ブロックチェーンとAI/MLの台頭により、議員らは適切なガードレールを模索する必要があるとRBI副総裁が語る

インド準備銀行 (RBI) は、ブロックチェーン、人工知能/機械学習 (AI/ML)、

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The Reserve Bank of India (RBI) is aiming to strike a balance between encouraging emerging technologies and ensuring systemic stability, a senior official said on Friday.

インド準備銀行（RBI）は新興技術の奨励とシステムの安定性確保との間でバランスをとることを目指していると高官が金曜日に語った。

Speaking at a “High-Level Policy Conference of Central Banks in the Global South,” RBI Deputy Governor M. Rajeshwar Rao highlighted the rapid technological advancements and their impact on the financial sector.

「グローバル・サウスの中央銀行ハイレベル政策会議」で講演したRBI副総裁M・ラジェシュワー・ラオ氏は、急速な技術進歩とそれが金融セクターに与える影響を強調した。

“The biggest disruptive change that has occurred in the world is usage of technology. This has definitely made our life easier in unprecedented ways, but it has also led to growth of an entire ecosystem which thrives upon this massive outreach,” he said.

「世界で起こった最大の破壊的変化はテクノロジーの利用です。これにより、前例のない方法で私たちの生活が確実に楽になりましたが、同時に、この大規模な支援によって繁栄するエコシステム全体の成長にもつながりました」と彼は言いました。

The conference is being held as the RBI marks the 90th year of its establishment. It is part of the central bank’s efforts to facilitate meaningful dialogue and foster cooperation on issues confronting the central banks of the global south.

この会議はRBIが設立90周年を迎えることを記念して開催される。これは、グローバル・サウスの中央銀行が直面している問題について有意義な対話を促進し、協力を促進するための中央銀行の取り組みの一環である。

“Advent of new processes backed by blockchain, and AI/ML, new products like tokenized assets, and new entities like BigTechs/FinTechs have compelled policymakers to remain on their toes,” Rao said.

「ブロックチェーンやAI/MLに裏付けられた新しいプロセス、トークン化された資産などの新製品、ビッグテック/フィンテックなどの新しいエンティティの出現により、政策立案者は常に警戒を強いられている」とラオ氏は述べた。

“We do not want to stifle such progressive practices, but we must provide suitable guardrails to ensure systemic stability. The quest to find the balance between innovation and prudence is thus going to be a challenge,” he added.

「私たちはこのような進歩的な慣行を抑圧するつもりはありませんが、システムの安定性を確保するために適切なガードレールを提供する必要があります。したがって、革新と慎重さの間のバランスを見つける探求は困難になるだろう」と彼は付け加えた。

Rao’s comments come as India aims to become a digital powerhouse and leverage emerging technologies to catalyze economic growth. However, the world’s fastest growing major economy recently reported an unprecedented rise in digital payments fraud.

ラオ氏のコメントは、インドがデジタル大国となり、新興テクノロジーを活用して経済成長を促進することを目指している中で出された。しかし、世界で最も急速に成長している主要経済国では、最近、デジタル決済詐欺が前例のないほど増加していると報告されました。

According to data from the RBI’s annual report, digital payment fraud in India surged to a record 14.57 billion rupees ($175 million) in the fiscal year that ended in March 2024 (FY2023-24).

RBIの年次報告書のデータによると、インドにおけるデジタル決済詐欺は、2024年3月までの会計年度（2023～24年度）に過去最高の145億7000万ルピー（1億7500万ドル）に急増した。

Card or internet-based frauds accounted for about 80% of total bank and financial institution frauds in FY2023-24, compared to around 49% in the previous year (FY2022-23). However, frauds reported in a year could have occurred several years prior to the year of reporting.

カードまたはインターネットベースの詐欺は、2023～24年度の銀行および金融機関の詐欺全体の約80％を占め、前年度（2022～23年度）の約49％と比較して。ただし、ある年に報告された不正行為は、報告年の数年前に発生している可能性があります。

In a bid to bolster digital payments while ensuring their safety against fraud, the RBI constituted a committee to examine various aspects of setting up a “Digital Payments Intelligence Platform.” The platform will leverage advanced technologies to mitigate payment fraud risks.

詐欺に対する安全性を確保しながらデジタル決済を強化するために、RBI は「デジタル決済インテリジェンス プラットフォーム」の構築に関するさまざまな側面を検討する委員会を設立しました。このプラットフォームは高度なテクノロジーを活用して、支払い詐欺のリスクを軽減します。

“Today, the digital payment infrastructure facilitates over 160 billion transactions in a year for a value of over ₹2400 trillion (FY 2023-24),” Rao said.

「現在、デジタル決済インフラは年間1,600億件以上の取引を促進しており、その価値は2,400兆ルピー（2023～24年度）を超えています」とラオ氏は述べた。

“Retail digital transactions account for over ₹720 trillion of value, out of which transactions amounting to approximately ₹265 trillion are being facilitated through indigenous UPI and IMPS alone. These data points give us a glimpse of journey we have travelled from relatively modest beginnings to a world leader of sort, especially in digitalisation,” he added.

「小売デジタル取引は 720 兆を超える価値を占めており、このうち約 265 兆に達する取引が先住民の UPI と IMPS だけで促進されています。これらのデータポイントは、特にデジタル化において、私たちが比較的地味なスタートからある種の世界リーダーに至るまでの道のりを垣間見ることができます。」と彼は付け加えた。

The UPI has seen a tenfold increase in volume over the past years, from 12.5 billion transactions in 2019-20 to 131 billion transactions in 2023-24, or 80% of all digital payment volumes. As a result, India is looking to expand the Unified Payments Interface (UPI) to more countries and make real-time inter-bank transactions using mobile phones available across the globe.

UPI の取引量は過去数年で 10 倍に増加し、2019 ～ 20 年の 125 億取引から 2023 ～ 24 年の 1,310 億取引に達し、これはデジタル決済全体の 80% に相当します。その結果、インドは統一決済インターフェース (UPI) をより多くの国に拡大し、携帯電話を使用したリアルタイムの銀行間取引を世界中で利用できるようにすることを目指しています。

“When the system grows more complex, the financial products and services also evolve suitably. Therefore, the regulated entities need to manage a tricky quadrant of expectations which means enabling rapid digitalization; enhancing the need for strong cybersecurity; ensuring strong KYC norms; and importantly maintaining excellence in customer service,” Rao explained.

「システムが複雑化すると、金融商品やサービスもそれに応じて進化します。したがって、規制対象事業体は、迅速なデジタル化を可能にするという難しい期待の象限を管理する必要があります。強力なサイバーセキュリティの必要性を高める。強力なKYC規範を確保する。そして重要なのは顧客サービスの卓越性を維持することです」とラオ氏は説明しました。

The RBI is utilizing blockchain technology for its central bank digital currency (CBDC). While the central bank has not set a target date for its full-fledged rollout, new use cases for the e-rupee are emerging on a daily basis.

RBI は中央銀行デジタル通貨 (CBDC) にブロックチェーン技術を活用しています。中銀は本格的な展開の目標日を設定していないが、電子ルピーの新たな利用事例が日々生まれている。

The RBI has also noted an increased mention of artificial intelligence-related technologies in the annual reports of public sector banks. Earlier, private sector banks were more proactive towards AI.

RBIはまた、公共部門の銀行の年次報告書で人工知能関連技術への言及が増えていることにも注目した。以前は、民間銀行は AI に対してより積極的でした。