VC の投資動向 (2024) - DeFi エッジ

これはこれまでで最も奇妙なサイクルです ------ 次に何が起こるかを誰も予測できません。このようなとき、他の人が何をしているのかを理解することが役立つことがあります。

This is the strangest cycle yet - no one can predict what will happen next

これはこれまでで最も奇妙なサイクルです - 次に何が起こるか誰も予測できません

At times like this, it can be helpful to understand what others are doing. So, I spent the entire weekend researching the recent movements of those venture capital bigwigs.

このようなとき、他の人が何をしているのかを理解することが役立つことがあります。そこで私は週末を丸々費やして、ベンチャーキャピタルの大物たちの最近の動向を調査した。

I know some of you might be thinking, "They are just casting a wide net and profiting from early investments."

「彼らは広い網を投じて初期投資で利益を得ているだけだ」と考えている人もいるかもしれません。

In fact, I don't think they are the smartest people, especially after experiencing the last cycle. But we should still pay attention to them: because they do have an information advantage, ample funds, and are closer to the project developers than we are.

実際、特に最後のサイクルを経験した後では、彼らが最も賢い人々だとは思いません。しかし、それでも私たちは彼らに注意を払うべきです。なぜなら、彼らは情報面での優位性があり、豊富な資金を持っており、私たちよりもプロジェクト開発者に近いからです。

I wonder:

私は疑問に思う：

Are they making any interesting moves?

彼らは何か興味深い動きをしていますか？

Are they as enthusiastic about altcoins as we are?

彼らは私たちと同じくらいアルトコインに熱心なのでしょうか？

Or do they still hold some legacy coins?

それともまだレガシーコインを保有しているのでしょうか？

So, my friend Edgy condensed hours of research into a simple five-minute read.

そこで、私の友人のエッジーは、何時間ものリサーチを 5 分間の読み物に凝縮しました。

Let's take a look at what these suited speculators are up to.

これらのスーツ投機家が何をしているかを見てみましょう。

Notes:

注:

Do not simply mimic the actions of venture capitalists. They have better trading opportunities, and their strategies differ from ours. The information here is just to help us better understand other participants in the field.

ベンチャーキャピタリストの行動を単に真似しないでください。彼らにはより良い取引機会があり、彼らの戦略は私たちの戦略とは異なります。ここでの情報は、この分野の他の参加者をより深く理解するのに役立つだけです。

We cannot track all wallets. We have done our best through crowdsourced tagging and our own on-chain analysis, but it is impossible to capture all movements.

すべてのウォレットを追跡することはできません。クラウドソーシングのタグ付けと独自のオンチェーン分析を通じて最善を尽くしましたが、すべての動きを捕捉することは不可能です。

We selected some funds and ranked them by size. We will introduce each fund's total balance, major assets, smaller assets, and some interesting recent actions.

いくつかのファンドを選択し、規模別にランキングしました。各ファンドの総残高、主要資産、小規模資産、最近の興味深い動きなどを紹介します。

Top Crypto Venture Capital Firms and Their Holdings

トップクラスの仮想通貨ベンチャーキャピタル企業とその保有企業

1.

1.

a16z ($482.3 million)

a16z (4億8,230万ドル)

Major Assets:

主な資産:

UNI: $436 million

UNI：4億3,600万ドル

OP: $31 million

営業利益: 3,100万ドル

COMP: $14 million

COMP: 1,400万ドル

Smaller Assets: ETH ($14,000), COLLE ($6,000)

小規模資産: ETH ($14,000)、COLLE ($6,000)

a16z is one of the largest holders of UNI in the market. They have enough influence to veto proposals, as their 4% UNI can reach the quorum. They have held UNI for years. Recently, a change in a16z's wallet was the initial unlocking of their OP, which they have held.

a16z は市場で最大の UNI 保有者の 1 つです。 UNIの4％が定足数に達する可能性があるため、提案に拒否権を発動するのに十分な影響力を持っている。彼らは何年にもわたってUNIを開催してきました。最近、a16z のウォレットの変更は、彼らが保持している OP の最初のロック解除でした。

2.

