高脂質生態系を農業するための究極のガイド

この記事では、Felix、Mizu Labs、Drip.trade、HyperSwapなどのプロトコルをカバーするHypereVMエコシステム内にいくつかのDefiプロトコルを紹介します。

Original Title: The Ultimate Guide to Farm the Hyperliquid Ecosystem

オリジナルタイトル：高脂質生態系を農業するための究極のガイド

Original Author: Castle Labs

元の著者：Castle Labs

Original Compiler: zhouzhou, BlockBeats

オリジナルのコンパイラ：Zhouzhou、blockbeats

Editor's Note: This article introduces several DeFi protocols within the HyperEVM ecosystem, covering protocols such as Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap, etc., which provide opportunities for staking, liquidity mining, and airdrop rewards. By participating in these protocols, users can earn multiple rewards and ecosystem points, and potentially receive future token allocations. The HyperEVM ecosystem shows great potential, with the value of early activities being underestimated, providing a second chance for users who missed the first wave of airdrops.

編集者注：この記事では、HypereVMエコシステム内のいくつかのDefiプロトコルを紹介し、Felix、Mizu Labs、Drip.trade、Hyperswapなどのプロトコルをカバーします。これらのプロトコルに参加することで、ユーザーは複数の報酬とエコシステムポイントを獲得し、将来のトークン割り当てを潜在的に受け取ることができます。 HypereVMエコシステムは、初期の活動の価値が過小評価されている大きな可能性を示しており、エアドロップの最初の波を逃したユーザーに2番目のチャンスを提供します。

Unless you have completely detached from the crypto space, you must have noticed: Hyperliquid is everywhere. It is one of the few projects executing TGE strategies precisely, not only creating substantial wealth but also maintaining growth momentum across the ecosystem.

暗号スペースから完全に分離されていない限り、気づいている必要があります。高脂質はどこにでもあります。これは、TGE戦略を正確に実行する数少ないプロジェクトの1つであり、かなりの富を生み出すだけでなく、生態系全体で成長の勢いを維持しています。

While most traders focus on perpetual contract layers, which have indeed found product-market fit and built one of the most active "cult communities" in the crypto space, the expanding application layer around HyperEVM is often overlooked. The real opportunity lies here.

ほとんどのトレーダーは、製品市場のフィット感を実際に発見し、暗号空間で最も活発な「カルトコミュニティ」の1つを構築した永続的な契約層に焦点を当てていますが、HypereVMの周りの拡大するアプリケーション層はしばしば見落とされています。本当の機会はここにあります。

Castle has covered the core content of Hyperliquid in this analysis:

この分析では、城は高脂質のコア含有量をカバーしています。

This guide will delve into the mining strategies forming around HyperEVM, including their evolution, who is most likely to receive rewards, and how to position oneself in the early stages.

このガイドは、その進化、報酬を受け取る可能性が最も高い、そして初期段階で自分自身を位置付ける方法を含め、HypereVMを中心に形成される鉱業戦略を掘り下げます。

What has happened, and what comes next?

何が起こったのか、そして何が来るのか？

@hyperliquidx's first airdrop in November 2024 became a historic event, distributing 31% of its total token supply to over 90,000 users. The token issuance price was $3.20, peaking at $34. This airdrop was valued at over $10.5 billion at its peak, making it one of the largest wealth transfers in crypto history.

@2024年11月のhyperliquidxの最初のエアドロップは、総トークン供給の31％を90,000人以上のユーザーに分配する歴史的なイベントになりました。トークン発行価格は3.20ドルで、34ドルでピークに達しました。このエアドロップは、そのピーク時に105億ドル以上と評価されており、暗号史上最大の富の移転の1つとなっています。

The current opportunity is immense and still in its early stages. HyperEVM is live, core protocols are operational, and various point systems are incentivizing user behavior.

現在の機会は計り知れず、まだ初期段階にあります。 HypereVMはライブで、コアプロトコルは動作し、さまざまなポイントシステムがユーザーの動作を奨励しています。

The liquidity across the entire ecosystem remains thin, which is often the best time to capture maximum returns. So far, Hyperliquid has allocated 31% of its total supply, with another 39% yet to be distributed. At current valuations, this means nearly $4 billion worth of $HYPE could be distributed to future participants.

エコシステム全体の流動性は薄いままであり、これは多くの場合、最大の収益をキャプチャするのに最適な時期です。これまでのところ、Hyperliquidは総供給の31％を割り当てており、さらに39％がまだ分布していません。現在の評価では、これは将来の参加者に約40億ドル相当の$誇大広告を分配できることを意味します。

And this is not just about $HYPE itself. Native protocols like @KittenswapHype, @HyperLendx, and @HypurrFi are also conducting their own point activities, which can yield rewards now and potentially stack with future ecosystem incentives.

