Mark Price와 Binance Futures의 최신 가격의 차이점은 무엇입니까?

Binance Futures는 마크 가격 (여러 거래소에서 집계)과 최신 가격 (Binance의 마지막 거래)을 사용합니다. Understanding their difference—due to factors like market depth and arbitrage—is crucial for risk management, especially concerning liquidations and funding rates calculated using the mark price.

2025/03/17 14:36

핵심 사항 :

• Mark Price : 여러 거래소의 가격을 사용하여 계산하여 조작을 최소화합니다. 자금 조달 요금 및 청산 계산에 중요합니다.
• 최신 가격 : Binance Futures에서 가장 최근의 거래 가격. 변동성과 잠재적 조작에 따라.
• 불일치 : 시장 깊이, 주문서 불균형 및 차익 거래 기회로 인해 차이가 발생합니다. 이러한 차이는 일반적으로 일시적입니다.
• 거래자에 대한 영향 : 차이를 이해하는 것은 특히 청산 및 자금 지불에 관한 위험 관리에 중요합니다.

Mark Price와 Binance Futures의 최신 가격의 차이점은 무엇입니까?

Binance Futures는 다른 영구 계약과 마찬가지로 Mark 가격과 최신 가격의 두 가지 주요 가격을 활용합니다. 둘 다 기본 자산의 가치와 관련이 있지만, 거래자에 대한 계산과 영향이 크게 다릅니다.

최신 가격은 Binance Futures 플랫폼에서 마지막으로 처형 된 거래의 가격을 나타냅니다. 그것은 즉각적인 시장 활동을 실시간으로 반영하여 개별 거래, 주문서 불균형, 심지어 시장 조작 시도에 의해 발생하는 빠른 변동에 취약합니다. 거래 인터페이스에서 지속적으로 업데이트되는 가격입니다. 그러나 주어진 순간에 자산의 공정한 시장 가치를 반드시 진정한 표현 일 필요는 없습니다.

반대로 Mark Price는 기본 자산의 공정하고 덜 변동성있는 평가를 나타내도록 설계된보다 강력한 지표입니다. Binance는 다양한 평판이 좋은 암호 화폐 거래소의 데이터를 집계하여 거래량과 유동성에 따라 가중치를 부여 하여이 가격을 계산합니다. 이 방법은 단일 교환에서 관찰 된 조작 또는 극한의 가격 스윙의 영향을 줄이며보다 안정적인 기준점을 제공하는 것을 목표로합니다. 자금 조달 요금 및 청산 결정의 벤치 마크 역할을합니다.

Mark Price와 최신 가격 사이의 불일치는 몇 가지 요인에서 비롯됩니다. 예를 들어, 시장 깊이는 점수보다 훨씬 더 많은 최신 가격에 영향을 미칩니다. 큰 구매 주문은 최신 가격을 일시적으로 팽창시킬 수있는 반면, 마크 가격은 비교적 안정적으로 유지되며, 여러 거래소에서 더 넓은 시장 감정을 반영합니다. 마찬가지로, 차익 거래 기회는 일시적인 발산을 일으킬 수 있습니다. 거래자들은 거래소 간의 가격 차이를 악용하여 바이노스 선물의 최신 가격에 영향을 미치면서 더 안정적인 마크 가격에 미치는 영향을 최소화 할 수 있습니다.

이 차이를 이해하는 것은 위험 관리에 필수적입니다. 청산, 선물 거래의 중요한 측면은 마크 가격에 달려 있습니다. 위치의 값이 Mark 가격에 비해 특정 임계 값 아래로 떨어지면, 잠재적 손실을 제한하기 위해 Exchange에 의해 귀하의 위치가 자동으로 폐쇄됩니다. 따라서 위험 평가의 최신 가격에만 의존하면 예상치 못한 청산이 발생할 수 있습니다. 최신 가격의 변동성은 마크 가격에 대해 측정 된 위치의 실제 위험 수준을 일시적으로 숨길 수 있습니다.

영구 계약의 또 다른 필수 요소 인 자금 조달 요율도 마크 가격과 직접 연결되어 있습니다. 그들은 길고 짧은 거래자들 사이의 지불금을 대표하여 영구 계약의 가격을 Mark Price와 조정합니다. 이 지불은 점수와 최신 가격의 차이를 기준으로합니다. 둘 사이의 큰 차이로 인해 상당한 자금 지원 금리 지불이 발생하여 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

예를 들어 봅시다 : 구매 순서가 크기 때문에 Binance Futures Spikes에 대한 Bitcoin의 최신 가격이 간단히 상상해보십시오. 그러나 다른 거래소에서도 비슷한 급증을 경험하지 않았기 때문에 마크 가격은 비교적 안정적으로 남아 있습니다. 이 불일치는 임시 차익 거래 기회를 만들지 만 거래자의 두 가격 사이의 중요한 차이를 보여줍니다. 최신 가격에만 집중하는 상인은 위험 노출을 잘못 판단하고 잠재적으로 예상치 못한 청산에 직면 할 수 있습니다.

일반적인 질문 :

Q : Binance는 왜 Mark Price와 최신 가격을 모두 사용합니까?

A : Binance는 두 가격을 모두 사용하여 시장에 대한보다 포괄적 인 견해를 제공합니다. 최신 가격은 실시간 시장 활동을 제공하는 반면 Mark Price는 위험 관리 및 자금 계산에 중요한 기본 자산 가치에 대한 공정하고 덜 변동성있는 표현을 제공합니다.

Q : 마크와 최신 가격의 차이가 중요 할 수 있습니까?

A : 일반적으로 작지만, 특히 개별 거래소에 대한 변동성이 높은 또는 시장 조작 시도 기간 동안 상당한 불일치가 발생할 수 있습니다. 그러나 이것들은 일반적으로 일시적입니다.

Q : 거래 할 때 어떤 가격에 집중해야합니까?

A : 둘 다 중요합니다. 최신 가격은 즉각적인 시장 역학을 제공하지만, 특히 청산 및 자금 지불과 관련하여 위험 평가에 마크 가격이 중요합니다. 효과적인 거래에는 두 가지를 모두 이해하는 것이 중요합니다.

Q : 마크 가격이 얼마나 자주 업데이트됩니까?

A : 마크 가격은 다양한 거래소의 집계 된 데이터의 변화를 반영하기 위해 자주, 일반적으로 초에 여러 번 자주 업데이트됩니다. 빈도는 마크 가격을 기본 자산의 진정한 공정 가치에 최대한 가깝게 유지하는 것을 목표로합니다.

Q : 최신 가격이 여전히 수익성이 있어도 마크 가격에 따라 내 직책이 청산되면 어떻게됩니까?

A : 청산은 청산 임계 값 아래로 떨어지는 마크 가격으로 인해 발생합니다. 최신 가격이 순간적으로 이익을 보여 주더라도 마크 가격은 위험 관리 및 청산의 결정적인 척도 역할을하여 Exchange의 극도의 시장 변동성에 대한 보호를 보장합니다.