecosystem, and attract institutional players.

현재 Aerodrome의 시가총액은 10억 7천만 달러, 일일 거래량은 2,920만 달러입니다. 인상적이기는 하지만, 이 수치는 여전히 Uniswap보다 눈에 띄게 낮습니다. Uniswap과 효과적으로 경쟁하려면 Aerodrome은 거래량을 늘리고 생태계를 확장하며 기관 플레이어를 유치해야 합니다.

Uniswap has already expanded its Layer-2 operations on platforms like Optimism and Arbitrum, while also integrating advanced technologies such as miner extractable value (MEV)-resistant tools. These moves have helped solidify Uniswap’s market dominance.

Uniswap은 이미 Optimism 및 Arbitrum과 같은 플랫폼에서 레이어 2 운영을 확장하는 동시에 MEV(Miner Extractable Value) 방지 도구와 같은 고급 기술을 통합했습니다. 이러한 움직임은 Uniswap의 시장 지배력을 강화하는 데 도움이 되었습니다.

Conclusion

결론

Aerodrome’s rise above PancakeSwap is an exciting development in the rapidly evolving DeFi sector. While the platform has yet to challenge Uniswap directly, its success in the Layer-2 ecosystem and innovative tokenomics make it a DeFi player to watch.

PancakeSwap을 뛰어넘는 Aerodrome의 상승은 빠르게 진화하는 DeFi 부문에서 흥미로운 발전입니다. 플랫폼은 아직 Uniswap에 직접적으로 도전하지는 않았지만 레이어 2 생태계 및 혁신적인 토큰경제학에서의 성공으로 주목할만한 DeFi 플레이어가 되었습니다.

The future of Aerodrome will depend on its ability to scale, expand its adoption, and maintain momentum. If these trends continue, Aerodrome could play a significant role in reshaping DeFi and potentially disrupting the market’s leaders in the years to come.

Aerodrome의 미래는 확장, 채택 확대, 추진력 유지 능력에 달려 있습니다. 이러한 추세가 계속된다면 Aerodrome은 DeFi를 재편하고 잠재적으로 향후 시장 리더를 혼란에 빠뜨리는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.