코인베이스 계약의 마크 가격은 어떻게 계산됩니까?

선물 거래 P & L에 중요한 Coinbase Contracts의 Mark Price는 여러 거래소에서 지수 가격의 가중 평균을 사용하여 유동성 및 양을 우선 순위를 정하기 위해 조작을 최소화하고 실제 시장 가치를 반영합니다.

2025/03/18 18:42

핵심 사항 :

• Coinbase Contracts는 단일 거래소 가격이 아닌 색인 가격을 사용하여 점수 가격을 결정합니다. 이 지수는 여러 교환의 데이터를 통합하여 조작을 완화합니다.
• 마크 가격은 다양한 거래소에서 지수 가격의 가중 평균을 사용하여 계산됩니다. 가중치는 각 거래소의 유동성 및 거래량에 따라 조정됩니다.
• 이 프로세스는 자산의 진정한 시장 가치를 공정하고 정확한 표현을 제공하여 단일 거래소에 고립 된 가격 변동의 영향을 최소화하는 것을 목표로합니다.
• 데이터 대기 시간 및 교환 다운 타임과 같은 요소는 Mark 가격 계산의 정확도에 영향을 줄 수 있습니다. Coinbase는 이러한 상황을 처리하는 메커니즘을 사용합니다.
• 마크 가격은 선물 계약의 이익과 손실을 결정하는 데 중요하며 Coinbase의 교환의 현물 가격과 직접 연결되지 않습니다.

코인베이스 계약의 마크 가격은 어떻게 계산됩니까?

Coinbase Contracts의 마크 가격은 거래 시스템의 중요한 구성 요소로 선물 계약의 이익 및 손실을 계산하기위한 기준점 역할을합니다. 단일 교환의 가격을 사용하는 것과 달리 Coinbase는보다 강력한 방법론을 사용 하여이 중요한 수치를 결정합니다. 그것은 기본 자산의 시장 가치를 공정하고 정확한 반영으로 설계되어 조작 가능성을 최소화합니다.

계산은 인덱스 가격으로 시작합니다. 이것은 하나의 거래소의 단일 가격 지점이 아니라 오히려 여러 평판이 좋은 cryptocurrency 교환에서 파생 된 복합재입니다. 이 멀티 교환 접근법은 한 교환의 가격 조치의 영향을 크게 줄여 인공 인플레이션 또는 마크 가격의 디플레이션을 방지하는 데 도움이됩니다.

인덱스 가격을 얻은 후 코인베이스는 가중 평균을 계산합니다. 이 가중치는 모든 기여 거래소에서 균일하지 않습니다. 유동성이 높고 거래량이 높은 거래소는 최종 점수 가격 계산에서 더 큰 가중치가 부여됩니다. 이를 통해 가장 신뢰할 수 있고 대표적인 가격 데이터가 최종 수치에 더 크게 기여합니다.

가중치 알고리즘은 독점적이며 변경 될 수 있습니다. 코인베이스는 시장 상황의 변화와 다른 데이터 소스의 상대적 신뢰성을 반영하기 위해 정기적으로 가중치를 조정합니다. 이 적응 적 접근법은 시간이 지남에 따라 마크 가격 계산의 정확성과 견고성을 유지하는 것을 목표로합니다. 가중치 알고리즘의 구체적인 세부 사항은 보안상의 이유로 공개되지 않습니다.

정확성을 위해 노력하는 동안 마크 가격 계산은 잠재적 인 혼란에 영향을받지 않습니다. 데이터 대기 시간, 가격이 기록 될 때와 계산에 사용될 때의 지연은 정확도에 영향을 줄 수 있습니다. 기여 교환시 네트워크 문제 또는 가동 중지 시간에 오류가 발생할 수도 있습니다.

Coinbase는 이러한 잠재적 문제를 완화하기위한 다양한 메커니즘을 통합합니다. 예를 들어, 특정 교환의 데이터를 사용할 수 없거나 신뢰할 수없는 것으로 간주되면 계산에서 일시적으로 제외되거나 가중치가 아래쪽으로 조정될 수 있습니다. 이러한 조정은 마크 가격의 지속적인 신뢰성을 보장하기 위해 구현됩니다.

