유동성 채굴의 APR과 APY는 무엇입니까?

유동성 광업에서 APR (연간 백분율)은 합성을 무시하고 APY (연간 수익률)가이를 설명하여 재투자 된이자로부터 실제 수입을 반영하는 수익률이 높아집니다. 이 차이를 이해하는 것은 정보에 입각 한 투자 결정을 내리는 데 중요합니다.

2025/03/12 19:20

핵심 사항 :

• APR (연간 비율) 및 APY (연간 수익률)는 모두 유동성 채굴의 수익을 나타내는 데 사용되지만 다르게 계산합니다.
• APR은 더 간단한 계산으로 복합적으로 얻은 연간이자를 나타냅니다.
• APY는이자가 재투자되면 1 년이 넘는 실제 수익을 반영하여 복합화를 설명합니다.
• 유동성 채굴에서 APR/APY에 영향을 미치는 요인에는 유동성 풀의 규모, 거래량 및 플랫폼의 수수료 구조가 포함됩니다.
• APR과 APY의 차이를 이해하는 것은 유동성 채굴에서 정보에 입각 한 결정을 내리는 데 중요합니다.

유동성 채굴의 APR과 APY는 무엇입니까?

분산 금융 (Defi)의 역동적 인 세계에서 유동성 광업은 사용자가 수동적 소득을 얻는 대중 전략으로 부상했습니다. APR과 APY라는 두 가지 주요 지표는 잠재적 수익을 나타내는 데 자주 사용되지만 계산에는 크게 다릅니다. 이 차이를 이해하는 것은 건전한 투자 선택을하는 데 중요합니다.

APR 이해 (연간 비율)

APR은 복합 효과를 고려하지 않고 벌어 들인 연간 이자율을 간단하게 계산합니다. 그것은 단순히 1 년에 걸쳐 얻은 총이자를 가져 와서 초기 주요 투자로 나눕니다. 예를 들어, 유동성을 제공하고 1 년에 10%를 벌면 APR은 10%입니다. 이 계산은 얻은이자를 재투자하는 영향을 무시합니다.

APY 이해 (연간 수율)

APY와 달리 APY는 복합 효과를 고려합니다. 복합은이자가 원금으로 재투자하여 후속 기간에 더 많은 관심을 불러 일으킨다는 것을 의미합니다. APY는이자가 지속적으로 재투자되면 1 년 동안받는 실제 수익을 반영합니다. 복합으로 인해 APY는 항상 APR보다 높습니다.

APR과 APY가 유동성 채굴이 어떻게 다른지

APR과 APY의 차이는 더 오랜 기간과 이자율이 높을수록 더욱 두드러집니다. APR의 10%가 매월 지불 한 것을 상상해보십시오. 이 경우 첫 달의이자는 10%/12 ≈ 0.83%입니다. 두 번째 달, 당신은 원래 교장뿐만 아니라 첫 달의 축적 된이자에 대한 관심을 얻습니다. 매월 반복 된이 효과는 APY가 명시된 APR보다 훨씬 높게 만듭니다.

유동성 채굴에서 APR/APY에 영향을 미치는 요인

유동성 광업 프로그램에서 제공되는 APR 및 APY에 영향을 미칩니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 유동성 수영장 크기 : 더 큰 수영장은 보상 경쟁이 증가함에 따라 종종 APR/APY가 낮습니다. 반면에 작은 수영장은 더 높은 수익을 제공 할 수 있습니다.
• 거래량 : 유동성 풀의 높은 거래량은 일반적으로 더 많은 거래 수수료가 생성되어 유동성 제공 업체에 분배되면서 수익률이 높아집니다.
• 플랫폼 수수료 : 플랫폼의 수수료 구조는 중요한 역할을합니다. 플랫폼 수수료가 높을수록 유동성 제공 업체의 수익률이 높아져 APR과 APY에 영향을 미칩니다.
• 토큰 변동성 : 유동성 풀에서 토큰의 가격 변동이 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 유동성 제공에 내재 된 위험 인 영구적 인 손실은 전반적인 이익을 줄여 효과적인 APR과 APY를 줄일 수 있습니다.
• 경쟁 : 유동성 제공 업체의 수는 보상 분포에 직접 영향을 미칩니다. 경쟁 증가는 개인 수익을 줄일 수 있습니다.

APR 대 APY 계산의 단계별 예 (단순화)

차이점을 설명하기 위해 단순화 된 시나리오를 가정 해 봅시다.

• 시나리오 : 매월 10%의 APR을 제공하는 수영장에 1000 달러 상당의 유동성을 제공합니다.
• APR 계산 : 연간 수익은 단순히 $ 1000의 10% 또는 $ 100입니다.

• APY 계산 (단순화) :

  • 1 개월 : $ 8.33 (10%/12 * $ 1000).
  • 2 개월 : 약 $ 8.36 (10%/12 * $ 1008.33).
  • 이 프로세스는 연중 반복됩니다. 최종 APY는 10%보다 약간 높습니다. 정확한 계산에는 복합 공식이 필요합니다.

이것은 단순화 된 예입니다. 유동성 풀 및 토큰 값의 특성이 변화하기 때문에 실제 계산은 훨씬 더 복잡 할 수 있습니다.

일반적인 질문 :

Q : APR이 더 높으면 APY가 높을 수 있습니까?

A : 아니요. APY가 더 낮더라도 화합물을 고려한 후 더 나은 수익을 나타냅니다. 유동성 채굴 기회를 평가할 때 항상 APY 값을 비교하십시오.

Q : 유동성 광업에 대한 APR 및 APY 정보는 어디에서 찾을 수 있습니까?

A : 대부분의 분산 교환 (DEX) 및 유동성 풀은 플랫폼의 각 풀에 대해 현재 APR 및 APY를 표시합니다. 수영장 세부 정보 페이지에서 정보를 찾으십시오.

Q : APR과 APY가 얼마나 자주 업데이트됩니까?

A : APR과 APY는 동적이며 위에서 언급 한 요인에 따라 자주 변동합니다. 일반적으로 실시간 또는 적어도 자주 업데이트됩니다.

Q : APR과 APY가 보장됩니까?

A : 아니요, APR과 APY는 보장되지 않습니다. 시장 조건, 풀 규모 및 기타 변수에 따라 변경 될 수 있습니다. 무한한 손실도 중요한 위험 요소입니다.

Q : 무한한 손실은 무엇이며 APR/APY에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : 유동성 풀의 자산 가격이 서로 상당히 크게 변할 때 불완전한 손실은 발생하는 잠재적 손실입니다. 이 손실은 전반적인 이익을 줄여 효과적인 APR과 APY가 낮아집니다.