暗号取引ペアの究極のガイド：タイプ、要因、および選択戦略

暗号取引ペアは、プラットフォームで資産を交換するための基盤です。彼らは、価格設定、流動性、取引効率を決定し、市場の動きと戦略に影響を与えます。

Key Takeaways

キーテイクアウト

Crypto trading pairs are fundamental to decentralized and centralized exchanges, enabling traders to swap one cryptocurrency for another. They serve as the foundation for exchanging assets on trading platforms, influencing pricing, liquidity, and trading efficiency, which ultimately impact market movement and strategy.

暗号取引ペアは、分散型および集中化された交換の基本であり、トレーダーがある暗号通貨を別の暗号通貨に交換できるようにします。彼らは、取引プラットフォームで資産を交換するための基盤として機能し、価格設定、流動性、取引効率に影響を与え、最終的に市場の動きと戦略に影響を与えます。

This article delves into the concept of crypto trading pairs, explaining their types and highlighting the key factors that influence trades, including liquidity, volatility, and risk management.

この記事では、暗号取引ペアの概念を掘り下げ、その種類を説明し、流動性、ボラティリティ、リスク管理などの取引に影響を与える重要な要因を強調しています。

What Are Crypto Trading Pairs?

暗号取引ペアとは何ですか？

In cryptocurrency trading, pairs are combinations of assets on an exchange that allow users to swap one cryptocurrency for another. The base currency is the first asset in the pair, representing what users buy or sell, while the quote currency is the second asset, indicating its price in terms of the base currency.

暗号通貨取引では、ペアは、ユーザーがある暗号通貨を別の暗号通貨に交換できるようにする取引所の資産の組み合わせです。基本通貨はペアの最初の資産であり、ユーザーが売買するものを表しますが、見積通貨は2番目の資産であり、基本通貨の観点から価格を示しています。

For instance, in the BTC/USDT pair, BTC (Bitcoin) is the base currency, and USDT (Tether) is the quote currency. If BTC/USDT is priced at 80,000, then 1 BTC costs 80,000 USDT. Users holding Bitcoin or stablecoins can trade within these pairs to switch between assets without converting to fiat currency.

たとえば、BTC/USDTペアでは、BTC（ビットコイン）は基本通貨であり、USDT（Tether）は引用通貨です。 BTC/USDTの価格が80,000である場合、1つのBTCの価格は80,000 USDTです。ビットコインまたはスタブコインを保持しているユーザーは、これらのペア内で取引して、フィアット通貨に変換せずに資産を切り替えることができます。

There are different kinds of trading pairs depending on the assets involved:

関係する資産に応じて、さまざまな種類の取引ペアがあります。

Stablecoin pairs: These pairs include a cryptocurrency and a stablecoin, such as BTC/USDT or ETH/USDC. They offer stability and are widely used by traders.

Stablecoinペア：これらのペアには、暗号通貨とBTC/USDTやEth/USDCなどのStablecoinが含まれます。彼らは安定性を提供し、トレーダーによって広く使用されています。

Fiat pairs: These pairs combine a cryptocurrency and a fiat currency, such as BTC/USD or ETH/EUR. They link cryptocurrencies to traditional finance.

フィアットペア：これらのペアは、BTC/USDやETH/EURなどの暗号通貨とフィアット通貨を組み合わせています。彼らは暗号通貨を従来の金融にリンクしています。

Crypto-to-crypto pairs: These pairs include two cryptocurrencies, such as BTC/ETH or SOL/DOT. They provide diversification and access to a broader range of assets.

暗号間対クリプトペア：これらのペアには、BTC/ETHまたはSOL/DOTなどの2つの暗号通貨が含まれています。彼らは、より広範な資産への多様化とアクセスを提供します。

Factors That Matter When Choosing Trading Pairs

取引ペアを選択するときに重要な要因

Selecting the right trading pair requires analyzing several key factors:

適切な取引ペアを選択するには、いくつかの重要な要因を分析する必要があります。

Liquidity: High-volume pairs, such as BTC/USDT or ETH/USDC, have more buy and sell orders at various price levels, enabling smoother trades. Low-liquidity pairs have fewer orders, increasing the risk of slippage, where traders may get a different price than expected.

流動性：BTC/USDTやETH/USDCなどの大量のペアは、さまざまな価格レベルでより多くの売買注文を持ち、よりスムーズな取引を可能にします。低液性ペアの注文は少なく、トレーダーが予想とは異なる価格を取得する可能性のある滑りのリスクが高まります。

Volatility: Stablecoin pairs or fiat pairs tend to have lower volatility due to the stability of the quote asset. Crypto-to-crypto pairs usually have higher volatility, offering opportunities for quick gains but also greater risk.

ボラティリティ：引用資産の安定性により、安定性のペアまたはフィアットペアはボラティリティが低い傾向があります。暗号間対クリプトのペアは通常、ボラティリティが高く、迅速な利益の機会を提供しますが、リスクも高まります。

Market trends: New trends drive demand for certain pairs. For instance, DeFi protocols lead to higher trading volumes in pairs like stETH/ETH, where users can trade staked assets while earning yield.