そして、これは$誇大広告自体だけではありません。 @kittenswaphype、@hyperlendx、@hypurrfiなどのネイティブプロトコルも独自のポイントアクティビティを実施しています。

The market has not yet reacted fully. Overall participation remains low, attention is scattered, and few can position themselves accurately. If this cycle unfolds according to the logic of the previous cycle, the earliest and most active participants will reap the largest rewards.

市場はまだ完全に反応していません。全体的な参加は低いままで、注意が散らされており、正確に自分自身を配置できる人はほとんどいません。このサイクルが前のサイクルの論理に従って展開すると、最も早く、最もアクティブな参加者が最大の報酬を獲得します。

So, who is most likely to benefit next?

それで、誰が次に利益を得る可能性が最も高いのでしょうか？

Considering these, here are the 10 mining opportunities currently worth focusing on in the Hyperliquid ecosystem.

これらを考慮すると、ここに高脂質生態系で焦点を当てる価値のある10の採掘の機会があります。

1. KittenSwap -- ve(3,3) Model DEX for HyperEVM - @kittenswaphype

1。kittenswap -ve（3,3）HyperevmのモデルDex -@kittenswaphype

KittenSwap is the main DeX on HyperEVM, adopting a ve(3,3) model similar to Velodrome and Solidly. It supports trading pairs of stablecoins and volatile tokens, rewarding long-term users through fee dividends, point programs, and governance mechanisms.

KittenswapはHypereVMのメインDexであり、Velodromeとしっかりと同様のVE（3,3）モデルを採用しています。それは、stableコインと不安定なトークンの取引ペアをサポートし、手数料の配当、ポイントプログラム、およびガバナンスメカニズムを通じて長期ユーザーに報いることができます。

As the DEX with the highest trading volume and TVL in the ecosystem, KittenSwap is the core hub of HyperEVM liquidity. Many new protocols choose to launch tokens or create stablecoin trading pairs here.

生態系で最も高い取引量とTVLを備えたDEXとして、KittenswapはHypereVM流動性の中心的なハブです。多くの新しいプロトコルは、ここでトークンを起動するか、Stablecoinトレーディングペアを作成することを選択します。

KittenSwap recently launched concentrated liquidity pools, allowing for custom price ranges, and temporarily increased point multiplier. Some trading pairs currently offer up to 20 times point rewards (such as LHYPE/HYPE and USDXL/HYPE), while standard pools have seen a decrease in multipliers. This indicates that the protocol will be more inclined to support concentrated liquidity in the future.

Kittenswapは最近、カスタム価格範囲を可能にし、ポイント乗数を一時的に増加させる集中的な流動性プールを発売しました。現在、一部の取引ペアでは、最大20倍のポイントリワード（LHYPE/HYPEやUSDXL/誇大広告など）を提供していますが、標準のプールでは乗数が減少しています。これは、プロトコルが将来の集中的な流動性をサポートする傾向があることを示しています。

Mining Strategy

マイニング戦略

Add liquidity to high-yield pools ------ Focus on pools with high multipliers, such as PURR/HYPE, LHYPE/HYPE, and USDXL. Avoid pools with excessively high total locked amounts, where rewards may be diluted.

高利回りのプールに流動性を追加します------ Purr/hype、lhype/hype、usdxlなどの高い乗数を備えたプールに焦点を合わせます。ロックされた量が過度に高いプールを避けてください。報酬が希釈される場合があります。

Stake LP tokens to earn points ------ After adding liquidity, stake LP tokens on KittenSwap to earn points. Points are updated weekly and determine your allocation share in future token distributions.

ポイントを獲得するためのLPトークンのステーク------流動性を追加した後、KittenswapのLPトークンを賭けてポイントを獲得します。ポイントは毎週更新され、将来のトークン分布で割り当てシェアを決定します。

Use MechaCats NFTs to boost yields ------ Holding MechaCats NFTs provides a points bonus:

Mechacats NFTSを使用して利回りを高めます------メカカットNFTSはポイントボーナスを提供します。

MechaCats holders will also ensure a 3% share of the veKITTEN supply when the token launches.

Mechacats保有者は、トークンが起動すると、Vekitten供給の3％のシェアを確保します。

2. HypurrFi -- Leverage Lending and Stablecoin Yields - @hypurrfi

2。Phypurrfi-貸付とstablecoinの収穫を活用 - @hypurrfi

@HypurrFi is a leverage lending platform on HyperEVM and the issuer of the native over-collateralized stablecoin USDXL. Users can borrow USDXL by collateralizing $HYPE or stHYPE while

@hypurrfiは、HypereVMのレバレッジ貸付プラットフォームであり、ネイティブの過剰担保されたStablecoin USDXLの発行者です。ユーザーは$誇大広告やsthypeを担保することでusdxlを借りることができます