暗号通貨のトケノミクス 101

暗号通貨投資の人気が高まっており、さまざまな暗号トークンの価格について疑問に思うかもしれません。またはトークン X がより良い投資であるかどうか

Key Takeaways

重要なポイント

Tokenomics in Crypto 101

暗号通貨のトケノミクス 101

As cryptocurrency investment gains popularity, you may be curious about the varying prices of different crypto tokens; or whether token X is a better investment than token Y. With over 9,000 crypto coins and tokens to choose from, you could wonder if there’s a skill that helps users understand the economics of crypto projects.

暗号通貨投資の人気が高まるにつれて、さまざまな暗号トークンの価格の変動に興味を持つかもしれません。 9,000 を超える仮想通貨とトークンから選択できるため、ユーザーが仮想通貨プロジェクトの経済性を理解するのに役立つスキルはないのかと疑問に思うかもしれません。

Tokenomics in crypto is the essential investment rulebook explaining the monetary asset policies of cryptos: their essence, supply, demand, and their relevance to making investment decisions.

暗号通貨のトークンノミクスは、暗号通貨の金融資産ポリシー、つまりその本質、供給、需要、および投資決定との関連性を説明する重要な投資ルールブックです。

What are Crypto Tokenomics?

暗号トケノミクスとは何ですか?

Tokenomics is a merger of two words: ‘token’ and ‘economics.’ It refers to all elements of a crypto asset that make it valuable and alluring to potential investors. Tokenomics in crypto involves scrutinizing features like the functionality, creation and distribution, allocation policy, objective, and emission schedule of a cryptocurrency. 

トークンノミクスは、「トークン」と「経​​済」という 2 つの単語を組み合わせたものです。これは、暗号資産を価値があり、潜在的な投資家にとって魅力的なものにする、暗号資産のすべての要素を指します。暗号通貨のトークンノミクスには、暗号通貨の機能、作成と配布、割り当てポリシー、目的、発行スケジュールなどの特徴の精査が含まれます。

Tokenomics in crypto, which is a study of how cryptocurrencies work within the broader ecosystem, deals with factors that include elements that influence an asset’s use and value, supply and demand, burn schedules, and incentives. All these are essential qualities you should carefully consider before committing your funds to a select cryptocurrency. 

暗号通貨のトークンノミクスは、より広範なエコシステム内で暗号通貨がどのように機能するかを研究するもので、資産の使用と価値、供給と需要、書き込みスケジュール、インセンティブに影響を与える要素を含む要因を扱います。これらはすべて、選択した暗号通貨に資金を投入する前に慎重に検討する必要がある重要な性質です。

Cryptocurrencies run on public blockchains open to everyone, including unscrupulous actors waiting to pounce on new and ignorant investors. By employing crypto tokenomics in the digital asset ecosystem, projects can easily create trust and inhibit the bad actors, thereby creating a robust long-term investment-friendly environment.

暗号通貨は、新規の無知な投資家に襲いかかるのを待っている悪徳行為者を含む、誰にでも公開されたパブリック ブロックチェーン上で実行されます。デジタル資産エコシステムに暗号トークンノミクスを採用することで、プロジェクトは簡単に信頼を生み出し、悪者を阻止することができ、それによって堅牢で長期的な投資に適した環境を作り出すことができます。

Tokenomics in crypto ultimately reveals the actual value of a token, motivates adoption, controls the inflation rate, and promotes sustainable growth. You can learn the different metrics of understanding a crypto project’s tokenomics by studying a project’s whitepaper.

暗号通貨のトークンノミクスは、最終的にはトークンの実際の価値を明らかにし、導入を動機付け、インフレ率を制御し、持続可能な成長を促進します。プロジェクトのホワイトペーパーを調べることで、暗号化プロジェクトのトークンノミクスを理解するためのさまざまな指標を学ぶことができます。

Why Crypto Tokenomics Matter in Bitcoin Trading

ビットコイン取引において暗号トークンノミクスが重要な理由

The role of tokenomics in crypto emanates from the fact that, unlike fiat currencies, there are no government laws and regulations governing cryptocurrencies. Tokenomics, therefore, offer industry players a chance to evaluate other details of cryptocurrencies besides their prices on different exchanges.

暗号通貨におけるトークンノミクスの役割は、法定通貨とは異なり、暗号通貨を管理する政府の法律や規制がないという事実から生じています。したがって、トークンノミクスは、業界関係者に、さまざまな取引所での価格以外の仮想通貨の詳細を評価する機会を提供します。

You can compare the role played by tokenomics to how central banks control monetary policies to create efficient economies while facilitating the growth of their respective ecosystems. Every investor should learn tokenomics in crypto as it plays a critical role in influencing a token’s future price and whether a project has what it takes to attain the targets specified in its roadmap. While a crypto projects team’s expertise, dedication, concept, or funding from venture capitalists and investors are essential factors to consider when analyzing a crypto project’s potential, crypt tokenomics determines an asset’s ultimate success or failure.