市場動向：新しい傾向は、特定のペアの需要を促進します。たとえば、Defiプロトコルは、STETH/ETHなどのペアでの取引量が増加することにつながります。ユーザーは、利回りを獲得しながら、杭打ちの資産を取引できます。

Managing Risks When Trading Specific Crypto Pairs

特定の暗号ペアを取引する際のリスクの管理

Different trading pairs have unique risks and benefits. Evaluating liquidity, volatility, and external factors helps make informed decisions and manage risk effectively.

さまざまな取引ペアには、独自のリスクと利点があります。流動性、ボラティリティ、および外部要因を評価するのは、情報に基づいた意思決定を行い、リスクを効果的に管理するのに役立ちます。

For example, low-liquidity pairs amplify price movements, increasing the risk of getting stuck in trades or paying a higher cost to quickly enter or exit a position. Monitoring liquidity is crucial for traders aiming to trade larger volumes or those using strategies that require quick execution.

たとえば、低液性ペアは価格の動きを増幅し、取引に陥ったり、より高いコストを支払ってポジションを迅速に入力または終了するリスクを高めます。流動性の監視は、大量のボリュームを取引することを目指しているトレーダーや、迅速な実行を必要とする戦略を使用しているトレーダーにとって重要です。

By incorporating risk management techniques like stop-loss orders, position sizing, and diversification into pair selection, traders can reduce exposure to unexpected losses while optimizing their strategies.

トレーダーは、ストップロスの注文、ポジショニングサイジング、多様化などのリスク管理手法を組み込むことで、戦略を最適化しながら予期しない損失への暴露を減らすことができます。

Decentralized Exchange (DEX) Considerations

分散型交換（DEX）の考慮事項

Trading on decentralized exchanges (DEXs) requires evaluating factors unique to these platforms. Unlike centralized exchanges (CEXs), which use order books—a system that matches buyers and sellers at specific prices—DEXs rely on liquidity pools, where users provide funds for trading instead of relying on a central authority.

分散型取引所（DEXS）での取引には、これらのプラットフォームに固有の要因を評価する必要があります。特定の価格で買い手と売り手を一致させるシステムである注文書を使用する集中交換（CEXS）とは異なり、DEXSは、ユーザーが中央当局に依存するのではなく、取引のための資金を提供する流動性プールに依存しています。

Liquidity pool depth, price fluctuations, and transaction fees affect trade execution. Deeper liquidity pools allow smoother trades, while smaller pools can lead to higher slippage, meaning traders may get a different price than expected.

流動性プールの深さ、価格の変動、取引手数料は貿易の実行に影響します。より深い流動性プールにより、より滑らかな取引が可能になりますが、より小さなプールはより高い滑りにつながる可能性があります。つまり、トレーダーは予想とは異なる価格を得ることができます。

Decentralized platforms like Uniswap and PancakeSwap enable token swaps without intermediaries, but they come with risks. Price shifts between deposit and withdrawal times can cause impermanent loss (IL), reducing the value of funds provided to liquidity pools.

UniswapやPancakeswapなどの分散型プラットフォームは、仲介者なしでトークンスワップを可能にしますが、リスクがあります。預金と引き出し時間の間の価格シフトは、非永続的損失（IL）を引き起こす可能性があり、流動性プールに提供される資金の価値を減らします。

Cross-chain trading allows swaps between different blockchains without using wrapped tokens—synthetic versions of assets on another chain. Protocols like THORChain make this possible, offering more flexibility but introducing security, liquidity, and transaction speed risks.

クロスチェーン取引により、ラップされたトークンを使用せずに、異なるブロックチェーン間のスワップを可能にします。 Thorchainのようなプロトコルはこれを可能にし、より柔軟性を提供しますが、セキュリティ、流動性、およびトランザクション速度のリスクを導入します。

Technical and Fundamental Analysis in Trading Pairs

取引ペアにおける技術的および基本的な分析

Analyzing trading pairs involves two main methods, each providing insights into market behavior:

取引ペアの分析には、2つの主要な方法が含まれ、それぞれが市場の行動に関する洞察を提供します。

Technical Analysis

テクニカル分析

Technical analysis tracks price trends using indicators such as the Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), and moving averages.

テクニカル分析は、相対強度指数（RSI）、移動平均収束発散（MACD）、移動平均などのインジケーターを使用して価格動向を追跡します。

This analysis operates on the idea that history tends to repeat itself and that price action reflects all available information.

この分析は、歴史がそれ自体を繰り返す傾向があり、価格アクションが利用可能なすべての情報を反映しているという考えに基づいて機能します。

Fundamental Analysis

基本的な分析

It examines project developments, adoption, and network activity. For example, increased adoption of Solana led to higher trading volumes in SOL/USDT, showing stronger market interest.

プロジェクトの開発、採用、およびネットワークアクティビティを調べます。たとえば、Solanaの採用の増加により、Sol/USDTの取引量が増加し、市場の関心が強くなりました。

Fundamental analysis evaluates a project’s intrinsic value, considering:

基本分析では、プロジェクトの本質的な価値を評価します。

Its technology, use cases, and community

そのテクノロジー、ユースケース、コミュニティ

The team behind the project and their experience

プロジェクトと彼らの経験の背後にあるチーム

It is important to note that macroeconomic factors also influence fundamental analysis, especially in crypto, where regulatory developments, interest rates, and global financial trends affect asset values.

マクロ経済的要因は、特に規制の発展、金利、および世界的な財務動向が資産価値に影響する暗号で、基本的な分析にも影響を与えることに注意することが重要です。