AAVE는 Oracle 상호 작용 중에 손실 된 값을 복구하기 위해 ChainLink의 SMAR (Smart Value Recapture) 시스템을 통합합니다.

이 협업은 ChainLink의 SMAR (Smart Value Recapture) 시스템을 Ethereum의 AAVE V3에 소개하여 MEV (Maximal Extractable Value)를 통해 손실 될 수익을 되 찾는 것을 목표로합니다.

Aave, a leading decentralized lending platform, is integrating Chainlink’s Smart Value Recapture (SVR) system into V3 on Ethereum to recover value that would otherwise be lost during oracle interactions. This move aims to further minimize maximal extractable value (MEV) and optimize the efficiency of the Aave ecosystem.

선도적 인 분산 대출 플랫폼 인 AAVE는 Oracle 상호 작용 중에 손실 될 수있는 값을 복구하기 위해 ChainLink의 SMAR (Smart Value Recapture) 시스템을 Ethereum의 V3에 통합하고 있습니다. 이 움직임은 최대 추출 가능 값 (MEV)을 추가로 최소화하고 AAVE 생태계의 효율을 최적화하는 것을 목표로합니다.

The integration will help to bring revenue that would otherwise flow out of the protocol due to OEV back into Aave, where it can be used for protocol operations, community initiatives, or to return value to users in the form of lower borrowing costs or higher lending yields.

통합은 OEV로 인해 프로토콜로 인해 프로토콜에서 흘러 나오는 수익을 AAVE로 가져 오는 데 도움이되며, 이로 인해 프로토콜 운영, 커뮤니티 이니셔티브에 사용되거나 대출 비용이 낮거나 대출 수익률이 낮은 형태의 사용자에게 가치를 반환 할 수 있습니다.

Why Aave Is Recovering MEVs During Liquidations

AAVE가 청산 중에 MEV를 회수하는 이유

In DeFi, MEV refers to the profit that can be made by controlling the order and timing of blockchain transactions. A specific kind of MEV, called Oracle Extractable Value (OEV), occurs when someone takes advantage of delays in price data updates from oracles like Chainlink.

Defi에서 MEV는 블록 체인 거래의 순서와시기를 제어하여 이익을 의미합니다. OEV (Oracle Extractable Value)라고 불리는 특정 종류의 MEV는 누군가가 ChainLink와 같은 Oracles의 가격 데이터 업데이트 지연을 이용할 때 발생합니다.

Whenever a lending protocol like Aave updates the prices of assets in its market through an oracle, there is a brief window where traders or bots can trade ahead of this update to extract value. For example, if Chainlink updates the ETH price on Aave and a trader notices that Bitcoin (BTC) has also moved in another market, they can quickly open a BTC position in anticipation of this price change being recognized on Aave.

AAVE와 같은 대출 프로토콜이 Oracle을 통해 시장의 자산 가격을 업데이트 할 때마다, 거래자 나 봇 이이 업데이트에 앞서 가치를 추출하기 위해 거래 할 수있는 간단한 창이 있습니다. 예를 들어, ChainLink가 AAVE의 ETH 가격을 업데이트하고 거래자가 BTC (Bitcoin) (BTC)도 다른 시장에서 이동했음을 알리면 AAVE에서 인식되는이 가격 변화를 예상하여 BTC 포지션을 신속하게 열 수 있습니다.

This leaves Aave unable to fully capture the overall market value and results in a loss of revenue for the protocol, while also increasing the liquidation costs for users.

이로 인해 AAVE는 전체 시장 가치를 완전히 포착 할 수 없으며 프로토콜의 수익 손실을 초래하는 동시에 사용자의 청산 비용이 증가합니다.

However, Chainlink’s SVR is able to identify and bundle transactions to economically recapture this value that would otherwise be lost during liquidations.

그러나 ChainLink의 SVR은 청산 중에 손실 될 수있는이 값을 경제적으로 되 찾기 위해 트랜잭션을 식별하고 번들로 묶을 수 있습니다.

How the SVR Integration Works

SVR 통합의 작동 방식

The SVR system combines two key technologies:

SVR 시스템은 두 가지 주요 기술을 결합합니다.

This solution is focused on back-running liquidations—where a position is closed due to a lack of collateral—and ensures that this captured value goes back to the protocol. Importantly, SVR is not designed for exploitative strategies like sandwich attacks, which often harm users.

이 솔루션은 담보 부족으로 인해 위치가 닫히는 등 운영 청산에 중점을두고 있으며이 캡처 된 값이 프로토콜로 돌아가도록합니다. 중요하게도, SVR은 샌드위치 공격과 같은 착취 전략을 위해 설계되지 않았으며, 종종 사용자에게 해를 끼친다는 것입니다.

This upgrade was supported by a unanimous vote from the Aave DAO. The proposal passed with 100% approval and will be completed by March 29.

이 업그레이드는 Aave Dao의 만장일치 투표로 지원되었습니다. 이 제안은 100% 승인으로 통과되었으며 3 월 29 일까지 완료됩니다.

Here’s what Flashbots had to say about the integration:

Flashbots가 통합에 대해 말한 내용은 다음과 같습니다.

Great to see Aave continuing to innovate in the quest for optimal, fair & efficient markets! 🍎 This move by Aave to adopt Chainlink SVR for optimal liquidation handling is a significant step towards minimizing the impact of (maximal) extractable value on Ethereum DeFi protocols.

AAVE가 최적의 공정 및 효율적인 시장을 찾기 위해 계속 혁신하는 것을 보는 것이 좋습니다! AAAVE는 최적의 청산 취급을 위해 체인 링크 SVR을 채택하려는 AAVE에 의한 움직임은 이더 리움 디피 프로토콜에 대한 (최대) 추출 가능한 값의 영향을 최소화하기위한 중요한 단계입니다.

The move by Aave to adopt SVR highlights how DeFi platforms are striving to become more efficient and user-friendly. The Aave team also hinted that more upgrades could follow as they continue working with Chainlink and other contributors to further enhance the protocol and expand its capabilities.

AAVE가 SVR을 채택하려는 움직임은 Defi 플랫폼이보다 효율적이고 사용자 친화적이되기 위해 어떻게 노력하고 있는지 강조합니다. AAVE 팀은 또한 ChainLink 및 기타 기고자와 계속 협력하여 프로토콜을 더욱 향상시키고 기능을 확장함에 따라 더 많은 업그레이드가 이어질 수 있다고 암시했습니다.