Defi Mining의 AMMS (Automated Market Makers)는 광업 수익에 어떤 영향을 미칩니 까?

Defi의 AMM Mining은 유동성 제공으로부터 유리한 보상을 제공하지만, 성공적인 Token 가격과 다양한 AMM 프로토콜로 인한 무한한 손실과 같은 위험 관리에 성공한 성공은 성공적입니다. 전략적 토큰 선택 및 위험 평가는 이익을 극대화하는 데 중요합니다.

2025/03/15 04:00

핵심 사항 :

• AMM은 Defi의 새로운 광업 수익원으로 유동성 제공을 도입합니다.
• AMM의 광업 수익은 토큰 가격 변동성, 거래량 및 선택된 AMM 프로토콜과 같은 요인에 의해 영향을받습니다.
• 무한한 손실은 AMM에 유동성을 제공 할 때 고려해야 할 중요한 위험입니다.
• 다양한 AMM 모델은 광업 수익에 다양한 영향을 미칩니다.
• 전략적 토큰 선택 및 위험 관리는 AMM 채굴 수익을 극대화하는 데 중요합니다.

Defi Mining의 AMMS (Automated Market Makers)는 광업 수익에 어떤 영향을 미칩니 까?

자동화 된 시장 제조업체 (AMM)는 전통적인 주문서에 의존하지 않고 자동 거래를 가능하게함으로써 분산 금융 (DEFI)에 혁명을 일으켰습니다. 이로 인해 Cryptocurrency 마이닝을위한 새로운 길이 열렸으며, 여기서 사용자는 이러한 플랫폼에 유동성을 제공하여 보상을받을 수 있습니다. 그러나 AMM이 광업 수익에 어떤 영향을 미치는지 이해하려면 몇 가지 요인에 미묘한 모양이 필요합니다.

AMM이 광업 수익에 영향을 미치는 주요 방법 중 하나는 유동성 제공을 통하는 것입니다. 토큰을 AMM 풀에 입금함으로써 사용자는 유동성 제공 업체 (LP)가되고 해당 풀 내에서 실행 된 거래에서 생성 된 수수료를 얻습니다. 이 수수료는 일반적으로 풀의 비중을 기준으로 LPS에 비례하여 분산됩니다. 거래량이 높을수록 수수료가 커지고 직접 채굴 수익에 직접 영향을 미칩니다.

그러나 관계는 간단하지 않습니다. 수영장 내 토큰의 가격 변동성은 수익에 크게 영향을 미칩니다. 한 토큰의 가격이 다른 토큰에 비해 크게 변하는 경우, LPS는 "불완전한 손실"을 경험할 수 있습니다. 이것은 그들이 유동성을 제공하는 대신 단순히 토큰을 보유했다면 더 많은 이익을 얻었을 것임을 의미합니다. 불완전한 손실의 정도는 가격 변동 정도에 따라 다릅니다.

사용 된 특정 AMM 프로토콜도 중요한 역할을합니다. 다른 프로토콜은 다른 알고리즘과 수수료 구조를 사용합니다. 일부는 더 높은 수수료를 제공 할 수도 있지만 무한한 손실의 위험이 높을 수도 있습니다. 다른 사람들은 수수료가 낮을 수 있지만 안정성이 높을 수 있습니다. 이러한 뉘앙스를 이해하는 것은 광업 수익을 최적화하는 데 중요합니다.

유동성 제공에 적합한 토큰을 선택하는 것이 중요합니다. 거래량이 높고 변동성이 상대적으로 낮은 토큰은 일반적으로 일관된 수익원으로 이어집니다. 그러나 더 높은 거래량이 항상 더 높은 이익으로 변환되는 것은 아니며, 이는 무한한 손실에 더 큰 노출을 의미 할 수 있기 때문입니다. 따라서 토큰 쌍에 대한 신중한 분석이 필수적입니다.

또한, "수율 농업"이라는 개념은 종종 AMM 채굴과 겹칩니다. 수율 농업에는 수익을 극대화하기 위해 다른 AMM간에 전략적으로 자금을 이동하는 것이 포함됩니다. 이 전략은 시장에 대한 깊은 이해와 관련된 위험이 필요합니다. 왜냐하면 빈번한 거래와 더 높은 변동성에 대한 잠재적 노출이 필요하기 때문입니다.

