Qu’est-ce que l’extraction de liquidités ?

Mécanisme ou processus par lequel les participants fournissent des crypto-monnaies dans des pools de liquidité et sont récompensés par des frais et des jetons en fonction de leur part de la liquidité totale du pool. Ces pools sont constitués de liquidités sous forme de paires de pièces ou de jetons, accessibles via des échanges décentralisés (DEX).

Dans la finance traditionnelle (TradFi), les maisons de courtage et les sociétés servent de teneurs de marché, fournissant des solutions d'achat et de vente aux investisseurs. Ils sont rémunérés pour le risque lié à la détention d'actifs afin de fournir de la liquidité au marché, et réalisent également un profit grâce à l'écart entre le prix acheteur et le prix vendeur de l'actif – ou, par exemple, lorsqu'un investisseur constate qu'une action particulière a un prix acheteur de 100 $ et un prix demandé de 100,20 $, cela indique que le teneur de marché a acheté les actions pour 100 $ et les vend pour 100,20 $, réalisant ainsi un bénéfice de 0,20 $.

Contrairement aux bourses TradFi, les DEX sont toujours disponibles à la négociation via l'utilisation d'AMM et de pools de liquidité. Un pool de liquidité de base crée un marché pour une paire particulière d'actifs sur un DEX – c'est-à-dire UDSC/RIN. Lorsque le pool est créé, un fournisseur de liquidité fixe le prix initial et la proportion en faisant référence au marché pour déterminer une offre égale des deux actifs. Ce concept d'offre égale des deux actifs reste le même pour tous les autres fournisseurs de liquidité disposés à fournir des liquidités au pool.

Les fournisseurs de liquidité sont incités proportionnellement au montant de liquidité qu’ils fournissent au pool de liquidité. Lorsque la transaction est facilitée, les frais de transaction sont répartis proportionnellement entre tous les fournisseurs de liquidité, et les contrats intelligents régissent ce qui se passe dans le pool de liquidité, où chaque échange d'actifs facilité par le contrat intelligent entraîne un ajustement de prix.

Biographie de l'auteur : Hisham Khan, PDG d'Aldrin

Hisham Khan possède une expérience de dix ans dans la gestion et la création de technologies financières et d'entreprise robustes et innovantes. Fort d'une longue carrière chez Bloomberg et basé à New York, Hisham a travaillé comme chef de projet avec certains des meilleurs ingénieurs du monde. C'est ici qu'il a découvert l'impact transformateur des crypto-monnaies et a depuis quitté Bloomberg pour créer des outils de trading complets et accessibles via Aldrin. Sa mission principale est de rendre le trading crypto avancé et le développement de stratégies accessibles à tous.