トケノミクスが果たす役割は、中央銀行がそれぞれのエコシステムの成長を促進しながら効率的な経済を生み出すために金融政策をどのように制御するかに例えることができます。すべての投資家は、暗号通貨のトークンノミクスを学ぶ必要があります。トークンノミクスは、トークンの将来の価格に影響を与え、プロジェクトがロードマップで指定された目標を達成するために必要なものを備えているかどうかに重要な役割を果たします。暗号プロジェクトチームの専門知識、献身、コンセプト、ベンチャーキャピタリストや投資家からの資金提供は、暗号プロジェクトの可能性を分析する際に考慮すべき重要な要素ですが、暗号トークンノミクスは資産の最終的な成功または失敗を決定します。

Crucial Factors in Crypto Tokenomics

暗号トケノミクスにおける重要な要素

Tokenomics covers a cryptocurrency’s different aspects, including its creation, management, or removal. The most crucial factors you should understand include:   

トークンノミクスは、暗号通貨の作成、管理、削除などのさまざまな側面をカバーします。理解する必要がある最も重要な要素は次のとおりです。

Token Distribution: Crypto projects use different methods to distribute coins to prospective users, or no one will use them: they include crypto miners, validators or initial coin offerings (ICOs), and others.  

トークンの配布: 仮想通貨プロジェクトは、さまざまな方法を使用して将来のユーザーにコインを配布します。そうでない場合、誰もそれらを使用しません。これには、仮想通貨マイナー、バリデーター、または初期コイン オファリング (ICO) などが含まれます。

Price Stability: Cryptocurrencies are almost synonymous with price volatility. A project protects price stability by ensuring a steady supply of coins to match the supply levels as people use the coin for its intended purpose. Successful projects have a formula for preventing speculators from buying and selling tokens en masse and curtailing the flow of coins to match the supply levels.  

価格の安定性: 暗号通貨は価格の変動性とほぼ同義です。プロジェクトは、人々が意図された目的でコインを使用する際に、供給レベルに合わせてコインの安定した供給を確保することで、価格の安定を保護します。成功したプロジェクトには、投機家が大量にトークンを売買するのを防ぎ、供給レベルに合わせてコインの流れを抑制するための公式があります。

Governance: Different projects employ different approaches regarding the creation or minting of coins and how they enter or leave the network. While some projects like Ripple (XRP) hold some tokens in reserve so they can be added later into the ecosystem and others like Augur (REP) employ a hands-off approach, networks like Tether (USDT) ‘burn’ tokens to help regulate the coin’s value.   

ガバナンス: コインの作成または鋳造、およびコインがネットワークに出入りする方法に関して、プロジェクトごとに異なるアプローチが採用されています。 Ripple (XRP) のような一部のプロジェクトは、後でエコシステムに追加できるようにいくつかのトークンを予備に保持しており、Augur (REP) のような他のプロジェクトは手動によるアプローチを採用していますが、Tether (USDT) のようなネットワークは、トークンを「バーン」して規制を支援します。コインの価値。

Future Adaption: The crypto space is still developing and changes relatively fast, meaning some aspects for which tokens were created may not work in the future. How a crypto project is governed determines how adaptable the network will be as the web grows and matures in an ever-changing ecosystem.   

将来の適応: 暗号空間はまだ発展途上であり、比較的急速に変化しているため、トークンが作成された一部の側面は将来機能しなくなる可能性があります。暗号プロジェクトがどのように管理されるかによって、ウェブが絶え間なく変化するエコシステムの中で成長し成熟するにつれて、ネットワークがどの程度適応できるかが決まります。

Examples of Tokenomics Models

トケノミクスモデルの例

Just like no economic model is perfect, there are different cryptocurrency tokenomics models with other pros and cons. The most popular ones are:  

完璧な経済モデルがないのと同じように、仮想通貨のトークンノミクス モデルにはさまざまな長所と短所があります。最も人気のあるものは次のとおりです。

Deflationary Model

デフレモデル

Crypto tokens like Bitcoin (BTC) and Cardano (ADA) operate a deflationary tokenomics model where a set number of coins are created that can never be added. The supply of deflationary currencies stays the same even if the demand increases.  

ビットコイン (BTC) やカルダノ (ADA) などの暗号トークンは、決して追加できない一定数のコインが作成されるデフレ トークンノミクス モデルを運用しています。デフレ通貨は需要が増えても供給量は変わらない。

Advantages: The limited supply of coins gives the token value as the demand increases and the supply reduces. 

利点: コインの供給が限られているため、需要が増加し供給が減少するとトークンの価値が得られます。

Disadvantages: The system incentivizes users to hoard tokens as they speculate for better prices.

短所: このシステムは、ユーザーがより良い価格を求めてトークンを買いだめすることを奨励します。

Inflationary Model

インフレモデル

Inflationary coins like Ethereum (ETH) and EOS (EOS) run a system that resembles fiat currencies as they have no cap limit. While some cryptos limit token creation annually, others rub on a model that has a schedule set in endlessness.  

イーサリアム（ETH）やイオス（EOS）などのインフレコインは、上限がないため、法定通貨に似たシステムを実行します。一部の暗号通貨は毎年のトークン作成を制限していますが、他の暗号通貨は無限に設定されたスケジュールを持つモデルに準拠しています。