마크 가격은 Coinbase의 Spot Exchange에서 관찰 된 스팟 가격과는 다릅니다. 스팟 가격은 코인베이스 플랫폼의 현재 거래 가격을 반영하는 반면, 마크 가격은 여러 거래소에서 파생 된 더 넓은 시장 합의를 나타냅니다. 이 차이는 선물 계약에서 이익과 손실이 어떻게 계산되는지 이해하는 데 중요합니다.

일반적인 질문 :

Q : Coinbase가 Mark 가격에 단일 거래소 가격을 사용하지 않는 이유는 무엇입니까?

A : 단일 거래소 가격을 사용하는 것은 조작에 취약합니다. 단일 거래소의 가격은 인위적으로 팽창하거나 수축되어 거래자의 이익/손실 계산이 부정확합니다. 여러 거래소의 지수 가격은 실제 시장 가치를보다 강력하고 신뢰할 수있는 표현을 제공합니다.

Q : 마크 가격이 얼마나 자주 업데이트됩니까?

A : Mark Price는 Cryptocurrency 시장의 동적 특성을 반영하기 위해 일반적으로 몇 초마다 자주 업데이트됩니다. 정확한 빈도는 시장 조건 및 데이터 가용성에 따라 다를 수 있습니다.

Q : 계산에 사용 된 거래소 중 하나가 다운 타임을 경험하면 어떻게됩니까?

A : Coinbase의 시스템은 이러한 상황을 처리하도록 설계되었습니다. Exchange가 다운 타임을 경험하면 데이터가 계산에서 일시적으로 제외되거나 가중치가 감소하여 전체 점수 가격에 미치는 영향을 최소화합니다.

Q : 마크 가격 계산이 투명합니까?

A : 일반적인 방법론이 공개적으로 공개되지만 가중 알고리즘 및 계산의 기타 독점적 측면의 정확한 세부 사항은 공개적으로 이용할 수 없습니다. 이것은 시스템의 무결성과 보안을 유지하기위한 것입니다.

Q : 마크 가격이 Coinbase Contracts에서의 거래에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : 마크 가격은 선물 계약에서 이익 또는 손실을 계산하기위한 기초입니다. PNL은 당신이 당신의 위치를 ​​열었을 때의 마크 가격의 차이에 의해 결정됩니다.

Q : 마크 가격을 조작 할 수 있습니까?

A : 다중 교환 지수 가격은 단일 교환을 사용하는 것과 비교하여 조작 위험을 크게 줄이지 만 완전히 완벽하지는 않습니다. 극단적 인 시장 이벤트 또는 여러 교환에 대한 조정 된 조치는 이론적으로 여전히 마크 가격에 영향을 줄 수 있지만, 가능성은 단일 교환 가격보다 훨씬 낮습니다.

Q : 코인베이스의 마크 가격과 스팟 가격 사이에 상당한 불일치가 있으면 어떻게됩니까?

A : Mark Price와 Coinbase Spot Price 사이의 상당한 발산은 Coinbase 플랫폼의 시장 비 효율성 또는 특이한 가격 변동을 나타낼 수 있습니다. Coinbase의 시스템은 일관성을 유지하는 것을 목표로하지만, 그러한 불일치는 가능하며 일반적으로 시장 세력이 조정됨에 따라 스스로를 해결합니다.

Q : 코인베이스 계약의 세부 사항에 대한 자세한 정보는 가격 계산을 어디에서 찾을 수 있습니까?

A : 보안 문제로 인해 완전한 투명성이 불가능하지만 Coinbase의 지원 문서와 블로그는 방법론에 대한 일반적인 정보를 제공 할 수 있습니다. 정확한 세부 사항은 Coinbase의 지원 팀과 직접 연락해야 할 수도 있습니다.