払い戻しプロトコルの導入：安全なUSDC支払いの新しい基準

Stablecoinの支払いは長い間キャッチされてきました。資金を送ると、彼らはなくなりました。チャージバック、紛争ウィンドウはありません

Stablecoin payments are notorious for being fast, final, and largely uncancellable. It's a tradeoff that has long flustered merchants and flummoxed users. But what if there was a way to add that crucial layer of protection to stablecoins, without disrupting their non-custodial nature?

Stablecoinの支払いは、速く、最終的で、ほとんど無関心であることで有名です。これは、長い間、マーチャントとフラム酸化されたユーザーを揺るがしたトレードオフです。しかし、その重要な保護層をスタブコインに追加する方法があり、それらの非義理の性質を混乱させる方法があったらどうでしょうか？

Circle, the issuer of USDC, is setting out to do just that with the Refund Protocol—a smart contract-based system designed to bring chargebacks and dispute resolution to stablecoin transactions.

USDCの発行者であるCircleは、払い戻しプロトコルでそれを行う予定です。これは、チャージバックと紛争解決をStablecoinトランザクションにもたらすように設計されたスマートコントラクトベースのシステムです。

The Problem Circle Wants to Fix

問題のサークルは修正したいと考えています

Crypto is often described as digital cash—transferable, final, and largely uncancellable. For P2P payments or DeFi protocols, that's a huge asset. But in the context of e-commerce or everyday transactions, it presents a persistent problem.

暗号はしばしばデジタル現金と呼ばれます。これは、移動可能で最終的で、ほとんど無関心です。 P2Pの支払いまたはDefiプロトコルの場合、それは巨大な資産です。しかし、eコマースまたは日常の取引の文脈では、持続的な問題を提示します。

If a merchant ships the wrong product or a scammer collects payment but never delivers, there's usually no avenue for recovery. In traditional finance, you'd file a claim with your bank or card issuer. But in the decentralised realm, most users are simply out of luck.

商人が間違った製品を出荷したり、詐欺師が支払いを集めたりしない場合、通常は回復のための道はありません。従来の金融では、銀行またはカード発行者に請求を提出します。しかし、分散型の領域では、ほとんどのユーザーは運が悪いだけです。

Circle's new protocol aims to solve that, routing payments through a smart contract where they’re held until the buyer confirms receipt. If there are problems, the buyer can request a refund, and an arbiter decides whether to release the funds to the seller or return them to the buyer.

Circleの新しいプロトコルは、それを解決することを目的としています。これは、買い手が領収書を確認するまで保持されるスマートコントラクトを通じて支払いをルーティングすることを目指しています。問題がある場合、買い手は払い戻しを要求することができ、アービターは販売者に資金をリリースするか、買い手に返還するかどうかを決定します。

How the Refund Protocol Works

払い戻しプロトコルの仕組み

The protocol relies on an arbiter system to resolve disputes in a trust-minimised manner. An impartial third party—selected by both parties in advance or appointed by a DAO—examines the evidence and makes the final decision. Crucially, the arbiter can only approve the payment to the seller or issue a refund to the buyer. They aren't able to redirect the funds to a different address, ensuring the system remains non-custodial throughout.

このプロトコルは、信頼最小の方法で紛争を解決するためにアービターシステムに依存しています。事前に両当事者によって選択されるか、DAOによって任命された公平な第三者は、証拠を検討し、最終決定を下します。重要なことに、アービターは売り手への支払いのみを承認するか、買い手への払い戻しを発行することができます。彼らは資金を別の住所にリダイレクトすることができず、システムが全体を通して非義務のままであることを保証します。

For sellers who need earlier access to their funds, the protocol also includes an off-chain component. Buyers and sellers can choose to finalize their transactions early through a digital signature that is then recorded on-chain. This allows for more flexibility in payment terms while still maintaining full transparency on the blockchain.