무한한 손실 이해 :

무한한 손실은 AMM에 유동성을 제공 할 때 고려해야 할 중요한 측면입니다. 이는 초기 투자 가치와 거래 수수료를 고려한 후 철회 자산의 가치 사이의 차이에서 발생합니다.

• 그것이 어떻게 발생하는지 : 수영장의 토큰의 비율이 입금 시점에서 크게 변할 때 불완전한 손실이 발생합니다. AMM은 균형 비율을 유지합니다. 즉, 하나의 토큰의 가격이 상승하면 해당 토큰의 비중이 균형을 유지하기 위해 줄어 듭니다.
• 불완전한 손실 완화 : 완전히 제거 할 수는 없지만 저전력 토큰 쌍을 선택하면 위험을 크게 줄일 수 있습니다. 더 오랜 기간 동안 직책을 유지하면 누적 거래 수수료를 통해 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다.

다른 AMM 모델 :

자체 역학과 광업 수익에 미치는 영향을 가진 여러 AMM 모델이 존재합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• CPMMS (Constant Product Market Makers) : 이는 포뮬러 X*Y = K를 사용하는 가장 일반적인 유형이며, 여기서 X와 Y는 두 토큰의 수량이고 K는 일정합니다. 그것들은 비교적 단순하지만 큰 가격 변동에 취약 할 수 있습니다.
• 일정한 합계 시장 제조업체 : 이들은 두 자산의 일정한 합을 유지합니다. 이 모델은 CPMM에 비해 극도의 가격 변동에 더 저항 할 수 있습니다.
• 하이브리드 모델 : 많은 새로운 AMM이 다양한 모델의 요소를 결합하여 효율성을 위해 최적화하고 미끄러짐을 최소화합니다.

전략적 고려 사항 :

• 다각화 : 여러 AMM 및 토큰 쌍에 유동성을 퍼 뜨리면 위험을 줄일 수 있습니다.
• 위험 공차 : 선택한 전략은 위험 내성과 일치해야합니다. 고위험 고 보상 전략에는 더 많은 변동성이있는 토큰과 수율 농업이 포함될 수 있으며, 보수적 인 전략은 안정적인 쌍과 낮은 위험에 중점을 둡니다.
• 가스 수수료 : 이익을 계산할 때 네트워크 거래 수수료 (가스 수수료)를 고려해야합니다. 이 수수료는 수입, 특히 수익률 농업에서 자주 거래하면서 수입에 크게 섭취 할 수 있습니다.

일반적인 질문과 답변 :

Q : Defi Mining에 가장 적합한 AMM은 무엇입니까?

A : 단일 "최고의"AMM은 없습니다. 최적의 선택은 위험 내성, 보유한 토큰 및 투자 목표에 따라 다릅니다. Uniswap, Sushiswap, Curve Finance 및 Balancer와 같은 다양한 플랫폼을 조사하여 가장 적합한 것을 찾으십시오. 각각은 수수료, 변동성 및 토큰 선택과 관련하여 고유 한 강점과 약점이 있습니다.

Q : AMM 채굴에서 얼마를 벌 수 있습니까?

A : 수입은 제공된 유동성, 토큰 쌍 변동성, 거래량 및 AMM의 수수료 구조와 같은 요인에 따라 크게 다릅니다. 이러한 매개 변수를 지정하지 않고 결정적인 답변을하는 것은 불가능합니다.

Q : AMM 광산은 수익성이 있습니까?

A : 수익성은 전적으로 시장 상황과 선택한 전략에 달려 있습니다. AMM 채굴은 상당한 수익의 잠재력을 제공하지만, 영구적 인 손실과 변동하는 토큰 가격의 위험을 초래합니다. 철저한 연구와 신중한 위험 관리는 성공을 위해 중요합니다.

Q : AMM 채굴과 관련된 위험은 무엇입니까?

A : 주요 위험에는 무한한 손실, 현명한 계약 취약점, 깔개 당김 (개발자가 프로젝트를 포기한 곳) 및 시장 변동성이 포함됩니다. 이러한 위험을 이해하고 완화하는 것은 AMM 채굴에 책임있는 참여에 필수적입니다.