Tokenomics dans Crypto 101

L’investissement en crypto-monnaie devient de plus en plus populaire et vous vous interrogez peut-être sur les prix des différents jetons cryptographiques ; ou si le jeton X est un meilleur investissement

Key Takeaways

Points clés à retenir

Tokenomics in Crypto 101

Tokenomics dans Crypto 101

As cryptocurrency investment gains popularity, you may be curious about the varying prices of different crypto tokens; or whether token X is a better investment than token Y. With over 9,000 crypto coins and tokens to choose from, you could wonder if there’s a skill that helps users understand the economics of crypto projects.

À mesure que l’investissement en crypto-monnaie gagne en popularité, vous pourriez être curieux de connaître les variations de prix des différents jetons cryptographiques ; ou si le jeton X est un meilleur investissement que le jeton Y. Avec plus de 9 000 pièces et jetons cryptographiques parmi lesquels choisir, vous pourriez vous demander s'il existe une compétence qui aide les utilisateurs à comprendre l'économie des projets cryptographiques.

Tokenomics in crypto is the essential investment rulebook explaining the monetary asset policies of cryptos: their essence, supply, demand, and their relevance to making investment decisions.

Tokenomics in crypto est le livre de règles d'investissement essentiel expliquant les politiques d'actifs monétaires des cryptos : leur essence, leur offre, leur demande et leur pertinence pour la prise de décisions d'investissement.

What are Crypto Tokenomics?

Que sont les Crypto Tokenomics ?

Tokenomics is a merger of two words: ‘token’ and ‘economics.’ It refers to all elements of a crypto asset that make it valuable and alluring to potential investors. Tokenomics in crypto involves scrutinizing features like the functionality, creation and distribution, allocation policy, objective, and emission schedule of a cryptocurrency. 

Tokenomics est une fusion de deux mots : « jeton » et « économie ». Il fait référence à tous les éléments d’un actif cryptographique qui le rendent précieux et attrayant pour les investisseurs potentiels. La Tokenomics dans la crypto implique d’examiner des fonctionnalités telles que la fonctionnalité, la création et la distribution, la politique d’allocation, l’objectif et le calendrier d’émission d’une crypto-monnaie.

Tokenomics in crypto, which is a study of how cryptocurrencies work within the broader ecosystem, deals with factors that include elements that influence an asset’s use and value, supply and demand, burn schedules, and incentives. All these are essential qualities you should carefully consider before committing your funds to a select cryptocurrency. 

Tokenomics in crypto, qui est une étude du fonctionnement des crypto-monnaies au sein d'un écosystème plus large, traite de facteurs qui incluent des éléments qui influencent l'utilisation et la valeur d'un actif, l'offre et la demande, les calendriers d'utilisation et les incitations. Ce sont toutes des qualités essentielles que vous devez soigneusement prendre en compte avant d’engager vos fonds dans une crypto-monnaie sélectionnée.

Cryptocurrencies run on public blockchains open to everyone, including unscrupulous actors waiting to pounce on new and ignorant investors. By employing crypto tokenomics in the digital asset ecosystem, projects can easily create trust and inhibit the bad actors, thereby creating a robust long-term investment-friendly environment.

Les crypto-monnaies fonctionnent sur des blockchains publiques ouvertes à tous, y compris à des acteurs sans scrupules qui attendent de se jeter sur de nouveaux investisseurs ignorants. En utilisant la crypto-tokenomique dans l’écosystème des actifs numériques, les projets peuvent facilement créer la confiance et inhiber les mauvais acteurs, créant ainsi un environnement solide et favorable aux investissements à long terme.

Tokenomics in crypto ultimately reveals the actual value of a token, motivates adoption, controls the inflation rate, and promotes sustainable growth. You can learn the different metrics of understanding a crypto project’s tokenomics by studying a project’s whitepaper.

Les Tokenomics dans la crypto révèlent en fin de compte la valeur réelle d'un jeton, motivent son adoption, contrôlent le taux d'inflation et favorisent une croissance durable. Vous pouvez apprendre les différentes mesures permettant de comprendre la tokenomique d'un projet de cryptographie en étudiant le livre blanc d'un projet.

Why Crypto Tokenomics Matter in Bitcoin Trading

Pourquoi Crypto Tokenomics est important dans le trading Bitcoin

The role of tokenomics in crypto emanates from the fact that, unlike fiat currencies, there are no government laws and regulations governing cryptocurrencies. Tokenomics, therefore, offer industry players a chance to evaluate other details of cryptocurrencies besides their prices on different exchanges.

Le rôle de la tokenomics dans la cryptographie vient du fait que, contrairement aux monnaies fiduciaires, il n’existe pas de lois ni de réglementations gouvernementales régissant les crypto-monnaies. Tokenomics offre donc aux acteurs de l’industrie la possibilité d’évaluer d’autres détails des crypto-monnaies en plus de leurs prix sur différentes bourses.

You can compare the role played by tokenomics to how central banks control monetary policies to create efficient economies while facilitating the growth of their respective ecosystems. Every investor should learn tokenomics in crypto as it plays a critical role in influencing a token’s future price and whether a project has what it takes to attain the targets specified in its roadmap. While a crypto projects team’s expertise, dedication, concept, or funding from venture capitalists and investors are essential factors to consider when analyzing a crypto project’s potential, crypt tokenomics determines an asset’s ultimate success or failure.