資金への早期アクセスが必要な売り手の場合、プロトコルにはオフチェーンコンポーネントも含まれます。買い手と売り手は、デジタル署名を介してトランザクションを早期に完成させることを選択できます。これにより、ブロックチェーンの完全な透明性を維持しながら、支払い条件の柔軟性を高めることができます。

Built for ERC-20 tokens, the protocol supports lockups, dispute resolution, and programmable refunds. It's designed to be used by both power users and businesses who want to process high-volume payments.

ERC-20トークン用に構築されたこのプロトコルは、ロックアップ、紛争解決、およびプログラム可能な払い戻しをサポートしています。大量の支払いを処理したいパワーユーザーと企業の両方が使用するように設計されています。

The Tradeoffs—and Why They Might Be Worth It

トレードオフ - そしてなぜ彼らがそれだけの価値があるかもしれない

Of course, there are tradeoffs to consider. Circle notes that the protocol will consume more gas than standard token transfers, which might increase costs for businesses running large-scale payment operations.

もちろん、検討すべきトレードオフがあります。 Circleは、プロトコルが標準のトークン転送よりも多くのガスを消費するため、大規模な支払い業務を実行している企業のコストが増加する可能性があると指摘しています。

It will also require users to set up a dedicated refund address in advance, which might be an obstacle for people using custodial wallets or fiat onramps to fund their transactions.

また、ユーザーは事前に専用の払い戻しアドレスを設定する必要があります。これは、保管ウォレットまたはフィアットオンランプを使用して取引に資金を提供する人々の障害になる可能性があります。

However, the benefits of the protocol could outweigh these drawbacks. Most stablecoin payment systems today lack any layer of protection for users in the event of fraud or error. This puts a burden on merchants to maintain high standards of service and creates an imbalance of risk in transactions.

ただし、プロトコルの利点はこれらの欠点を上回る可能性があります。現在、ほとんどのStablecoin支払いシステムは、詐欺やエラーが発生した場合にユーザーの保護層がありません。これにより、商人に高いサービス基準を維持するための負担がかかり、取引にリスクの不均衡が生じます。

Circle's Refund Protocol is designed to introduce that missing element of trustless protection, placing greater emphasis on fairness and reliability. For merchants, it could help to build trust with customers and reduce the fear of chargebacks. For users, it provides an additional safety net in case of scams or mistakes. And for the industry at large, it removes one of the last major technical obstacles to mainstream adoption of crypto payments.

Circleの払い戻しプロトコルは、信頼のない保護の不足している要素を導入するように設計されており、公平性と信頼性に重​​点を置いています。商人にとって、それは顧客との信頼を築き、チャージバックの恐怖を減らすのに役立ちます。ユーザーには、詐欺や間違いの場合に追加のセーフティネットを提供します。また、業界全体では、暗号支払いの主流の採用に対する最後の主要な技術的障害の1つを削除します。

Why This Matters Now

なぜこれが重要なのか

As blockchain technology becomes increasingly integrated into various aspects of e-commerce and the gig economy, consumers are becoming accustomed to greater safeguards in their online transactions. Platforms like e-commerce behemoth Amazon and ride-hailing giant Uber already offer chargeback and dispute resolution services.

ブロックチェーンテクノロジーがeコマースとギグエコノミーのさまざまな側面にますます統合されるようになると、消費者はオンライン取引のより大きな保護手段に慣れてきています。 eコマースの巨人Amazonやライドヘイリングの巨人Uberなどのプラットフォームは、すでにチャージバックと紛争解決サービスを提供しています。

However, despite the rapid adoption of stablecoins for payments, most systems today lack such capabilities, leaving merchants and users with limited options in case of issues.

ただし、支払いのためのスタブコインの迅速な採用にもかかわらず、今日のほとんどのシステムはそのような機能を欠いており、商人とユーザーが問題の場合に限られたオプションを残しています。

Circle's initiative marks a significant step towards introducing these crucial protections to the rapidly expanding world of stablecoin payments.

Circleのイニシアチブは、これらの重要な保護を急速に拡大するStablecoin Paymentsに導入するための重要なステップを示しています。