비트코인의 레버리지 거래와 무기한 계약 거래의 차이점은 무엇입니까?

비트코인 레버리지 거래는 빌린 자금을 활용하여 구매력을 높이고 거래자를 더 많은 자산에 노출시킴으로써 잠재적 이익과 손실을 증폭시킵니다.

2024/12/16 12:33

비트코인 레버리지 거래 이해

1. 레버리지 거래의 정의: 레버리지 거래는 거래자가 구매력과 잠재적 이익을 높이기 위해 브로커로부터 자금을 빌릴 수 있는 금융 기법입니다. 레버리지를 활용함으로써 거래자는 더 적은 초기 투자로 더 많은 자산에 노출될 수 있습니다. 비트코인 거래에서 레버리지 거래를 통해 거래자는 자금을 빌려 자신의 자본으로 감당할 수 있는 것보다 더 많은 비트코인을 구매함으로써 수익을 증폭시킬 수 있습니다.

   • 주요 특징:

     • 마진 요구 사항: 거래자는 레버리지를 활용하기 위해 총 거래 가치의 일정 비율인 특정 마진 요구 사항을 유지해야 합니다.
     • 마진 콜: 시장이 레버리지 포지션에 반대하여 움직이고 사용 가능한 마진이 필요한 수준 아래로 떨어지면 브로커는 마진 콜을 발행하여 거래자에게 추가 자금을 예치하거나 포지션을 종료하도록 요구할 수 있습니다.
     • 위험 관리: 레버리지 거래는 더 높은 잠재적 보상을 수반하지만 잠재적 손실도 증폭시킵니다. 거래자가 손실 중단 주문 설정과 같은 건전한 위험 관리 전략을 사용하여 하방 위험을 완화하는 것이 중요합니다.

2. 비트코인 레버리지 거래의 이점:

   • 구매력 증가: 레버리지를 통해 거래자는 초기 투자를 확대하고 더 많은 양의 비트코인을 구매할 수 있으므로 더 높은 수익을 얻을 수 있는 가능성이 높아집니다.
   • 이익 최적화: 레버리지를 통해 거래자는 작은 시장 움직임을 활용하고 이익을 극대화할 수 있습니다.
   • 공매도 기회: 레버리지 거래를 통해 거래자는 공매도 포지션을 취하여 비트코인 ​​가격 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다.

3. 비트코인 레버리지 거래의 위험:

   • 증폭된 손실: 레버리지는 이익을 확대할 수 있지만 손실도 증폭시킬 수 있습니다. 시장이 레버리지 포지션에 반대 방향으로 움직일 경우 거래자는 상당한 손실을 입을 수 있습니다.
   • 마진콜: 레버리지 거래는 마진콜로 이어질 수 있으며, 이로 인해 거래자는 포지션을 종료하거나 추가 자금을 예치해야 합니다. 마진콜을 충족하지 못하면 계좌가 청산될 수 있습니다.
   • 변동성 위험: 비트코인은 가격 변동성으로 유명합니다. 비트코인 레버리지 거래는 거래자를 가격 변동폭 확대에 노출시켜 잠재적으로 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

비트코인 무기한 계약 거래 이해하기

4. 무기한 계약 거래의 정의: 무기한 계약 거래는 만료일이 없는 선물 계약을 거래하는 것입니다. 즉, 무기한 보유할 수 있다는 뜻입니다. 비트코인 무기한 계약 거래에서 거래자는 기본 자산을 실제로 소유하지 않고도 비트코인의 미래 가격을 추측합니다. 대신, 그들은 미래에 미리 정해진 가격으로 비트코인을 매수(롱 포지션)하거나 매도(숏 포지션)하는 계약을 체결합니다.

   • 주요 특징:

     • 영속성: 계약은 만료되지 않으며 거래자가 원하는 기간 동안 보유할 수 있습니다.
     • 펀딩 비율: 무기한 계약에는 현물 시장과의 가격 수렴을 보장하는 펀딩 메커니즘이 있습니다.
     • 증거금 요건: 거래자는 레버리지 거래와 유사하게 잠재적 손실을 충당할 수 있을 만큼 충분한 증거금 잔액을 유지해야 합니다.

5. 비트코인 무기한 계약 거래의 이점:

   • 지속적인 거래: 거래자는 계약 만료일의 제약 없이 지속적인 거래 기회를 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
   • 레버리지 거래: 영구 계약을 통해 거래자는 레버리지를 활용하여 구매력과 잠재적 이익을 높일 수 있습니다.
   • 헤징 및 위험 관리: 거래자는 헤징 목적으로 무기한 계약을 사용하거나 기존 비트코인 ​​포트폴리오의 위험을 완화할 수 있습니다.

6. 비트코인 무기한 계약 거래의 위험:

   • 시장 변동성: 레버리지 거래와 마찬가지로 무기한 계약 거래는 거래자를 증폭된 가격 변동 및 잠재적 손실에 노출시킵니다.
   • 자금 조달 위험: 자금 조달 요율은 변동될 수 있으며 잠재적으로 이익을 늘리거나 줄일 수 있습니다.
   • 청산 위험: 마진 잔액이 필요한 수준 아래로 떨어지면 거래자는 청산에 직면하여 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

비트코인 레버리지 거래와 무기한 계약 거래 비교

비트코인의 레버리지 거래와 무기한 계약 거래 모두 수익 증대의 기회를 제공하지만 몇 가지 주요 측면에서 다릅니다.

• 기본 자산: 레버리지 거래에는 기본 비트코인 ​​자산을 구매하기 위해 자금을 빌리는 것이 포함되는 반면, 영구 계약 거래에는 소유권 없이 비트코인의 미래 가격에 대해 단순히 추측하는 것이 포함됩니다.
• 계약 만료: 레버리지 거래에는 일반적으로 특정 기간 내에 청산되는 단기 포지션이 포함됩니다. 이와 대조적으로 무기한 계약 거래를 통해 거래자는 포지션을 무기한 보유할 수 있습니다.
• 정산: 레버리지 거래는 계약 만료일에 비트코인 ​​자산을 물리적으로 인도해야 하는 반면, 무기한 계약 거래는 기초 지수 가격을 기준으로 현금으로 정산합니다.
• 가격: 레버리지 거래 가격은 일반적으로 현물 시장 가격을 기준으로 하는 반면 무기한 계약 가격은 현물 가격과 펀딩 요율 모두에 영향을 받습니다.
• 위험 프로필: 레버리지 거래는 일반적으로 가격 변동 및 마진 콜에 대한 노출 증가로 인해 더 높은 위험 프로필을 수반합니다. 무기한 계약 거래는 계약에 만료일이 없으므로 위험 프로필이 약간 낮습니다.