Vous pouvez comparer le rôle joué par la tokenomics à la manière dont les banques centrales contrôlent les politiques monétaires pour créer des économies efficaces tout en facilitant la croissance de leurs écosystèmes respectifs. Chaque investisseur devrait apprendre la tokenomics dans la cryptographie, car elle joue un rôle essentiel pour influencer le prix futur d'un jeton et déterminer si un projet a ce qu'il faut pour atteindre les objectifs spécifiés dans sa feuille de route. Alors que l'expertise, le dévouement, le concept ou le financement d'une équipe de projets cryptographiques provenant d'investisseurs en capital-risque et d'investisseurs sont des facteurs essentiels à prendre en compte lors de l'analyse du potentiel d'un projet cryptographique, la tokenomique cryptographique détermine le succès ou l'échec ultime d'un actif.

Crucial Factors in Crypto Tokenomics

Facteurs cruciaux dans Crypto Tokenomics

Tokenomics covers a cryptocurrency’s different aspects, including its creation, management, or removal. The most crucial factors you should understand include:   

Tokenomics couvre les différents aspects d’une cryptomonnaie, notamment sa création, sa gestion ou sa suppression. Les facteurs les plus cruciaux que vous devez comprendre comprennent :

Token Distribution: Crypto projects use different methods to distribute coins to prospective users, or no one will use them: they include crypto miners, validators or initial coin offerings (ICOs), and others.  

Distribution de jetons : les projets de cryptographie utilisent différentes méthodes pour distribuer des pièces aux utilisateurs potentiels, sinon personne ne les utilisera : ils incluent les mineurs de crypto, les validateurs ou les offres initiales de pièces (ICO) et autres.

Price Stability: Cryptocurrencies are almost synonymous with price volatility. A project protects price stability by ensuring a steady supply of coins to match the supply levels as people use the coin for its intended purpose. Successful projects have a formula for preventing speculators from buying and selling tokens en masse and curtailing the flow of coins to match the supply levels.  

Stabilité des prix : les crypto-monnaies sont presque synonymes de volatilité des prix. Un projet protège la stabilité des prix en garantissant un approvisionnement constant en pièces pour correspondre aux niveaux d’offre à mesure que les gens utilisent la pièce aux fins prévues. Les projets réussis ont une formule pour empêcher les spéculateurs d’acheter et de vendre des jetons en masse et pour réduire le flux de pièces pour correspondre aux niveaux d’offre.

Governance: Different projects employ different approaches regarding the creation or minting of coins and how they enter or leave the network. While some projects like Ripple (XRP) hold some tokens in reserve so they can be added later into the ecosystem and others like Augur (REP) employ a hands-off approach, networks like Tether (USDT) ‘burn’ tokens to help regulate the coin’s value.   

Gouvernance : différents projets utilisent différentes approches concernant la création ou la frappe de pièces et la manière dont elles entrent ou sortent du réseau. Alors que certains projets comme Ripple (XRP) détiennent des jetons en réserve afin qu'ils puissent être ajoutés plus tard dans l'écosystème et que d'autres comme Augur (REP) emploient une approche non interventionniste, des réseaux comme Tether (USDT) « brûlent » des jetons pour aider à réguler le la valeur de la pièce.

Future Adaption: The crypto space is still developing and changes relatively fast, meaning some aspects for which tokens were created may not work in the future. How a crypto project is governed determines how adaptable the network will be as the web grows and matures in an ever-changing ecosystem.   

Adaptation future : l'espace cryptographique est encore en développement et évolue relativement rapidement, ce qui signifie que certains aspects pour lesquels les jetons ont été créés pourraient ne pas fonctionner à l'avenir. La manière dont un projet de cryptographie est régi détermine l’adaptabilité du réseau à mesure que le Web se développe et mûrit dans un écosystème en constante évolution.

Examples of Tokenomics Models

Exemples de modèles Tokenomics

Just like no economic model is perfect, there are different cryptocurrency tokenomics models with other pros and cons. The most popular ones are:  

Tout comme aucun modèle économique n’est parfait, il existe différents modèles tokenomiques de crypto-monnaie avec d’autres avantages et inconvénients. Les plus populaires sont :

Deflationary Model

Modèle déflationniste

Crypto tokens like Bitcoin (BTC) and Cardano (ADA) operate a deflationary tokenomics model where a set number of coins are created that can never be added. The supply of deflationary currencies stays the same even if the demand increases.  

Les jetons cryptographiques comme Bitcoin (BTC) et Cardano (ADA) fonctionnent selon un modèle tokenomique déflationniste dans lequel un nombre défini de pièces est créé et ne peut jamais être ajouté. L’offre de monnaies déflationnistes reste la même même si la demande augmente.

Advantages: The limited supply of coins gives the token value as the demand increases and the supply reduces. 

Avantages : L’offre limitée de pièces donne de la valeur au jeton à mesure que la demande augmente et que l’offre diminue.

Disadvantages: The system incentivizes users to hoard tokens as they speculate for better prices.

Inconvénients : le système incite les utilisateurs à accumuler des jetons lorsqu'ils spéculent pour obtenir de meilleurs prix.

Inflationary Model

Modèle inflationniste

Inflationary coins like Ethereum (ETH) and EOS (EOS) run a system that resembles fiat currencies as they have no cap limit. While some cryptos limit token creation annually, others rub on a model that has a schedule set in endlessness.  

Les pièces inflationnistes comme Ethereum (ETH) et EOS (EOS) exécutent un système qui ressemble aux monnaies fiduciaires car elles n’ont pas de limite plafond. Si certains cryptos limitent annuellement la création de tokens, d’autres se frottent à un modèle dont le calendrier est fixé à l’infini.