2025年の市場展望と行動計画

Original author: 0xKyle

原作者: 0xKyle

Compiled by Odaily Planet Daily

Odaily Planet Daily が編集

Translator: Azuma

翻訳者：東

Editor's note: This article is a market forecast and response plan for 2025 by well-known analyst and trader 0xKyle.

編集者注：この記事は、著名なアナリスト兼トレーダーの0xKyleによる2025年の市場予測と対応計画です。

In the following article, 0xKyle analyzes and hypothesizes multiple possible scenarios for Bitcoin and altcoins in 2025, and discusses why active portfolio management will outperform passive portfolio management in the new year. 0xKyle also lists his favorite sectors and tracks at the end of the article, which may be helpful for the layout of the new year.

次の記事では、0xKyle が 2025 年のビットコインとアルトコインについて考えられる複数のシナリオを分析および仮説を立て、新年にアクティブ ポートフォリオ管理がパッシブ ポートフォリオ管理を上回る理由について説明します。 0xKyle は記事の最後にお気に入りのセクターとトラックもリストしています。これは新年のレイアウトに役立つかもしれません。

The following is the original content of 0xKyle, translated by Odaily Planet Daily.

以下は、Odaily Planet Daily が翻訳した 0xKyle の原文です。

GM.

GM。

Predicting the future is difficult, but as traders and investors we should have a plan. Like all other plans, this one will change as the underlying scenario changes - the market is constantly evolving. This plan is based solely on my predictions of market developments over the next year. It provides insights into my thinking through 2025, but should not be construed as financial advice.

将来を予測するのは難しいですが、トレーダーや投資家として計画を立てる必要があります。他のすべての計画と同様、この計画も基本的なシナリオの変化に応じて変更されます。市場は常に進化しています。この計画は、今後 1 年間の市場の発展についての私の予測にのみ基づいています。これは 2025 年までの私の考え方についての洞察を提供しますが、財務上のアドバイスとして解釈されるべきではありません。

Let me first review my plan for 2024 (Odaily Note: Since this part is mainly a review of Kyle’s personal operations, this article chooses to pass it directly).

まず、2024 年の計画を見直してみましょう (日々の注: この部分は主にカイルの個人的な活動の見直しであるため、この記事ではそれを直接渡すことにします)。

Let’s jump right in. As usual, I’ll start by discussing the macro expectations/scenarios and then move on to the thematic narrative.

早速始めましょう。いつものように、マクロの予想/シナリオについて議論することから始めて、その後、テーマの話に移ります。

Scenario Assumptions

シナリオの仮定

A new cycle of “2024 - ??” has begun. I personally believe that this cycle began at the end of 2023, but if we look at this cycle in a more rigorous way, the progress so far is:

「2024年～??」の新たなサイクルが始まりました。私は個人的に、このサイクルは 2023 年末に始まったと信じていますが、このサイクルをより厳密に見ると、これまでの進捗状況は次のとおりです。

→On January 10, Bitcoin ETF was launched;

→1月10日、ビットコインETFが発売。

→BTC hit a new high, briefly triggering altcoin season;

→BTCが新高値を更新し、一時的にアルトコインシーズンを引き起こした。

→ Then it entered the volatile period of Q2 and Q3, with BTC hovering between $50,000 and $60,000;

→ その後、第 2 四半期と第 3 四半期の不安定な時期に入り、BTC は 50,000 ドルから 60,000 ドルの間で推移しました。

→After the election day, BTC hit a new high, rising all the way to $100,000;

→投票日後、BTCは最高値を更新し、10万ドルまで上昇した。

→It has not been able to effectively break through the 100,000 mark for the time being and is currently hovering above 90,000 US dollars.

→当面は実質的に10万ドルを突破できず、現在は9万ドルを超える水準で推移している。

It is important to note that the alt season often begins at the high point of Bitcoin. The first time was when BTC was hitting $69,000 but failed to break through effectively; the second time was when BTC was hitting $100,000.

