Aerodrome Finance が PancakeSwap を超える: DeFi における戦略的転換

PancakeSwap は長年にわたり、BNB チェーンの有力な分散型取引所 (DEX) であり、強力なユーザー ベースと幅広い普及を誇っています。

Aerodrome Finance, a decentralized exchange (DEX) on the BNB Chain, has recently made waves by surpassing PancakeSwap in market capitalization. This shift in the DeFi landscape is noteworthy as it marks a new era of competition.

BNB チェーンの分散型取引所 (DEX) である Aerodrome Finance は、最近時価総額で PancakeSwap を上回り話題になりました。 DeFi 環境におけるこの変化は、新たな競争時代の到来を示すものとして注目に値します。

Aerodrome’s Rise and Impact on PancakeSwap

Aerodrome の台頭と PancakeSwap への影響

For years, PancakeSwap has been the dominant DEX on the BNB Chain, boasting a large user base and high adoption rates. However, Aerodrome’s rapid rise has changed the landscape, introducing a fresh wave of competition.

長年にわたり、PancakeSwap は BNB チェーンの支配的な DEX であり、大規模なユーザーベースと高い導入率を誇っています。しかし、エアロドロームの急速な台頭により状況が一変し、新たな競争の波がもたらされました。

With a market capitalization of $1.07 billion, Aerodrome has outpaced PancakeSwap, which now stands at $758 million. This leap can be attributed to Aerodrome’s ability to attract liquidity, thanks to its innovative liquidity incentives and deep integration within the Layer-2 ecosystem.

Aerodrome の時価総額は 10 億 7000 万ドルで、現在 7 億 5,800 万ドルの PancakeSwap を上回っています。この躍進は、革新的な流動性インセンティブとレイヤー 2 エコシステム内での深い統合のおかげで、エアロドロームが流動性を引き付ける能力に起因すると考えられます。

Aerodrome’s success lies in its unique approach to tokenomics and efficient fee structures. The platform has prioritized high adoption rates and attracting liquidity through its advanced features.

Aerodrome の成功は、トークンノミクスに対する独自のアプローチと効率的な料金体系にあります。このプラットフォームは、高い導入率と、高度な機能を通じて流動性を引き付けることを優先してきました。

Meanwhile, PancakeSwap now faces pressure to adapt as competition intensifies. This shift signals a broader trend in DeFi, where platforms that are agile and capable of innovating may have a competitive advantage.

一方、PancakeSwapは現在、競争激化に適応するプレッシャーに直面している。この変化は、機敏で革新的なプラットフォームが競争上の優位性を持つ可能性がある、DeFi におけるより広範な傾向を示しています。

Asset Dynamics and Comparison with PancakeSwap

資産のダイナミクスと PancakeSwap との比較

While Aerodrome has surpassed PancakeSwap in market capitalization, the two platforms differ significantly in terms of their operational strategies.

Aerodrome は時価総額で PancakeSwap を上回りましたが、2 つのプラットフォームは運営戦略の点で大きく異なります。

Aerodrome has $1.398 billion in total value locked (TVL) across a single chain, while PancakeSwap holds $1.906 billion in TVL spread across nine chains. This focused strategy allows Aerodrome to achieve efficiency with a concentrated dominance, while PancakeSwap’s multi-chain approach provides broader liquidity coverage.

Aerodrome は 1 つのチェーン全体で 13 億 9,800 万ドルのトータル バリュー ロックド (TVL) を保有していますが、PancakeSwap は 9 つのチェーン全体で 19 億 600 万ドルの TVL を保有しています。この焦点を絞った戦略により、エアロドロームは集中した優位性で効率性を達成することができ、一方、PancakeSwap のマルチチェーンアプローチはより広い流動性範囲を提供します。

In terms of daily revenue, however, PancakeSwap still leads, earning $4.35 million compared to Aerodrome’s $698k. This disparity is reflective of the difference in transaction volumes and the overall maturity of the ecosystems. Aerodrome’s smaller operational scope results in leaner metrics, such as its $5.9 million in annualized revenue compared to PancakeSwap’s $6.14 million.

