民間債務市場統計2025：成長、傾向、および機会

長年にわたる民間債務市場の拡大は、特に経済的不確実性の時代に、その回復力と魅力を実証しています。以下は、そのサイズと成長の軌跡を示す重要な統計です。

The private debt market has emerged as a compelling narrative in the intricate tapestry of global finance, drawing the attention of investors, policymakers, and corporations alike. Imagine a world where traditional bank loans don’t suffice, and innovative financing bridges the gap—this is the essence of private credit. By 2025, this market has not only reshaped the financial ecosystem but also provided unique opportunities and challenges. This article explores the latest statistics, trends, and insights shaping this dynamic market.

民間債務市場は、世界的な金融の複雑なタペストリーの魅力的な物語として浮上し、投資家、政策立案者、企業の注目を集めています。伝統的な銀行ローンが十分ではない世界を想像してください。革新的な資金調達はギャップを埋めます。これが私的な信用の本質です。 2025年までに、この市場は金融エコシステムを再構築しただけでなく、ユニークな機会と課題も提供しました。この記事では、この動的市場を形成する最新の統計、傾向、洞察を探ります。

Editor’s Choice

編集者の選択

As we venture further into 2024, the private debt market continues to solidify its role as a transformative force in global finance. Its consistent growth, diversified opportunities, and resilient returns make it an essential asset class for modern portfolios. However, navigating its complexities requires a keen understanding of evolving trends, regional dynamics, and inherent risks. By leveraging its potential while staying vigilant, investors can unlock the unique value that private credit markets offer in today’s economic landscape.

2024年にさらに冒険するにつれて、民間債務市場はグローバルファイナンスにおける変革力としての役割を強化し続けています。その一貫した成長、多様化された機会、回復力のあるリターンは、最新のポートフォリオにとって不可欠な資産クラスになります。ただし、その複雑さをナビゲートするには、進化する傾向、地域のダイナミクス、および固有のリスクを鋭く理解する必要があります。投資家は警戒を維持しながらその可能性を活用することにより、民間の信用市場が今日の経済的景観で提供するユニークな価値を解き放つことができます。

Market Size and Growth

市場規模と成長

The private debt market's expansion over the years has demonstrated its resilience and appeal, particularly in times of economic uncertainty. Below are critical statistics showcasing its size and growth trajectory:

長年にわたる民間債務市場の拡大は、特に経済的不確実性の時代に、その回復力と魅力を実証しています。以下は、そのサイズと成長の軌跡を示す重要な統計です。

The global private debt market is projected to reach $2.5 trillion by 2025, reflecting a remarkable growth from $1.2 trillion in 2020.

世界的な民間債務市場は、2025年までに2.5兆ドルに達すると予測されており、2020年の1.2兆ドルからの顕著な成長を反映しています。

Private credit now accounts for approximately 20% of total institutional credit exposure, highlighting its increasing significance within institutional portfolios.

現在、私的信用は、機関の信用総合エクスポージャーの約20％を占めており、機関のポートフォリオ内での重要性の増加を強調しています。

Insurance companies are among the largest investors in private debt, driven by their long-term liabilities and search for yield-enhancing assets.

保険会社は、長期的な負債と利回りの資産の検索に起因する、個人債務の最大の投資家の1つです。

Private debt funds have outperformed traditional fixed-income strategies over the past five years, generating an average net return of 8% to 10%.

民間債務ファンドは、過去5年間にわたって従来の固定収入戦略を上回っており、平均純利益は8％から10％を生み出しています。

Fundraising Trends

資金調達の傾向

The fundraising landscape for private credit markets has evolved significantly, reflecting investor confidence and strategic shifts. Below are the latest highlights:

民間の信用市場の募金状況は、投資家の信頼と戦略的変化を反映して、大幅に進化しています。以下は最新のハイライトです。

Private credit funds raised a record $350 billion in 2023, surpassing the previous high of $275 billion set in 2022, as reported by Preqin.

プライベートクレジットファンドは、2023年に記録的な3,500億ドルを調達し、Preqinが報告したように、2022年にセット2,750億ドルの過去最高の最高値を上回りました。

Direct lending strategies continue to dominate fundraising, accounting for over 60% of total capital raised in 2023.

直接貸出戦略は、2023年に調達された総資本の60％以上を占めている資金調達を支配し続けています。

Special situations strategies, including distressed debt and private equity, have also seen strong fundraising activity, driven by expectations of market dislocations.

苦しめられた債務やプライベートエクイティを含む特別な状況戦略は、市場の脱臼の期待に起因する強力な資金調達活動も見てきました。

Private credit funds are increasingly targeting lower middle-market opportunities, recognizing the unmet demand for financing in this segment.