アルトシーズンはビットコインの最高値で始まることが多いことに注意することが重要です。 1回目はBTCが69,000ドルに達していたが、効果的に突破できなかったときだった。 2度目はBTCが10万ドルに達していた時だった。

The next altcoin cycle will likely begin after BTC stabilizes above $100,000. I can’t predict the future, and while I hope this will happen in Q1 2025, it’s also possible that we’ll see a repeat of the 2024 Q2/Q3 volatility in the coming months — I have to be prepared for that. So here are all the scenarios I drew up.

次のアルトコインサイクルは、BTCが10万ドルを超えて安定した後に始まる可能性が高い。未来を予測することはできません。これが 2025 年第 1 四半期に起こることを願っていますが、今後数か月間で 2024 年の第 2/第 3 四半期のボラティリティーが繰り返される可能性もあります。私はそれに備えなければなりません。ここに私が描いたすべてのシナリオがあります。

Scenario 1: Bitcoin and altcoins rise together

シナリオ 1: ビットコインとアルトコインが同時に上昇する

In that case, the rise will be the only theme in 2025, and we will enter another round of alt season. As Bitcoin continues to rise, all currencies will perform well, and we will repeat the last two months of 2024, with the entire market "rising, rising, rising".

その場合、2025年は上昇が唯一のテーマとなり、再びオルタナティブシーズンに突入することになる。ビットコインが上昇を続けると、すべての通貨が好調に推移し、市場全体が「上昇、上昇、上昇」する2024年の最後の2か月を繰り返すことになるでしょう。

Likelihood: 30% - 40%

可能性: 30% - 40%

Corresponding strategy: Take advantage of the current "panic" to buy and get on board strong altcoins.

対応する戦略: 現在の「パニック」を利用して、強力なアルトコインを購入し、それに乗ります。

Hypothesis 2: Bitcoin rises, while other currencies rise slightly

仮説 2: ビットコインは上昇するが、他の通貨はわずかに上昇する

This will be a repeat of 2024, where we will see altcoins oscillating over the next few months, but Bitcoin is more bullish (because only Bitcoin is going up). Some altcoins will also perform well.

これは 2024 年の繰り返しとなり、アルトコインは今後数か月間変動することになりますが、ビットコインはより強気です (ビットコインのみが上昇しているため)。一部のアルトコインも良好なパフォーマンスを発揮します。

Likelihood: 50% - 60%

可能性: 50% - 60%

Corresponding strategy: Still buy during the current “panic”, but you need to invest in altcoins in specific sectors. The key is to avoid areas with high attention and look for the next narrative that may rise.

対応する戦略: 現在の「パニック」中でも引き続き購入しますが、特定のセクターのアルトコインに投資する必要があります。重要なのは、注目度の高いエリアを避け、次に盛り上がる可能性のある物語を探すことです。

Hypothetical Scenario 3: Bitcoin rises, altcoins fall

仮説シナリオ 3: ビットコインは上昇、アルトコインは下落

This means that the top is now in for altcoins, although Bitcoin will continue to perform well.

これは、ビットコインは引き続き好調を維持するものの、トップは現在アルトコインであることを意味します。

Likelihood: 20% - 30%

可能性: 20% - 30%

Corresponding strategy: Sell all altcoins. Although we have to bear some retracements, if the altcoins do not rise, we may have to sell them all.

対応する戦略: すべてのアルトコインを売却します。一部のリトレースメントは負担しなければなりませんが、アルトコインが上昇しない場合はすべて売却する必要があるかもしれません。

Scenario 4: Bitcoin falls, altcoins fall

シナリオ 4: ビットコインの下落、アルトコインの下落

Likelihood: 10% - 20%.

可能性: 10% ～ 20%。

I believe several things will happen. I believe BTC’s next new high will not take as long as 2024 because the backdrop of macro tailwinds is real. In a cycle where the regulatory environment is hell, ETFs have been launched, but TradFi still

いくつかのことが起こると思います。マクロ的な追い風の背景が現実であるため、BTCの次の新高値は2024年ほどかからないと私は考えています。規制環境が地獄のようなサイクルの中で、ETFは立ち上げられているが、TradFiは依然として