2.

Galaxy Digital ($364.5 million)

ギャラクシーデジタル (3億6,450万ドル)

Major Assets:

主な資産:

BTC: $194 million

BTC: 1億9,400万ドル

ETH: $115 million

ETH: 1億1,500万ドル

USDC: $40 million

USDC: 4,000万ドル

USDT: $5 million

USDT: 500万ドル

AVAX: $4 million

AVAX：400万ドル

USDC: $1.3 million

USDC: 130万ドル

AAVE: $1.14 million

AAVE：114万ドル

Notable Smaller Assets ($100,000 - $150,000): MKR, OXT, UNI, TOKE

注目すべき小規模資産 ($100,000 - $150,000): MKR、OXT、UNI、TOKE

They generated a large volume of trades, primarily for stablecoins and BTC. Possibly diversifying tokens and engaging in some arbitrage strategies. Recently, they withdrew $3.3 million worth of AVAX from Binance.

彼らは主にステーブルコインとBTCに関して大量の取引を生み出しました。おそらくトークンを多様化し、アービトラージ戦略に参加する可能性があります。最近、彼らはバイナンスから330万ドル相当のAVAXを引き出しました。

3.

3.

Jump Trading ($286.4 million)

ジャンプトレーディング (2億8,640万ドル)

Major Assets:

主な資産:

USDC: $78 million

USDC: 7,800万ドル

USDT: $70.38 million

USDT: 7,038 万ドル

stETH: $70.38 million

stETH: 7,038 万ドル

ETH: $54.9 million

ETH: 5,490万ドル

T: $2.15 million

T: 215万ドル

WETH: $1.24 million

ウェス：124万ドル

SHIB: $1.2 million

SHIB: 120万ドル

SNX: $1.16 million

SNX: 116万ドル

Smaller Holdings: ($200,000 - $700,000) including MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT.

小規模保有: ($200,000 - $700,000) MKR、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT を含む。

Jump's portfolio is primarily composed of ETH and stablecoins, which is common in venture capital. Notably, they also hold Threshold Network, SHIB, and SNX.

Jump のポートフォリオは主に ETH とベンチャーキャピタルでは一般的なステーブルコインで構成されています。特に、彼らは Threshold Network、SHIB、SNX も保有しています。

While some claim Jump has exited the crypto space, they are still actively engaged in various operations. They have also started depositing ETH into LMAX, a crypto exchange catering to institutions.

Jump が暗号空間から撤退したと主張する人もいますが、彼らは依然としてさまざまな活動に積極的に従事しています。また、機関向けの仮想通貨取引所であるLMAXへのETHの入金も開始した。

4.

4.

Wintermute ($159.8 million)

ウィンターミュート (1億5,980万ドル)

Major Assets:

主な資産:

USDC: $16.6 million

USDC: 1,660万ドル

WBTC: $11.15 million

WBTC: 1,115万ドル

PEPECOIN: $10.52 million

PEPECOIN: 1052万ドル

ETH: $10.39 million

ETH: 1039万ドル

USDT: $9.11 million

USDT: 911万ドル

TKO: $4.67 million

WHO: 467万ドル

CBBTC: $4.63 million

CBBTC: 463万ドル

MATIC: $4.41 million

マティック：441万ドル

BMC: $4.36 million

BMC：436万ドル

NEIRO: $3.48 million

ネイロ：348万ドル

Smaller Assets: ($200,000 - $3 million) including BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO, etc.

小規模資産: (200,000 ドルから 300 万ドル) BASEDAI、TON、ZK、MOG、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO などが含まれます。

Wintermute stands out in the meme coin space. Their largest holding is PEPECOIN (not PEPE, but another meme coin), and they also have significant investments in meme coins like

Wintermute はミームコインの分野で際立っています。彼らの最大の保有資産はPEPECOIN（PEPEではなく、別のミームコイン）であり、次のようなミームコインにも多額の投資を行っています。