しかし、1 日あたりの収益という点では、PancakeSwap が依然としてリードしており、エアロドロームの 69 万 8,000 ドルに対して 435 万ドルを稼いでいます。この差は、取引量の違いとエコシステム全体の成熟度を反映しています。 Aerodrome は運営範囲が狭いため、年間収益が PancakeSwap の 614 万ドルと比較して 590 万ドルであるなど、指標がよりスリムになります。

Despite this, the data shows that Aerodrome’s scalability remains untested, but its rapid growth and concentrated focus on Layer-2 technologies point to its potential for disruption in the coming years. If Aerodrome can continue to build on its momentum and gain further adoption, it could begin to rival other platforms that have more extensive networks.

それにもかかわらず、データは、エアロドロームのスケーラビリティがまだテストされていないことを示していますが、その急速な成長とレイヤー 2 テクノロジーへの集中は、今後数年間で破壊的になる可能性を示しています。 Aerodrome が勢いに乗ってさらに採用を増やすことができれば、より広範なネットワークを持つ他のプラットフォームと競合し始める可能性があります。

Can Aerodrome Challenge Uniswap in the Future?

将来的にエアロドロームはUniswapに挑戦できるでしょうか?

Among the leading DeFi platforms, Uniswap remains the top contender, with a market cap of $7.98 billion and a daily trading volume of $312.6 million. Its broad cross-chain reach and adoption by institutions have further strengthened its position.

主要なDeFiプラットフォームの中で、Uniswapは依然としてトップ候補であり、時価総額は79億8,000万ドル、1日の取引高は3億1,260万ドルです。幅広いクロスチェーンのリーチと各機関による採用により、その地位はさらに強化されました。

However, Aerodrome’s success in surpassing PancakeSwap indicates that new contenders with a niche focus can disrupt the status quo.

しかし、Aerodrome が PancakeSwap を上回る成功を収めたことは、ニッチな分野に焦点を当てた新たな競争相手が現状を打破する可能性があることを示しています。

Currently, Aerodrome has a market cap of $1.07 billion and a daily volume of $29.2 million. While impressive, these figures are still notably lower than Uniswap’s. To compete effectively with Uniswap, Aerodrome will need to grow its transaction volumes, expand its ecosystem, and attract institutional players.

現在、エアロドロームの時価総額は 10 億 7000 万ドル、1 日あたりの取引高は 2,920 万ドルです。これらの数字は印象的ではありますが、それでも Uniswap の数字よりも著しく低いです。 Uniswap と効果的に競争するには、Aerodrome は取引量を増やし、エコシステムを拡大し、機関投資家を誘致する必要があります。

Uniswap has already expanded its Layer-2 operations on platforms like Optimism and Arbitrum, while also integrating advanced technologies such as miner extractable value (MEV)-resistant tools. These moves have helped solidify Uniswap’s market dominance.

Uniswap はすでに、Optimism や Arbitrum などのプラットフォームでレイヤー 2 オペレーションを拡張しており、同時にマイナー抽出可能値 (MEV) 耐性ツールなどの高度なテクノロジーも統合しています。これらの動きはUniswapの市場支配を強固にするのに役立っている。

Conclusion

結論

Aerodrome’s rise above PancakeSwap is an exciting development in the rapidly evolving DeFi sector. While the platform has yet to challenge Uniswap directly, its success in the Layer-2 ecosystem and innovative tokenomics make it a DeFi player to watch.

Aerodrome が PancakeSwap を上回ることは、急速に進化する DeFi セクターにおけるエキサイティングな発展です。このプラットフォームはまだ Uniswap に直接挑戦していませんが、レイヤー 2 エコシステムと革新的なトークンノミクスでの成功により、注目すべき DeFi プレーヤーとなっています。

The future of Aerodrome will depend on its ability to scale, expand its adoption, and maintain momentum. If these trends continue, Aerodrome could play a significant role in reshaping DeFi and potentially disrupting the market’s leaders in the years to come.

飛行場の将来は、規模を拡大し、導入を拡大し、勢いを維持する能力にかかっています。こうした傾向が続けば、エアロドロームはDeFiの再構築において重要な役割を果たし、今後数年間で市場のリーダーを混乱させる可能性がある。