유동성 채굴이란 무엇입니까?

참가자가 유동성 풀에 암호화폐를 공급하고 전체 풀 유동성의 지분에 따라 수수료와 토큰으로 보상을 받는 메커니즘 또는 프로세스입니다. 이러한 풀은 분산형 거래소(DEX)를 통해 접근할 수 있는 코인 또는 토큰 쌍의 유동성으로 구성됩니다.

전통적인 금융(TradFi)에서는 중개회사와 회사가 시장 조성자 역할을 하며 투자자에게 구매 및 판매 솔루션을 제공합니다. 그들은 시장에 유동성을 제공하기 위해 자산을 보유하는 데 따른 위험을 보상받고, 자산 매수 가격과 매도 가격 사이의 스프레드를 통해 이익을 얻습니다. 예를 들어 투자자가 특정 주식의 매수 가격이 $100이고 요구 가격이 $100.20인 경우 이는 시장 조성자가 해당 주식을 $100에 구매하여 $100.20에 판매하여 $0.20의 이익을 얻는다는 의미입니다.

TradFi 거래소와 달리 DEX는 AMM 및 유동성 풀을 사용하여 항상 거래할 수 있습니다. 기본 유동성 풀은 DEX(예: UDSC/RIN)의 특정 자산 쌍에 대한 시장을 생성합니다. 풀이 생성되면 유동성 공급자는 두 자산의 동일한 공급을 결정하기 위해 시장을 참조하는 초기 가격과 비율을 설정합니다. 두 자산의 동일한 공급 개념은 풀에 유동성을 공급하려는 다른 모든 유동성 공급자에게 동일하게 유지됩니다.

유동성 공급자는 유동성 풀에 공급하는 유동성의 양에 비례하여 인센티브를 받습니다. 거래가 촉진되면 거래 수수료는 모든 유동성 공급자에게 비례적으로 분배되고 스마트 계약은 유동성 풀에서 일어나는 일을 관리합니다. 여기서 스마트 계약에 의해 촉진된 각 자산 교환은 가격 조정을 가져옵니다.

작성자 약력 : Hisham Khan, Aldrin CEO

Hisham Khan은 강력하고 혁신적인 금융 및 기업 기술을 관리하고 구축하는 데 10년 간의 경력을 갖고 있습니다. Bloomberg에서 광범위한 경력을 쌓고 뉴욕에 본사를 둔 Hisham은 세계 최고의 엔지니어들과 함께 프로젝트 관리자로 일했습니다. 그가 암호화폐의 혁신적인 영향을 발견한 곳이 바로 여기였으며 이후 Bloomberg를 떠나 Aldrin을 통해 포괄적이고 접근 가능한 거래 도구를 구축했습니다. 그의 핵심 임무는 모든 사람이 고급 암호화폐 거래 및 전략 개발을 이용할 수 있도록 하는 것입니다.