民間の信用基金は、このセグメントでの資金調達に対する満たされていない需要を認識して、より低い中間市場の機会をますますターゲットにしています。

Asset Under Management (AUM)

管理下の資産（aum）

The private debt market has seen an impressive surge in assets under management (AUM), highlighting its growing significance in institutional portfolios. Below are key insights into AUM trends:

民間債務市場では、管理下の資産（AUM）の印象的な急増が見られ、施設のポートフォリオにおけるその重要性の高まりを強調しています。以下は、AUMトレンドに関する重要な洞察です。

Global private debt AUM is expected to reach $1.5 trillion by 2025, reflecting a substantial increase from $800 billion in 2020.

世界的な民間債務は2025年までに1.5兆ドルに達すると予想されており、2020年の8,000億ドルからの大幅な増加を反映しています。

Private debt now comprises around 10% of total institutional assets under management, indicating its growing penetration within investment portfolios.

現在、民間債務は管理下の機関資産の約10％で構成されており、投資ポートフォリオ内での浸透が増加していることを示しています。

Insurance companies and pension funds collectively account for over 70% of private debt AUM, driven by their long-term investment horizons and need for yield-generating assets.

保険会社と年金基金は、長期的な投資視野と利回り資産の必要性に起因する、個人債務の70％以上をまとめて占めています。

Characteristics of Private Credit

プライベートクレジットの特性

Understanding the unique characteristics of private credit is crucial for both investors and market participants. Here are the defining features:

民間信用のユニークな特性を理解することは、投資家と市場参加者の両方にとって非常に重要です。ここに決定的な機能があります：

Private credit typically involves non-bank lenders providing loans or other debt instruments directly to companies, often bypassing traditional financial intermediaries.

民間クレジットには通常、ローンまたはその他の債務証書を企業に直接提供する非銀行の貸し手が含まれ、多くの場合、従来の金融仲介者を迂回します。

This asset class offers a broad spectrum of investment opportunities, ranging from direct lending to mezzanine financing, distressed debt, and private high-yield bonds.

この資産クラスは、直接的な貸付からメザニンの資金調達、苦しめられた債務、民間の高利回り債に至るまで、幅広い投資機会を提供します。

Private credit investments are usually tailored to specific borrower needs, providing greater flexibility compared to standardized bank loans or public debt offerings.

民間の信用投資は通常、特定の借り手のニーズに合わせて調整されており、標準化された銀行ローンや公的債務の提供に比べて柔軟性を高めます。

Role of Banks in Private Credit

民間信用における銀行の役割

While private credit has expanded, banks remain an integral part of the ecosystem, often collaborating with private lenders. Here are the key roles banks play:

民間信用が拡大している間、銀行は引き続きエコシステムの不可欠な部分であり、しばしばプライベート貸し手と協力しています。銀行が果たす重要な役割は次のとおりです。

Banks may originate private credit deals and then syndicate them to private lenders, facilitating broader participation in the market.

銀行は、民間の信用取引を発信してから、民間の貸し手にシンジケートし、市場へのより広範な参加を促進する場合があります。

Some banks have dedicated private credit units that originate, underwrite, and manage private debt investments directly.

一部の銀行には、個人の債務投資を直接発信し、引き受け、管理する専用の民間クレジットユニットがあります。

Banks also provide ancillary services to private credit funds, such as custody, clearing, and settlement of transactions.

銀行はまた、監護権、清算、取引の決済など、個人の信用基金に補助サービスを提供しています。

Sectoral Allocation

部門の割り当て

The allocation of private credit across sectors reflects the diverse opportunities this asset class offers. Here are sector-specific insights:

セクター間のプライベートクレジットの割り当ては、この資産クラスが提供する多様な機会を反映しています。ここにセクター固有の洞察があります：

Private credit is heavily allocated to cyclical sectors, such as manufacturing, energy, and transportation, which typically exhibit strong demand during economic expansions.

民間信用は、製造、エネルギー、輸送などの周期的なセクターに多額の割り当てられており、通常は経済的拡大中に強い需要を示します。

Technology, media, and telecom (TMT) also receive a significant share of private credit, driven by the growth potential and high capital needs of companies in these industries.

テクノロジー、メディア、およびテレコム（TMT）も、これらの業界の企業の成長の可能性と高い資本ニーズに基づいて、個人的な信用のかなりのシェアを受け取ります。

Private credit provides a lifeline to distressed companies, particularly during downturns, offering financing to support restructuring or bankruptcy proceedings.

プライベートクレジットは、特に不況時に苦しんでいる企業にライフラインを提供し、再編または破産手続を支援するための資金提供を提供します。

Competitive Landscape

競争力のある風景

The private debt market has become increasingly competitive, with both established and emerging players vying for dominance. Here’s a snapshot of the competitive dynamics:

民間債務市場はますます競争力が高まっており、確立されたプレーヤーと新興企業の両方が支配を争っています。競争力のあるダイナミクスのスナップショットは次のとおりです。

Blackstone, KKR, and Apollo Global Management are among the

Blackstone、KKR、およびApollo Global Managementがその中にあります